У поєднанні з поточною ситуацією надлишку потужностей і зниженням попиту в фотоелектричній промисловості в 2023 році, наступні три основні шляхи розвитку будуть сформовані в 2024 році, що вплине на довгостроковий розвиток фотоелектричної промисловості:

1) Технологія лідирує та проходить цикли.Дно попередніх циклів супроводжувалося серйозними змінами в технології, і технологічний прогрес може зрештою реалізувати перший принцип зниження витрат і підвищення ефективності фотоелектричної промисловості;

2) Настав час вийти за кордон.На фоні уповільнення внутрішнього попиту компанії однозначно шукатимуть різні ринкові канали для ліквідації надлишкових виробничих потужностей.Якщо є можливості для злиття, поглинання та реструктуризації, вони також можуть прискорити реалізацію глобалізації;

3) Великий розвиток нових енергозабезпечуючих систем і обладнання.Відставання в будівництві енергосистеми серйозно вплинуло на темпи зростання розподіленої встановленої потужності, що призвело до зниження попиту.Очікується, що покращення прискориться через 24 роки.Водночас очікується, що сховище енергії, як важливий допоміжний об’єкт, також виграє від цього.

1. Аналіз попиту та пропозиції ланцюга фотоелектричної промисловості

1.1 Політика активно керує високоякісним розвитком фотоелектричної промисловості

Політика активно реагує на циклічний спад, спричинений швидким розширенням виробничих потужностей фотоелектричної енергії.З одного боку, темпи IPO та рефінансування будуть поетапно скорочуватися, щоб контролювати швидке розширення фотоелектричної галузі.Деякі нові гравці та компанії з недостатньою готівкою будуть безпосередньо обмежені.Власна кровотворна здатність компанії важливіша.Очікується, що галузева концентрація збільшиться, а конкурентний ландшафт буде ще більше оптимізовано.З іншого боку, симпозіум виробничих підприємств був зосереджений на високоякісному розвитку фотоелектричної промисловості, скеруванні та підтримці технологічних інновацій підприємства та раціональному плануванні виробничих потужностей фотоелектричної промисловості.

Крім того, фотоелектрична промисловість моєї країни сильно залежить від світового ринку.В останні роки масштаби експорту були більшими, ніж масштаби внутрішніх встановлених компонентів.Однак тарифна політика США щодо імпортної фотоелектричної продукції часто змінювалася, наприклад, розслідування проти обходу та впровадження UFLPA.Встановлення консенсусу щодо співпраці в галузі розвитку надіслало позитивний сигнал для експорту фотоелектричної продукції моєї країни.

1.2 Постачання: Компанія знизила швидкість розширення виробництва і має достатні грошові кошти.

Компанія обмежує швидкість свого розширення та поступово оптимізує структуру пропозиції.Згідно з даними Oriental Fortune, у першому та другому кварталах 2023 року 60 компаній фотоелектричної галузі почали рефінансування із середньоквартальним обсягом понад 100 мільярдів юанів.Серед них 45 компаній, зареєстрованих на біржі, залучили 115,8 мільярда юанів шляхом додаткових випусків, а 11 компаній випустили конвертовані облігації, щоб залучити 53,1 мільярда юанів.Юань, 3 нові акції перераховані та зібрали 4,659 мільярда юанів;згідно з даними Polaris Solar Photovoltaic Network, у першій половині 2023 року розширення масштабу виробництва кремнієвих матеріалів досягне 760 000 тонн, масштаб кремнієвих пластин досягне 442 ГВт, а масштаб елементів і компонентів досягне 1100 ГВт.У першому півріччі фінансування та розширення виробництва фотоелектричних компаній були в розпалі.

Однак, оскільки такі фактори, як поступова надлишкова пропозиція кремнієвих матеріалів, швидке скорочення надприбутків осередків TOPCon, зміщення центру прибутку промислового ланцюга вниз, зниження зростання попиту та поетапне скорочення IPO та рефінансування, ринок капіталу почав охолоджуватися, і фотоелектрична галузь з третього кварталу продемонструвала дедалі очевиднішу тенденцію до покращення пропозиції.Наприклад, у третьому кварталі фінансування фотоелектричної промисловості становило менше 50 мільярдів юанів;станом на 3 квартал, судячи з фактичного прогресу оголошених проектів розширення галузі, усі ланки в ланцюжку фотоелектричної промисловості занепадають з 2023 року. Прогрес деяких проектів, які досягають виробництва, значно повільніший, ніж очікувалося.Очікується, що загальна готовність галузі до розширення виробництва значно знизиться в першій половині 2024 року.

1.3 Попит: Q4 Внутрішня встановлена ​​потужність різко зросла, тоді як вартість і масштаби експорту знизилися.

За перші три квартали 2023 року масштаб торгів внутрішньою складовою значно зріс у порівнянні з аналогічним періодом минулого року.Згідно з даними Gaisi Consulting, у перші три квартали 2023 року обсяг внутрішніх закупівель модуля склав 295,85 ГВт, що на 90% більше, ніж у минулому році;шкала виграшної пропозиції модуля склала 463,50 ГВт, що є зростанням на 219,3% у порівнянні з минулим роком, з яких масштаб внутрішньої пропозиції модуля у вересні становив 56,2 ГВт, збільшення в порівнянні з місяцем на 50,7%, а шкала виграшу модуля становила 39,1 GW, що на 35,8% менше в порівнянні з попереднім місяцем.

Очікується, що попит на компоненти знизиться в четвертому кварталі, причому закупівлі компонентів N становлять більше половини.Згідно з даними СММ, калібрування модуля N-типу показало вибухове зростання з вересня по жовтень 2023 року, причому шкала калібрування перевищила 20 ГВт.Серед них квота на закупівлю модулів у жовтні становила 22,91 ГВт, а частка закупівель модулів N-типу становила 53%.Завдяки першорядній перевагі технології TOPCon на її частку припадає понад 70% абсолютної частки в торгах і централізованих закупівлях деяких центральних і державних підприємств, що вказує на те, що тенденція витіснення акумуляторів N-типу P- Тип батарей поступово набуває форму.Оскільки ціни в галузевому ланцюжку продовжують знижуватися, очікується, що попит на модулі буде нижчим, ніж очікувалося, у четвертому кварталі, причому переварювання запасів буде першочерговим, але модулі N-типу, як і раніше, складатимуть високу частку.

Очікується, що нова централізована встановлена ​​потужність збереже зростання в четвертому кварталі.З січня по жовтень 2023 року нещодавно встановлена ​​фотоелектрична потужність у моїй країні становила 142,6 ГВт, що на 145% більше, ніж у минулому році.Серед них нова встановлена ​​потужність у жовтні становила 13,6 ГВт, що на 142% більше, ніж у минулому році, і на 14% менше, ніж у попередньому місяці.Причиною зниження може бути вплив свят.З точки зору структури встановленої потужності, розподілена встановлена ​​потужність перевищила 50% у 2023 році, а централізована встановлена ​​потужність швидко зростала з року в рік.Серед них розподілена встановлена ​​потужність у третьому кварталі становила 26,2 ГВт, що становить 51,8%, а централізована встановлена ​​потужність становила 24,3 ГВт, що становить 48,2%.Оскільки останнім часом ціни в різних ланках промислового ланцюга продовжують знижуватися, очікується, що централізована встановлена ​​потужність збереже зростання з листопада по грудень.

Експорт фотоелектричної продукції в жовтні знизився як у вартості, так і в масштабах.З січня по жовтень 2023 року загальна вартість експорту моєї країни фотоелектричної продукції (кремнієві стрижні, кремнієві пластини, елементи, модулі) становила 43,766 мільярда доларів США, що на 2,6% менше, ніж у минулому році.Серед них вартість експорту в жовтні склала 3,094 мільярда доларів США, що на 24,7% менше в річному обчисленні.Зниження в місячному обчисленні склало 19,2%, що є найнижчим показником за один місяць за останні два роки.Основна причина полягала в тому, що висока база минулого року призвела до більшого скорочення запасів у деяких регіонах.

Згідно з даними InfoLink, сукупний обсяг експорту модулів моєї країни з січня по жовтень 2023 року склав 174,1 ГВт, що на 30,6% більше, ніж у минулому році.Серед них обсяг модульного експорту в жовтні склав 16,5 ГВт, що на 39,8% більше, ніж у попередньому році, а на 16,7% – менше за місяць.Очікується, що в останні два місяці цього року через іноземні свята та тиск на запаси зменшаться обсяг і масштаб експорту.

Велика кількість товарів, що тягнеться в першому півріччі, може призвести до зниження попиту на європейському ринку в четвертому кварталі.З січня по жовтень 2023 року п’ятіркою найбільших країн за обсягом експорту компонентів з моєї країни є Нідерланди, Бразилія, Іспанія, Індія та Саудівська Аравія.Серед них обсяг експорту таких країн, як Саудівська Аравія та Бельгія, значно зріс у порівнянні з минулим роком.Європейський ринок наразі є однією з найважливіших країн для експорту фотоелектричної продукції моєї країни.З січня по жовтень Європа імпортувала в цілому 91,6 ГВт фотоелектричних модулів, що на 22,6% більше, ніж у минулому році.Серед них Китай експортував 6,2 ГВт європейських фотоелектричних модулів у жовтні, що на 10% менше, ніж у минулому році.Зменшення на 18% в основному пов'язане з накопиченням запасів, спричиненим великою кількістю товарів у першій половині цього року.Очікується, що загальний попит в Європі значно впаде в четвертому кварталі традиційного міжсезоння.

Очікується, що в 2023 році темпи зростання нових встановлених потужностей у світі та Китаї досягнуть нового максимуму, а через 24-25 років темпи зростання різко впадуть.З січня по жовтень цього року нещодавно встановлена ​​фотоелектрична потужність у моїй країні досягла 142,56 ГВт, що на 144,78% більше, ніж у минулому році.Серед них нова встановлена ​​фотоелектрична потужність у жовтні становила 13,62 ГВт, що на 141,49% більше, ніж у минулому році.