2023 yılında fotovoltaik endüstrisindeki mevcut kapasite fazlası durumu ve azalan talep ile birleştiğinde, 2024 yılında fotovoltaik endüstrisinin uzun vadeli gelişimini etkileyen aşağıdaki üç ana gelişme yolu oluşacaktır:

1) Teknoloji yol gösterir ve döngülerden geçer.Önceki döngülerin dibine teknolojide büyük değişiklikler eşlik etti ve teknolojik ilerleme sonuçta fotovoltaik endüstrisinde maliyetlerin azaltılması ve verimliliğin artırılması şeklindeki ilk prensibi gerçekleştirebilir;

2) Yurt dışına açılmanın zamanı geldi.Yurt içi talebin yavaşladığı bir ortamda, şirketler aşırı üretim kapasitesini ortadan kaldırmak için mutlaka çeşitli pazar kanalları arayacaktır.Birleşme, satın alma ve yeniden yapılanma fırsatları varsa küreselleşmenin gerçekleşmesini de hızlandırabilir;

3) Yeni enerji destek sistemleri ve ekipmanlarında büyük gelişme.Enerji sisteminin inşasındaki gecikme, dağıtılmış kurulu kapasitenin büyüme oranını ciddi şekilde etkileyerek talebin azalmasına yol açtı.İyileşmenin 24 yıl içinde hızlanması bekleniyor.Aynı zamanda önemli bir destek tesisi olan enerji depolamanın da bundan faydalanması bekleniyor.

1. Fotovoltaik endüstri zinciri arz ve talep analizi

1.1 Politika tarafı, fotovoltaik endüstrisinin yüksek kaliteli gelişimine aktif olarak rehberlik etmektedir

Politika tarafı, fotovoltaik üretim kapasitesindeki hızlı artışın neden olduğu döngüsel düşüşe aktif olarak yanıt veriyor.Bir yandan, fotovoltaik endüstrisinin hızlı büyümesini kontrol altına almak için halka arzların ve yeniden finansmanın hızı kademeli olarak sıkılaştırılacak.Nakit parası yetersiz olan bazı yeni oyuncular ve şirketler doğrudan kısıtlanacak.Şirketin kendi hematopoietik yeteneği daha önemlidir.Sanayi yoğunlaşmasının artması ve rekabet ortamının daha da optimize edilmesi bekleniyor.Öte yandan imalat işletmeleri sempozyumu, fotovoltaik endüstrisinin yüksek kaliteli gelişimine, kurumsal teknolojik yeniliklere rehberlik edip desteklemeye ve fotovoltaik endüstrisi üretim kapasitesinin rasyonel düzenine odaklandı.

Ayrıca ülkemin fotovoltaik endüstrisi büyük ölçüde küresel pazara bağımlıdır.Son yıllarda ihracatın ölçeği yerli kurulu bileşenlerin ölçeğinden daha büyük oldu.Ancak ABD'nin ithal fotovoltaik ürünlere ilişkin tarife politikası, atlatma önleme araştırmaları ve UFLPA'nın uygulanması gibi sık sık değişti.Kalkınma işbirliği konusunda uzlaşının sağlanması, ülkemin fotovoltaik ürün ihracatına olumlu bir sinyal gönderdi.

1.2 Arz: Şirket üretim genişleme hızını düşürmüştür ve yeterli parasal fona sahiptir.

Şirket genişleme hızını sınırlıyor ve arz yönlü yapısını kademeli olarak optimize ediyor.Oriental Fortune'un verilerine göre, 2023 yılının birinci ve ikinci çeyreğinde fotovoltaik sektöründeki 60 şirket, üç aylık ortalama 100 milyar yuan'ın üzerinde bir tutarla yeniden finansman başlattı.Bunlar arasında borsada işlem gören 45 şirket ek ihraçlar yoluyla 115,8 milyar yuan topladı ve 11 şirket dönüştürülebilir tahvil ihraç ederek 53,1 milyar yuan topladı.Yuan, 3 yeni hisse senedi listelendi ve 4.659 milyar yuan topladı;Polaris Solar Fotovoltaik Ağı verilerine göre 2023'ün ilk yarısında silikon malzeme üretim ölçeğinin genişlemesi 760.000 tona, silikon levhaların ölçeği 442GW'a, hücre ve bileşenlerin ölçeği ise 1.100GW'a ulaşacak.Yılın ilk yarısında fotovoltaik şirketlerinin finansmanı ve üretim genişlemesi tüm hızıyla devam etti.

Bununla birlikte, silikon malzemelerin kademeli olarak fazla tedarik edilmesi, TOPCon hücrelerinin aşırı karlarının hızla sıkıştırılması, endüstriyel zincirin kar merkezinin aşağıya doğru kayması, talep büyümesindeki düşüş ve halka arz ve yeniden finansmanın aşamalı olarak sıkılaştırılması gibi faktörler, sermaye piyasası soğumaya başladı ve fotovoltaik endüstrisi de üçüncü çeyrekten bu yana arz tarafında giderek daha belirgin bir iyileşme eğilimi gösterdi.Örneğin üçüncü çeyrekte fotovoltaik endüstrisinin finansmanı 50 milyar yuan'dan azdı;Üçüncü çeyrek itibarıyla, sektörün duyurulan genişleme projelerinin fiili ilerlemesine bakılırsa, fotovoltaik sanayi zincirindeki tüm halkalar 2023'ten bu yana geriliyor. Üretime ulaşan bazı projelerin ilerlemesi beklenenden önemli ölçüde daha yavaş.Sektörün genel olarak üretimi artırma isteğinin 2024'ün ilk yarısında önemli ölçüde azalması bekleniyor.

1.3 Talep: 4. Çeyrek Yurtiçi kurulu kapasite keskin bir şekilde artarken, ihracat değeri ve ölçeği düştü.

2023'ün ilk üç çeyreğinde yurt içi bileşen tekliflerinin ölçeği bir önceki yıla göre önemli ölçüde arttı.Gaisi Consulting verilerine göre, 2023 yılının ilk üç çeyreğinde yurt içi modül ihale ölçeği bir önceki yıla göre %90 artışla 295,85GW oldu;modül kazanan teklif ölçeği yıllık %219,3 artışla 463,50 GW olurken, yurt içi modül teklif ölçeği Eylül ayında 56,2 GW, aylık %50,7 artışla ve modül kazanma ölçeği 39,1 oldu. GW, aylık %35,8 düşüş gösterdi.

Bileşen talebinin dördüncü çeyrekte azalması bekleniyor; yarıdan fazlasını N bileşen tedariki oluşturuyor.SMM verilerine göre, N tipi modül kalibrasyonu, kalibrasyon ölçeğinin 20 GW'ı aşmasıyla Eylül'den Ekim 2023'e kadar patlayıcı bir büyüme gösterdi.Bunlar arasında ekim ayında modül alım kotası 22,91GW, N tipi modül alım oranı ise %53 oldu.TOPCon teknolojisinin ilk hamle avantajı nedeniyle, bazı merkezi ve devlete ait işletmelerin ihale ve merkezi satın almalarında mutlak payın %70'inden fazlasını oluşturmuştur; bu da N-tipi pillerin P- tipi pillerin yerini alma eğiliminin olduğunu göstermektedir. tipi piller yavaş yavaş şekilleniyor.Sanayi zincirindeki fiyatlar düşmeye devam ettikçe, dördüncü çeyrekte modül talebinin beklenenden daha düşük olması bekleniyor; ilk öncelik stok sindirimi olacak, ancak N tipi modüller hala yüksek bir orana sahip olacak.

Yeni merkezi kurulu kapasitenin dördüncü çeyrekte de büyümeyi sürdürmesi bekleniyor.Ocak-Ekim 2023 arasında ülkemin yeni kurulan fotovoltaik kapasitesi, bir önceki yıla göre %145 artışla 142,6 GW oldu.Bunlar arasında Ekim ayında yeni kurulu kapasite, yıllık %142 artış ve aylık %14 düşüşle 13,6 GW oldu.Düşüşün nedeni tatillerin etkisi olabilir.Kurulu kapasite yapısı açısından bakıldığında, 2023 yılında dağıtık kurulu kapasite %50'yi aşmış, merkezi kurulu kapasite ise bir önceki yıla göre hızla artmıştır.Bunlar arasında, üçüncü çeyrekteki dağıtılmış kurulu kapasite 26,2 GW olup %51,8'ini oluştururken, merkezi kurulu kapasite 24,3 GW olup %48,2'sini oluşturdu.Endüstriyel zincirin çeşitli bağlantılarındaki fiyatlar son dönemde düşmeye devam ederken, merkezi kurulu kapasitenin kasım ayından aralık ayına kadar büyümeyi sürdürmesi bekleniyor.

Fotovoltaik ürün ihracatı Ekim ayında hem değer hem de ölçek açısından düşüş gösterdi.Ocak-Ekim 2023 arasında, ülkemin fotovoltaik ürünlerinin (silikon çubuklar, silikon levhalar, hücreler, modüller) kümülatif ihracat değeri, bir önceki yıla göre %2,6 düşüşle 43,766 milyar ABD doları oldu.Bunlar arasında Ekim ayındaki ihracat değeri yıllık %24,7 düşüşle 3,094 milyar ABD dolarına ulaştı.Aylık düşüş %19,2 ile son iki yılın tek bir ayındaki en düşük düşüş oldu.Bunun temel nedeni, geçen yılki yüksek bazın bazı bölgelerde daha fazla stok eritme baskısına yol açmasıydı.

InfoLink verilerine göre ülkemin Ocak-Ekim 2023 dönemindeki kümülatif modül ihracat ölçeği, bir önceki yıla göre %30,6 artışla 174,1 GW oldu.Bunların arasında Ekim ayında modül ihracat ölçeği yıllık %39,8 artış, aylık %16,7 düşüşle 16,5 GW oldu.Bu yılın son iki ayında yurt dışı tatilleri ve stok baskısı nedeniyle hem ihracat hacminin hem de ölçeğin azalması bekleniyor.

Yılın ilk yarısında çekilen yüksek miktardaki mallar, dördüncü çeyrekte Avrupa pazarında talebin azalmasına yol açabilir.Ocak-Ekim 2023 arasında ülkemin parça ihracatında ilk beş ülke Hollanda, Brezilya, İspanya, Hindistan ve Suudi Arabistan'dır.Bunlar arasında Suudi Arabistan ve Belçika gibi ülkelerin ihracat hacimleri geçen yıla göre önemli oranda arttı.Avrupa pazarı şu anda ülkemin fotovoltaik ürün ihracatında en önemli ülkelerden biri.Ocak ayından ekim ayına kadar Avrupa, yıllık %22,6 artışla toplam 91,6 GW fotovoltaik modül ithal etti.Bunlar arasında Çin, Ekim ayında yıllık %10 düşüşle 6,2 GW Avrupa fotovoltaik modülü ihraç etti.%18'lik düşüşün temel nedeni, bu yılın ilk yarısında büyük miktarlardaki malların neden olduğu stok birikmesidir.Avrupa'daki genel talebin geleneksel sezon dışı dönemin dördüncü çeyreğinde önemli ölçüde düşmesi bekleniyor.

2023 yılında dünyada ve Çin'de yeni kurulu kapasite artış hızının yeni bir rekora ulaşması, 24-25 yıl içinde ise büyüme hızının sert bir şekilde düşmesi bekleniyor.Bu yılın Ocak ayından Ekim ayına kadar ülkemin yeni kurulan fotovoltaik kapasitesi yıllık %144,78 artışla 142,56 GW'a ulaştı.Bunlar arasında Ekim ayında yeni kurulan fotovoltaik kapasite, yıllık %141,49 artışla 13,62 GW oldu.