Gần đây, tổ chức tư vấn quốc tế SNE Research đã công bố dữ liệu lô hàng pin lưu trữ năng lượng toàn cầu vào năm 2023 và danh sách lô hàng của các công ty pin lithium lưu trữ năng lượng toàn cầu, thu hút sự chú ý của thị trường.

Dữ liệu liên quan cho thấy lô hàng pin lưu trữ năng lượng toàn cầu đạt 185GWh vào năm ngoái, tăng khoảng 53% so với cùng kỳ năm ngoái.Nhìn vào 10 lô hàng pin lưu trữ năng lượng hàng đầu toàn cầu vào năm 2023, các công ty Trung Quốc chiếm 8 chỗ, chiếm khoảng 90% số lô hàng.Trong bối cảnh dư thừa công suất định kỳ, việc giảm giá nguyên liệu thô đầu nguồn được truyền đi, các cuộc chiến giá cả chồng chất ngày càng gia tăng và mức độ tập trung của thị trường pin lưu trữ năng lượng ngày càng tăng.Chỉ CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) và Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) và Haichen Energy Storage, tổng thị phần của năm công ty hàng đầu vượt quá 75% .

Trong hai năm qua, thị trường pin lưu trữ năng lượng đã có sự thay đổi đột ngột.Những gì từng được coi là sự suy giảm giá trị đang được tranh giành giờ đây đã trở thành đại dương đỏ của sự cạnh tranh giá thấp, với các công ty sẵn sàng cạnh tranh để giành thị phần toàn cầu với mức giá thấp hơn.Tuy nhiên, do khả năng kiểm soát chi phí không đồng đều của các công ty khác nhau, hiệu quả hoạt động của các công ty sản xuất pin lưu trữ năng lượng vào năm 2023 sẽ có sự khác biệt.Một số công ty đã đạt được sự tăng trưởng, trong khi một số khác lại rơi vào tình trạng suy thoái hoặc thậm chí thua lỗ.Từ góc độ của ngành, năm 2024 sẽ là một bước ngoặt quan trọng và là một năm quan trọng để thúc đẩy sự tồn tại của kẻ mạnh nhất và định hình lại mô hình của thị trường pin lưu trữ năng lượng.

Long Zhiqiang, nhà nghiên cứu cấp cao tại Xinchen Information, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với phóng viên của China Business News rằng các công ty sản xuất pin lưu trữ năng lượng hiện kiếm được rất ít lợi nhuận hoặc thậm chí thua lỗ.Bởi vì các công ty cấp một có khả năng cạnh tranh toàn diện mạnh mẽ hơn và sản phẩm của họ có khả năng vượt trội, nên các công ty cấp hai và cấp ba tham gia sâu hơn vào việc báo giá sản phẩm, do đó hiệu quả sinh lời của họ khác nhau.

Áp lực chi phí

Vào năm 2023, với sự tăng trưởng của công suất lắp đặt năng lượng mới và giá nguyên liệu thô lithium cacbonat giảm, thị trường lưu trữ năng lượng toàn cầu sẽ phát triển nhanh chóng, từ đó làm tăng nhu cầu về pin lưu trữ năng lượng.Tuy nhiên, cùng với đó, năng lực sản xuất pin lưu trữ năng lượng đã bước vào giai đoạn dư thừa do sự mở rộng sản xuất nhanh chóng của các hãng mới và cũ.

Theo dự báo của InfoLink Consulting, công suất sản xuất pin pin toàn cầu sẽ đạt gần 3.400GWh vào năm 2024, trong đó pin lưu trữ năng lượng chiếm 22%, đạt 750GWh.Đồng thời, lô hàng pin lưu trữ năng lượng sẽ tăng 35% vào năm 2024, đạt 266GWh.Có thể thấy, nhu cầu và cung cấp pin lưu trữ năng lượng đang chênh lệch nghiêm trọng.

Long Zhiqiang nói với các phóng viên: “Hiện tại, toàn bộ công suất sản xuất pin lưu trữ năng lượng đã đạt 500GWh, nhưng nhu cầu thực sự của ngành trong năm nay là khó đạt được 300GWh.Trong trường hợp này, công suất sản xuất vượt quá 200GWh đương nhiên là không hoạt động.”

Việc mở rộng quá mức năng lực sản xuất của các công ty sản xuất pin lưu trữ năng lượng là kết quả của nhiều yếu tố.Trong bối cảnh đang gấp rút hướng tới mục tiêu trung hòa carbon, ngành lưu trữ năng lượng đã phát triển nhanh chóng cùng với sự phát triển của thị trường sản xuất năng lượng mới.Những người chơi xuyên biên giới đang tràn vào, lao vào biểu diễn và chia sẻ, và tất cả đều muốn giành được một miếng bánh.Đồng thời, chính quyền một số địa phương cũng coi ngành pin lithium là trọng tâm xúc tiến đầu tư, thu hút các công ty sản xuất pin lưu trữ năng lượng thông qua trợ cấp, chính sách ưu đãi… để hỗ trợ thực hiện các dự án.Ngoài ra, với sự hỗ trợ về vốn, các công ty pin lưu trữ năng lượng đã đẩy nhanh hơn nữa tốc độ mở rộng bằng cách tăng cường nỗ lực nghiên cứu và phát triển, mở rộng năng lực sản xuất và cải thiện việc xây dựng kênh.

Trong bối cảnh dư thừa công suất định kỳ, giá chung của chuỗi công nghiệp lưu trữ năng lượng đã có xu hướng giảm kể từ năm 2023. Khi cuộc chiến giá cả về giá lithium cacbonat ngày càng gay gắt, giá pin lưu trữ năng lượng cũng giảm từ mức thấp dưới 1 nhân dân tệ/Wh vào đầu năm 2023 xuống dưới 0,35 nhân dân tệ/Wh.Mức giảm lớn đến mức có thể gọi là “vết cắt đầu gối”.

Long Zhiqiang nói với các phóng viên: “Vào năm 2024, giá lithium cacbonat đã có sự biến động và tăng nhất định, nhưng xu hướng giảm chung của giá pin không thay đổi đáng kể.Hiện tại, giá pin tổng thể đã giảm xuống khoảng 0,35 nhân dân tệ/Wh. Tùy thuộc vào các yếu tố như khối lượng đặt hàng, kịch bản ứng dụng và sức mạnh toàn diện của các công ty sản xuất pin, giá của từng công ty có thể đạt đến mức này. là 0,4 nhân dân tệ/Wh.”

Theo tính toán của Mạng lưới kim loại màu Thượng Hải (SMM), chi phí lý thuyết hiện tại của pin lưu trữ năng lượng lithium iron phosphate 280Ah là khoảng 0,34 nhân dân tệ/Wh.Rõ ràng, các nhà máy sản xuất pin lưu trữ năng lượng đang lơ lửng ở mức chi phí.

“Hiện nay, thị trường đang dư cung và nhu cầu không mạnh.Các công ty đang giảm giá để giành lấy thị trường, trong đó có một số công ty giải phóng hàng tồn kho ở mức giá thấp, khiến giá càng giảm.Trong tình hình này, các công ty sản xuất pin lưu trữ năng lượng đang thu được lợi nhuận nhỏ hoặc thậm chí thua lỗ.So với Doanh nghiệp cấp một, báo giá sản phẩm của doanh nghiệp cấp hai và cấp ba phức tạp hơn ”.Long Chí Cường nói.

Long Zhiqiang cũng cho biết: “Ngành công nghiệp lưu trữ năng lượng sẽ đẩy nhanh quá trình tái cơ cấu vào năm 2024 và các công ty sản xuất pin lưu trữ năng lượng sẽ đưa ra những tình huống sinh tồn khác nhau.Kể từ năm ngoái, ngành này đã chứng kiến ​​tình trạng ngừng sản xuất và thậm chí bị sa thải.Tốc độ vận hành thấp, năng lực sản xuất không hoạt động và sản phẩm có thể'không bán được nên đương nhiên sẽ chịu áp lực hoạt động.”

Liên minh Công nghệ Công nghiệp Lưu trữ Năng lượng Zhongguancun tin rằng đáy của ngành lưu trữ năng lượng đã được xác định, nhưng vẫn sẽ mất một thời gian để giải quyết năng lực sản xuất và tiêu hóa hàng tồn kho.Sự phục hồi rõ ràng của lợi nhuận ngành phụ thuộc vào sự gia tăng nhu cầu cũng như tốc độ tối ưu hóa và điều chỉnh từ phía cung.InfoLink Consulting trước đây đã dự đoán rằng vấn đề dư thừa dung lượng của pin sẽ chạm đáy vào quý 1 năm 2024. Cùng với những cân nhắc về chi phí vật liệu, giá của pin lưu trữ năng lượng sẽ hạn chế không gian giảm trong thời gian ngắn.

Phân biệt lợi nhuận

Hiện nay, các công ty sản xuất pin lithium về cơ bản đi bằng hai chân: pin điện và pin lưu trữ năng lượng.Mặc dù việc triển khai lưu trữ năng lượng hơi muộn nhưng các công ty đã đặt nó ở vị trí nổi bật.

Ví dụ, CATL là “nhà vô địch kép” về lô hàng pin điện và pin lưu trữ năng lượng.Trước đây, họ đã xác định ba lĩnh vực chính: “lưu trữ năng lượng điện hóa + sản ​​xuất năng lượng tái tạo”, “pin điện và phương tiện sử dụng năng lượng mới” và “điện khí hóa + trí thông minh”.Định hướng phát triển chiến lược lớn.Trong hai năm qua, quy mô và doanh thu pin lưu trữ năng lượng của công ty đã tiếp tục tăng trưởng và mở rộng hơn nữa sang liên kết tích hợp hệ thống lưu trữ năng lượng.BYD bước vào lĩnh vực lưu trữ năng lượng từ đầu năm 2008 và thâm nhập thị trường nước ngoài từ rất sớm.Hiện tại, mảng kinh doanh hệ thống và pin lưu trữ năng lượng của công ty đang xếp ở vị trí hàng đầu.Vào tháng 12 năm 2023, BYD củng cố hơn nữa thương hiệu lưu trữ năng lượng của mình và chính thức đổi tên Công ty TNHH Pin Pingshan Fudi Thâm Quyến thành Công ty TNHH Lưu trữ Năng lượng BYD Thâm Quyến.

Là một ngôi sao đang lên trong lĩnh vực pin lưu trữ năng lượng, Haichen Energy Storage đã tập trung vào ngành lưu trữ năng lượng kể từ khi thành lập vào năm 2019 và đã cho thấy đà phát triển mạnh mẽ.Nó được xếp hạng trong số năm loại pin lưu trữ năng lượng hàng đầu chỉ trong bốn năm.Năm 2023, Haichen Energy Storage chính thức bắt đầu quá trình IPO.

Ngoài ra, Penghui Energy (300438.SZ) cũng đang thực hiện chiến lược lưu trữ năng lượng.“có kế hoạch đạt mức tăng trưởng kép hơn 50% trong vòng 3 đến 5 năm tới, vượt doanh thu 30 tỷ đồng và trở thành nhà cung cấp được ưa chuộng trong ngành lưu trữ năng lượng.”Năm 2022, doanh thu kinh doanh lưu trữ năng lượng của công ty sẽ chiếm 54% tổng doanh thu.

Ngày nay, trong môi trường cạnh tranh khốc liệt, các yếu tố như tầm ảnh hưởng của thương hiệu, nguồn vốn, chất lượng sản phẩm, quy mô, chi phí và kênh phân phối đều liên quan đến sự thành công hay thất bại của các công ty sản xuất pin lưu trữ năng lượng.Vào năm 2023, hiệu quả hoạt động của các công ty sản xuất pin lưu trữ năng lượng đã có sự khác biệt và lợi nhuận của họ đang bị suy giảm nghiêm trọng.

Hiệu suất của các công ty pin do CATL, BYD và EV Lithium Energy đại diện đều duy trì mức tăng trưởng.Ví dụ, vào năm 2023, Ningde Times đạt tổng thu nhập hoạt động là 400,91 tỷ nhân dân tệ, tăng 22,01% so với cùng kỳ năm ngoái và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của các công ty niêm yết là 44,121 tỷ nhân dân tệ, tăng so với cùng kỳ năm ngoái. 43,58%.Trong số đó, doanh thu hệ thống pin lưu trữ năng lượng của công ty là 59,9 tỷ nhân dân tệ, tăng 33,17% so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm 14,94% tổng doanh thu.Tỷ suất lợi nhuận gộp của hệ thống pin lưu trữ năng lượng của công ty là 23,79%, tăng 6,78% so với cùng kỳ năm ngoái.

Ngược lại, hiệu quả hoạt động của các công ty như Ruipu Lanjun và Penghui Energy lại cho thấy một bức tranh khác.

Trong số đó, Ruipu Lanjun dự đoán khoản lỗ từ 1,8 tỷ đến 2 tỷ nhân dân tệ vào năm 2023;Penghui Energy dự đoán lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của các công ty niêm yết vào năm 2023 sẽ là 58 triệu đến 85 triệu nhân dân tệ, giảm so với cùng kỳ năm ngoái từ 86,47% đến 90,77%.

Penghui Energy cho biết: “Do giá nguyên liệu lithium cacbonat đầu nguồn giảm mạnh, cùng với sự cạnh tranh trên thị trường, đơn giá bán các sản phẩm pin lithium của công ty đã giảm đáng kể, điều này cộng thêm vào yếu tố giảm hàng tồn kho của các công ty hạ nguồn, từ đó ảnh hưởng đến doanh thu, lợi nhuận;Việc giảm giá sản phẩm cũng dẫn đến việc trích lập một lượng lớn dự phòng khấu hao hàng tồn kho vào cuối kỳ, ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty.”

Long Zhiqiang nói với các phóng viên: “CATL đang nỗ lực rất nhiều ở cả thị trường trong và ngoài nước.Chất lượng, thương hiệu, công nghệ và quy mô của nó là chưa từng có trong ngành.Các sản phẩm của công ty có công suất cao cấp, cao hơn 0,08-0,1 nhân dân tệ/Wh so với các sản phẩm cùng ngành.Ngoài ra, công ty đã mở rộng nguồn lực thượng nguồn và ký kết hợp tác với các khách hàng lớn trong và ngoài nước khiến vị thế trên thị trường khó bị lung lay.Ngược lại, sức mạnh toàn diện của các công ty pin lưu trữ năng lượng hạng hai và hạng ba cần phải được nâng cao hơn nữa.Có một khoảng cách lớn chỉ xét về quy mô, điều này cũng khiến chi phí của nó kém thuận lợi hơn và lợi nhuận của nó yếu hơn”.

Cạnh tranh thị trường khốc liệt thử thách khả năng cạnh tranh toàn diện của doanh nghiệp.Liu Jin Cheng, chủ tịch của Yiwei Lithium Energy, cho biết gần đây: “Việc sản xuất pin lưu trữ năng lượng vốn đòi hỏi tính lâu dài và yêu cầu cao về chất lượng.Khách hàng ở hạ nguồn sẽ hiểu được danh tiếng và lịch sử hoạt động của các nhà máy sản xuất pin.Các nhà máy sản xuất pin đã khác biệt hóa vào năm 2023. , 2024 sẽ là một bước ngoặt;tình trạng tài chính của các nhà máy sản xuất pin cũng sẽ trở thành một vấn đề quan trọng cần cân nhắc đối với khách hàng.Những công ty áp dụng chiến lược giá thấp một cách mù quáng sẽ khó đánh bại được những công ty dẫn đầu với trình độ sản xuất hàng đầu.Giá khối lượng không phải là chiến trường chính và nó không bền vững.”

Phóng viên nhận thấy rằng trong môi trường thị trường hiện tại, mặc dù lợi nhuận tiếp tục chịu áp lực nhưng các công ty lưu trữ năng lượng vẫn có những kỳ vọng khác nhau về mục tiêu kinh doanh.

Liu Jin Cheng tiết lộ rằng mục tiêu kinh doanh của Yiwei Lithium Energy vào năm 2024 là thâm canh và đưa các hạt trở lại kho, hy vọng rằng mọi nhà máy được xây dựng đều có thể đạt được lợi nhuận.Trong số đó, về mặt pin lưu trữ năng lượng, chúng tôi sẽ cố gắng cải thiện hơn nữa thứ hạng phân phối trong năm nay và năm tới, và bắt đầu từ năm nay, chúng tôi sẽ tăng dần tỷ lệ phân phối của Pack (gói pin) và hệ thống.

Ruipu Lanjun trước đó đã tuyên bố rằng họ tin rằng công ty có thể đạt được lợi nhuận và tạo ra dòng tiền hoạt động vào năm 2025. Ngoài việc điều chỉnh giá sản phẩm, công ty sẽ đạt được mục tiêu của mình bằng cách nâng cao hiệu quả sản xuất, nâng cao khả năng ứng phó với những biến động của chi phí nguyên liệu thô, tăng doanh thu bán hàng và hình thành tính kinh tế theo quy mô.