Нещодавно міжнародна консалтингова організація SNE Research оприлюднила дані про глобальні поставки акумуляторів для накопичення енергії в 2023 році та список компаній, що відвантажують літієві акумулятори для зберігання енергії, що привернуло увагу ринку.

Відповідні дані показують, що минулого року глобальні поставки батарей накопичувачів енергії досягли 185 ГВт-год, що на 53% більше, ніж у минулому році.Дивлячись на десятку найбільших світових поставок накопичувачів енергії у 2023 році, китайські компанії займають вісім місць, на них припадає близько 90% поставок.На тлі періодичного надлишку потужностей передається зниження цін на сировину, що виробляється, посилюються накладені цінові війни, а концентрація ринку акумуляторів енергії продовжує зростати.Лише CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) і Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) і Haichen Energy Storage загальна частка ринку п’яти провідних компаній перевищує 75% .

За останні два роки ринок акумуляторів для зберігання енергії зазнав раптових змін.Те, що колись вважалося падінням вартості, за яке велася боротьба, тепер перетворилося на червоний океан конкуренції за низькі ціни, де компанії бажають конкурувати за частку світового ринку за нижчими цінами.Однак через нерівномірні можливості різних компаній контролювати витрати результативність компаній-виробників акумуляторних батарей у 2023 році буде диференційованою.Деякі компанії досягли зростання, а інші занепали або навіть зазнали збитків.З точки зору галузі, 2024 рік стане важливим переломним і критичним роком для прискорення виживання найбільш пристосованих і зміни моделі ринку акумуляторів для зберігання енергії.

Лонг Чжіцян, старший науковий співробітник Xinchen Information, сказав в інтерв’ю репортеру China Business News, що компанії, що займаються накопиченням енергії, зараз отримують невеликий прибуток або навіть втрачають гроші.Оскільки компанії першого рівня мають сильнішу всеосяжну конкурентоспроможність, а їхні продукти мають преміальні можливості, компанії другого та третього рівня більше залучені до котирувань продуктів, тому їхні показники прибутковості відрізняються.

Тиск витрат

У 2023 році зі зростанням нових встановлених потужностей і падінням ціни на вихідну сировину, карбонат літію, глобальний ринок зберігання енергії буде швидко розвиватися, тим самим збільшуючи попит на батареї для зберігання енергії.Однак, разом з цим, потужності з виробництва акумуляторних батарей увійшли в період надлишку через швидке розширення виробництва новими та старими гравцями.

Згідно з прогнозом InfoLink Consulting, глобальна виробнича потужність акумуляторних елементів становитиме близько 3400 ГВт-год у 2024 році, з яких накопичувачі енергії становлять 22%, досягнувши 750 ГВт-год.У той же час поставки акумуляторних батарей зростуть на 35% у 2024 році, досягнувши 266 ГВт-год.Можна побачити, що попит і пропозиція елементів накопичення енергії серйозно не відповідають.

Long Zhiqiang сказав журналістам: «Наразі вся виробнича потужність накопичувачів енергії досягла 500 ГВт·год, але реальний попит галузі цього року полягає в тому, що важко досягти 300 ГВт·год.У цьому випадку виробничі потужності, що перевищують 200 ГВт-год, природно простоюють».

Надмірне розширення виробничих потужностей компаній, що займаються накопиченням енергії, є результатом багатьох факторів.У контексті стрімкого досягнення вуглецевої нейтральності індустрія зберігання енергії стрімко зросла з розвитком нового ринку виробництва електроенергії.Іноземні гравці кишать, прагнучи досягти ефективності та поділитися, і всі хочуть отримати шматок пирога.У той же час деякі місцеві органи влади також розглядають галузь літієвих батарей як центр заохочення інвестицій, залучаючи компанії, що займаються накопиченням енергії, через субсидії, пільгову політику тощо для підтримки реалізації проектів.Крім того, за допомогою капіталу компанії, які займаються накопиченням енергії, ще більше прискорили темпи розширення шляхом збільшення зусиль у дослідженнях і розробках, розширення виробничих потужностей і вдосконалення будівництва каналів.

На фоні періодичного надлишку потужностей загальна ціна ланцюжка накопичувачів енергії демонструє тенденцію до зниження з 2023 року. Оскільки цінова війна за ціни на карбонат літію посилюється, ціна елементів накопичення енергії також впала з мінімуму менше 1 юанів/Вт-год на початку 2023 року до менш ніж 0,35 юанів/Вт-год.Падіння настільки велике, що його можна назвати «порізом по коліну».

Лонг Чжицян сказав журналістам: «У 2024 році ціна на карбонат літію показала певні коливання та зростання, але загальна тенденція до зниження цін на акумуляторні елементи суттєво не змінилася.На даний момент загальна ціна акумуляторних елементів впала приблизно до 0,35 юаня/Вт-год, що має бути залежно від таких факторів, як обсяг замовлення, сценарії застосування та повна потужність компаній, що займаються акумуляторними елементами, ціна окремих компаній може досягти рівня 0,4 юаня/Вт-год».

Відповідно до розрахунків Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM), поточна теоретична вартість літій-залізо-фосфатного накопичувача енергії ємністю 280 А·год становить близько 0,34 юаня/Вт·год.Очевидно, що заводи з виробництва батарей для зберігання енергії вже коливаються за межею витрат.

«Зараз пропозиція на ринку надлишкова, а попит невисокий.Компанії знижують ціни, щоб захопити ринок, у тому числі деякі компанії очищають запаси за низькими цінами, що ще більше знизило ціни.У цій ситуації компанії, що займаються накопиченням енергії, вже отримують невеликі прибутки або навіть втрачають гроші.Порівняно з підприємствами першої лінії, ціни на продукцію підприємств другого та третього рівня є більш еволютивними».Лонг Чжицян сказав.

Лонг Чжіцян також сказав: «У 2024 році індустрія зберігання енергії прискорить зміни, і компанії, які займаються виробництвом акумуляторів енергії, матимуть різні ситуації виживання.З минулого року в галузі почалися зупинки виробництва і навіть звільнення.Швидкість роботи низька, виробничі потужності простоюють, а продукція може'не буде продано, тож це, природно, матиме операційний тиск.»

Zhongguancun Energy Storage Industry Technology Alliance вважає, що дно індустрії накопичення енергії визначено, але ще потрібен деякий час, щоб розчистити виробничі потужності та переробити запаси.Очевидне відновлення прибутків галузі залежить від збільшення попиту та швидкості оптимізації та коригування з боку пропозиції.Раніше InfoLink Consulting передбачав, що проблема надлишкової ємності акумуляторних елементів досягне найнижчого рівня в першому кварталі 2024 року. У поєднанні з міркуваннями вартості матеріалів ціна накопичувачів енергії матиме обмежений простір для зниження в короткостроковій перспективі.

Диференціація прибутку

На даний момент компанії, що займаються виробництвом літієвих батарей, в основному працюють на двох ногах: силові батареї та батареї для зберігання енергії.Хоча розгортання накопичувачів енергії трохи запізнилося, компанії поставили його на чільне місце.

Наприклад, CATL є «подвійним чемпіоном» за обсягами поставок силових батарей і акумуляторів.Раніше було визначено три ключові сфери: «електрохімічне накопичення енергії + генерація відновлюваної енергії», «енергетичні батареї та транспортні засоби з новою енергією» та «електрифікація + інтелект».Великий стратегічний напрямок розвитку.Протягом останніх двох років масштаб і дохід компанії від акумуляторів накопичувачів енергії продовжували зростати, і це ще більше поширилося на інтеграцію системи зберігання енергії.BYD вийшов на ринок накопичувачів енергії ще в 2008 році та рано вийшов на закордонні ринки.На даний момент бізнес акумуляторів і систем компанії знаходиться в першому ешелоні.У грудні 2023 року BYD ще більше зміцнила свій бренд накопичувачів енергії та офіційно змінила назву Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. на Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Будучи висхідною зіркою в галузі накопичувачів енергії, Haichen Energy Storage зосередилася на галузі накопичення енергії з моменту свого створення в 2019 році та продемонструвала потужний імпульс розвитку.Лише за чотири роки він увійшов до п’ятірки найкращих акумуляторів для зберігання енергії.У 2023 році Haichen Energy Storage офіційно розпочала процес IPO.

Крім того, Penghui Energy (300438.SZ) також реалізує стратегію зберігання енергії, яка«планує досягти сукупного зростання більш ніж на 50% протягом наступних трьох-п’яти років, перевищивши 30 мільярдів доларів доходу, і стати найкращим постачальником у галузі зберігання енергії.»У 2022 році дохід компанії від бізнесу зберігання енергії становитиме 54% від загального доходу.

Сьогодні, у жорсткому конкурентному середовищі, такі фактори, як вплив бренду, фінансування, якість продукції, масштаб, вартість і канали, пов’язані з успіхом або невдачею компаній, що займаються накопиченням енергії.У 2023 році показники компаній, що займаються накопиченням енергії, розійшлися, а їх прибутковість перебуває в жахливому стані.

Ефективність компаній-виробників батарей, представлених CATL, BYD і EV Lithium Energy, продовжує зростати.Наприклад, у 2023 році загальний операційний дохід Ningde Times склав 400,91 мільярда юанів, що на 22,01% більше, ніж у минулому році, а чистий прибуток, що належить акціонерам зареєстрованих компаній, склав 44,121 мільярда юанів, що на рік більше 43,58%.Серед них дохід компанії від акумуляторної системи накопичення енергії склав 59,9 мільярда юанів, що на 33,17% більше, ніж у минулому році, що становить 14,94% від загального доходу.Рентабельність валового прибутку акумуляторної системи зберігання енергії склала 23,79%, що на 6,78% більше, ніж у минулому році.

На відміну від цього, показники таких компаній, як Ruipu Lanjun і Penghui Energy, представляють іншу картину.

Серед них Ruipu Lanjun прогнозує втрати від 1,8 до 2 мільярдів юанів у 2023 році;Penghui Energy прогнозує, що чистий прибуток, який належить акціонерам зареєстрованих компаній, у 2023 році становитиме від 58 до 85 мільйонів юанів, що на 86,47% менше до 90,77% порівняно з минулим роком.

У компанії Penghui Energy заявили: «Через різке падіння ціни на карбонат літію, що постачається на першому етапі виробництва, у поєднанні з ринковою конкуренцією, продажна ціна одиниці продукції компанії на літієві батареї значно впала, що було накладено на фактори скорочення запасів компаній, що перебувають на нижній течії, таким чином впливаючи на дохід і прибуток;Зниження цін на продукцію також призвело до створення великої суми резервів на амортизацію запасів наприкінці періоду, що вплинуло на прибутковість компанії».

Лонг Чжицян сказав журналістам: «CATL докладає великих зусиль як на внутрішньому, так і на зовнішньому ринках.Його якість, бренд, технології та масштаби не мають собі рівних у галузі.Його продукти мають преміальні можливості, на 0,08-0,1 юаня/Вт-год вище, ніж у аналогів.Крім того, компанія розширила свої ресурси для розвідки та підписала співпрацю з великими вітчизняними та іноземними клієнтами, що ускладнює похитування її позиції на ринку.Навпаки, комплексна потужність компаній, що займаються накопиченням енергії другого та третього рівня, потребує подальшого вдосконалення.Існує великий розрив лише з точки зору масштабу, що також робить його витрати менш вигідними, а його прибутковість меншою».

Жорстока ринкова конкуренція перевіряє всебічну конкурентоспроможність підприємств.Лю Цзіньчен, голова правління Yiwei Lithium Energy, нещодавно сказав: «Виготовлення акумуляторів для накопичення енергії за своєю суттю потребує тривалого часу та високих вимог до якості.Клієнти нижчого ланцюга зрозуміють репутацію та історичну ефективність виробництва акумуляторів.У 2023 році заводи з виробництва акумуляторів уже диференціювались. 2024 рік стане переломним;фінансовий стан акумуляторних заводів також стане важливим фактором для клієнтів.Компаніям, які сліпо дотримуються стратегії низьких цін, буде важко перемогти провідні компанії з найвищим рівнем виробництва.Обсягова ціна не є основним полем битви, і вона непідйомна.»

Журналіст зауважив, що в поточному ринковому середовищі, хоча прибутковість продовжує перебувати під тиском, компанії з зберігання енергії все ще мають різні очікування щодо бізнес-цілей.

Лю Цзіньчен розповів, що бізнес-ціль Yiwei Lithium Energy у 2024 році полягає в інтенсивному вирощуванні та поверненні частинок на склади, сподіваючись, що кожна побудована фабрика зможе досягти рентабельності.Серед них, з точки зору акумуляторів для накопичення енергії, ми будемо прагнути до подальшого покращення рейтингу поставок цього року та наступного року, і, починаючи з цього року, ми будемо поступово збільшувати коефіцієнт поставки Pack (акумуляторної батареї) та системи.

Раніше Ruipu Lanjun заявляв, що вважає, що компанія зможе досягти прибутковості та отримати грошові надходження від операційної діяльності у 2025 році. Окрім коригування цін на продукцію, компанія досягне своїх цілей за рахунок підвищення ефективності виробництва, підвищення своєї здатності реагувати на коливання вартості сировини, збільшення виручки від продажів, формування ефекту масштабу.