Kamakailan lamang, ang internasyonal na organisasyon sa pagkonsulta na SNE Research ay naglabas ng data ng kargamento ng baterya sa pandaigdigang imbakan ng enerhiya noong 2023 at ang listahan ng pagpapadala ng kumpanya ng kumpanya ng baterya ng lithium na imbakan ng enerhiya sa buong mundo, na umaakit sa atensyon ng merkado.

Ipinapakita ng nauugnay na data na ang global energy storage na pagpapadala ng baterya ay umabot sa 185GWh noong nakaraang taon, isang taon-sa-taon na pagtaas ng humigit-kumulang 53%.Sa pagtingin sa nangungunang sampung pandaigdigang pagpapadala ng baterya ng imbakan ng enerhiya sa 2023, ang mga kumpanyang Tsino ay sumasakop sa walong upuan, na nagkakahalaga ng halos 90% ng mga pagpapadala.Laban sa background ng panaka-nakang overcapacity, ang mga pagbawas sa presyo sa upstream na hilaw na materyales ay ipinapadala, ang mga superimposed price wars ay tumitindi, at ang konsentrasyon ng energy storage battery market ay lalong tumataas.Tanging ang CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ), at Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK), at Haichen Energy Storage, ang kabuuang bahagi ng merkado ng limang nangungunang kumpanya ay lumampas sa 75% .

Sa nakalipas na dalawang taon, ang merkado ng baterya ng imbakan ng enerhiya ay sumailalim sa isang biglaang pagbabago.Ang dating nakita bilang isang value depression na pinaglalaban ay naging isang pulang karagatan ng mababang presyo ng kompetisyon, na may mga kumpanyang handang makipagkumpetensya para sa pandaigdigang bahagi ng merkado sa mas mababang presyo.Gayunpaman, dahil sa hindi pantay na mga kakayahan sa pagkontrol sa gastos ng iba't ibang kumpanya, ang pagganap ng mga kumpanya ng baterya ng pag-iimbak ng enerhiya sa 2023 ay magkakaiba.Ang ilang mga kumpanya ay nakamit ang paglago, habang ang iba ay nahulog sa pagbaba o kahit na pagkalugi.Mula sa pananaw ng industriya, ang 2024 ay magiging isang mahalagang watershed at isang kritikal na taon para sa pagpapabilis ng kaligtasan ng pinakamatibay at muling paghubog ng pattern ng merkado ng baterya ng imbakan ng enerhiya.

Sinabi ni Long Zhiqiang, isang senior researcher sa Xinchen Information, sa isang pakikipanayam sa isang reporter mula sa China Business News na ang mga kumpanya ng baterya sa pag-iimbak ng enerhiya ay kasalukuyang kumikita ng maliit o nalulugi pa nga.Dahil ang mga first-tier na kumpanya ay may mas malakas na komprehensibong competitiveness at ang kanilang mga produkto ay may mga premium na kakayahan, ang pangalawa at ikatlong-tier na kumpanya ay higit na nasa loob na kasangkot sa mga panipi ng produkto, kaya ang kanilang kakayahang kumita ay nag-iiba.

Presyo ng gastos

Sa 2023, sa paglaki ng bagong kapasidad na naka-install ng enerhiya at ang pagbagsak ng presyo ng upstream na hilaw na materyal na lithium carbonate, ang pandaigdigang merkado ng pag-iimbak ng enerhiya ay mabilis na uunlad, at sa gayon ay tataas ang pangangailangan para sa mga baterya ng imbakan ng enerhiya.Gayunpaman, kasama nito, ang kapasidad ng produksyon ng baterya ng imbakan ng enerhiya ay pumasok sa isang panahon ng labis dahil sa mabilis na pagpapalawak ng produksyon ng mga bago at lumang manlalaro.

Ayon sa forecast ng InfoLink Consulting, ang pandaigdigang kapasidad ng produksyon ng cell ng baterya ay malapit sa 3,400GWh sa 2024, kung saan ang mga cell ng imbakan ng enerhiya ay nagkakahalaga ng 22%, na umaabot sa 750GWh.Kasabay nito, tataas ng 35% ang mga pagpapadala ng cell ng baterya sa pag-imbak ng enerhiya sa 2024, na umaabot sa 266GWh.Makikita na ang demand at supply ng mga cell ng imbakan ng enerhiya ay seryosong hindi tugma.

Sinabi ni Long Zhiqiang sa mga mamamahayag: “Sa kasalukuyan, ang buong kapasidad ng produksyon ng cell storage ng enerhiya ay umabot na sa 500GWh, ngunit ang tunay na pangangailangan ng industriya sa taong ito ay mahirap umabot sa 300GWh.Sa kasong ito, ang kapasidad ng produksyon na lampas sa 200GWh ay natural na walang ginagawa."

Ang labis na pagpapalawak ng kapasidad ng produksyon ng mga kumpanya ng baterya ng imbakan ng enerhiya ay ang resulta ng maraming mga kadahilanan.Sa konteksto ng pagmamadali sa carbon neutrality, ang industriya ng pag-iimbak ng enerhiya ay mabilis na tumaas sa pag-unlad ng bagong merkado ng pagbuo ng enerhiya.Ang mga manlalaro ng cross-border ay dumarami, nagmamadali para sa pagganap at pagbabahagi, at lahat ay gustong makakuha ng isang piraso ng pie.Kasabay nito, itinuring din ng ilang lokal na pamahalaan ang industriya ng baterya ng lithium bilang isang pokus ng promosyon ng pamumuhunan, na umaakit sa mga kumpanya ng baterya sa pag-iimbak ng enerhiya sa pamamagitan ng mga subsidyo, mga patakarang kagustuhan, atbp. upang suportahan ang pagpapatupad ng mga proyekto.Bilang karagdagan, sa tulong ng kapital, ang mga kumpanya ng baterya sa pag-iimbak ng enerhiya ay higit na pinabilis ang bilis ng pagpapalawak sa pamamagitan ng pagtaas ng mga pagsisikap sa pananaliksik at pagpapaunlad, pagpapalawak ng kapasidad ng produksyon, at pagpapabuti ng konstruksyon ng channel.

Laban sa background ng panaka-nakang sobrang kapasidad, ang kabuuang presyo ng chain ng industriya ng pag-iimbak ng enerhiya ay nagpakita ng isang pababang trend mula noong 2023. Habang tumitindi ang digmaan sa presyo sa mga presyo ng lithium carbonate, ang presyo ng mga cell ng imbakan ng enerhiya ay bumaba rin mula sa mababang mas mababa sa 1 yuan/Wh sa simula ng 2023 hanggang mas mababa sa 0.35 yuan/Wh.Napakalaki ng patak na matatawag itong "knee-cut".

Sinabi ni Long Zhiqiang sa mga mamamahayag: "Noong 2024, ang presyo ng lithium carbonate ay nagpakita ng isang tiyak na pagbabagu-bago at pagtaas, ngunit ang pangkalahatang pababang trend ng mga presyo ng cell ng baterya ay hindi nagbago nang malaki.Sa kasalukuyan, ang kabuuang presyo ng cell ng baterya ay bumaba sa humigit-kumulang 0.35 yuan/Wh, na kailangang Depende sa mga salik gaya ng dami ng order, mga sitwasyon ng aplikasyon, at ang komprehensibong lakas ng mga kumpanya ng cell ng baterya, ang presyo ng mga indibidwal na kumpanya ay maaaring umabot sa antas. ng 0.4 yuan/Wh.”

Ayon sa mga kalkulasyon ng Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM), ang kasalukuyang teoretikal na halaga ng isang 280Ah lithium iron phosphate energy storage cell ay humigit-kumulang 0.34 yuan/Wh.Malinaw, ang mga pabrika ng baterya sa pag-iimbak ng enerhiya ay nag-hover na sa linya ng gastos.

“Sa kasalukuyan, oversupplied ang market at hindi malakas ang demand.Ang mga kumpanya ay nagbabawas ng mga presyo upang makuha ang merkado, kabilang ang ilang mga kumpanya na naglilinis ng imbentaryo sa mababang presyo, na higit na nagpababa ng mga presyo.Sa ilalim ng sitwasyong ito, ang mga kumpanya ng baterya sa pag-iimbak ng enerhiya ay kumikita na ng maliit o nalulugi pa nga.Kung ikukumpara sa mga first-line na Enterprises, ang mga panipi ng produkto ng second-at third-tier na mga enterprise ay mas involute."sabi ni Long Zhiqiang.

Sinabi rin ni Long Zhiqiang: “Pabibilisin ng industriya ng pag-iimbak ng enerhiya ang reshuffling sa 2024, at ang mga kumpanya ng baterya ng pag-iimbak ng enerhiya ay magpapakita ng iba't ibang sitwasyon ng kaligtasan.Mula noong nakaraang taon, nakita ng industriya ang mga pagsara ng produksyon at maging ang mga tanggalan.Ang operating rate ay mababa, produksyon kapasidad ay idle, at mga produkto Ito ay maaaring't ibebenta, kaya natural na magkakaroon ng operational pressure.”

Naniniwala ang Zhongguancun Energy Storage Industry Technology Alliance na ang ilalim ng industriya ng pag-iimbak ng enerhiya ay natukoy na, ngunit magtatagal pa rin ito ng ilang oras upang malinis ang kapasidad ng produksyon at matunaw ang imbentaryo.Ang maliwanag na pagbawi ng mga kita sa industriya ay nakasalalay sa pagtaas ng demand at ang bilis ng pag-optimize at pagsasaayos sa panig ng supply.Nauna nang hinulaan ng InfoLink Consulting na ang problema sa sobrang kapasidad ng mga cell ng baterya ay bababa sa unang quarter ng 2024. Kasama ng mga pagsasaalang-alang sa materyal na gastos, ang presyo ng mga cell ng imbakan ng enerhiya ay magkakaroon ng limitadong pababang espasyo sa maikling panahon.

Pagkakaiba ng kita

Sa kasalukuyan, ang mga kumpanya ng baterya ng lithium ay karaniwang naglalakad sa dalawang paa: mga baterya ng kuryente at mga baterya ng imbakan ng enerhiya.Kahit na ang pag-deploy ng imbakan ng enerhiya ay bahagyang huli, inilagay ito ng mga kumpanya sa isang kilalang posisyon.

Halimbawa, ang CATL ay ang "double champion" sa mga tuntunin ng pagpapadala ng mga power na baterya at energy storage na baterya.Natukoy na nito dati ang tatlong pangunahing lugar: "imbakan ng enerhiya ng electrochemical + pagbuo ng nababagong enerhiya", "mga baterya ng kuryente at mga bagong sasakyang pang-enerhiya" at "electrification + intelligence".Malaking estratehikong direksyon sa pag-unlad.Sa nakalipas na dalawang taon, ang sukat ng baterya ng imbakan ng enerhiya ng kumpanya at ang kita ay patuloy na lumalaki, at ito ay higit pang pinalawig sa link ng integrasyon ng sistema ng imbakan ng enerhiya.Pumasok ang BYD sa larangan ng imbakan ng enerhiya noong 2008 at maagang pumasok sa mga merkado sa ibang bansa.Sa kasalukuyan, ang baterya ng imbakan ng enerhiya ng kumpanya at mga negosyo ng system ay nasa unang antas.Noong Disyembre 2023, lalo pang pinalakas ng BYD ang tatak ng imbakan ng enerhiya nito at opisyal na pinalitan ang pangalan ng Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. sa Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Bilang isang sumisikat na bituin sa larangan ng mga baterya ng pag-iimbak ng enerhiya, ang Haichen Energy Storage ay nakatuon sa industriya ng pag-iimbak ng enerhiya mula nang itatag ito noong 2019 at nagpakita ng malakas na momentum ng pag-unlad.Niraranggo ito sa nangungunang limang baterya ng imbakan ng enerhiya sa loob lamang ng apat na taon.Noong 2023, opisyal na sinimulan ng Haichen Energy Storage ang proseso ng IPO.

Bilang karagdagan, ang Penghui Energy (300438.SZ) ay nagpapatupad din ng diskarte sa pag-iimbak ng enerhiya, na“plano na makamit ang isang tambalang paglago ng higit sa 50% sa susunod na tatlo hanggang limang taon, na lumampas sa 30 bilyon sa kita, at maging ang ginustong supplier sa industriya ng pag-iimbak ng enerhiya.”Sa 2022, ang kita ng negosyo sa pag-iimbak ng enerhiya ng kumpanya ay magkakaroon ng 54% ng kabuuang kita.

Ngayon, sa isang mahigpit na mapagkumpitensyang kapaligiran, ang mga salik tulad ng impluwensya ng tatak, pagpopondo, kalidad ng produkto, sukat, gastos, at mga channel ay nauugnay sa tagumpay o pagkabigo ng mga kumpanya ng baterya sa pag-iimbak ng enerhiya.Noong 2023, ang pagganap ng mga kumpanya ng baterya ng pag-iimbak ng enerhiya ay nagkakaiba, at ang kanilang kakayahang kumita ay nasa matinding kahirapan.

Ang pagganap ng mga kumpanya ng baterya na kinakatawan ng CATL, BYD at EV Lithium Energy ay nagpapanatili ng lahat ng paglago.Halimbawa, noong 2023, nakamit ng Ningde Times ang kabuuang kita sa pagpapatakbo na 400.91 bilyong yuan, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 22.01%, at ang netong tubo na maiuugnay sa mga shareholder ng mga nakalistang kumpanya ay 44.121 bilyong yuan, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 43.58%.Kabilang sa mga ito, ang kita ng sistema ng baterya ng imbakan ng enerhiya ng kumpanya ay 59.9 bilyong yuan, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 33.17%, na nagkakahalaga ng 14.94% ng kabuuang kita.Ang gross profit margin ng energy storage battery system ng kumpanya ay 23.79%, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 6.78%.

Sa kaibahan, ang pagganap ng mga kumpanya tulad ng Ruipu Lanjun at Penghui Energy ay nagpapakita ng ibang larawan.

Kabilang sa mga ito, hinuhulaan ni Ruipu Lanjun ang pagkawala ng 1.8 bilyon hanggang 2 bilyong yuan noong 2023;Ang Penghui Energy ay hinuhulaan na ang netong tubo na maiuugnay sa mga shareholder ng mga nakalistang kumpanya sa 2023 ay magiging 58 milyon hanggang 85 milyong yuan, isang taon-sa-taon na pagbaba ng 86.47% hanggang 90.77%.

Sinabi ng Penghui Energy: "Dahil sa matalim na pagbaba sa presyo ng upstream na materyal na lithium carbonate, kasabay ng kompetisyon sa merkado, ang presyo ng yunit ng pagbebenta ng mga produkto ng baterya ng lithium ng kumpanya ay bumagsak nang malaki, na na-superimposed sa mga kadahilanan ng destocking ng mga downstream na kumpanya, kaya nakakaapekto sa kita at kita;Ang mga pagbabawas sa presyo ng produkto ay nagresulta din sa isang malaking halaga ng mga probisyon ng pagbaba ng halaga ng imbentaryo na ginawa sa pagtatapos ng panahon, kaya nakakaapekto sa kakayahang kumita ng kumpanya."

Sinabi ni Long Zhiqiang sa mga mamamahayag: “Ang CATL ay gumagawa ng mahusay na pagsisikap sa parehong lokal at dayuhang merkado.Ang kalidad, tatak, teknolohiya at sukat nito ay walang kaparis sa industriya.Ang mga produkto nito ay may mga premium na kakayahan, 0.08-0.1 yuan/Wh na mas mataas kaysa sa mga kapantay nito.Bilang karagdagan, Bilang karagdagan, pinalawak ng kumpanya ang mga mapagkukunang upstream nito at nilagdaan ang pakikipagtulungan sa mga pangunahing domestic at dayuhang customer, na nagpapahirap sa posisyon nito sa merkado na kalugin.Sa kabaligtaran, ang komprehensibong lakas ng pangalawa at pangatlong baitang ng mga kumpanya ng baterya ng pag-iimbak ng enerhiya ay kailangang pagbutihin pa.Mayroong isang malaking agwat sa mga tuntunin ng sukat lamang, na ginagawang hindi gaanong kapaki-pakinabang ang mga gastos nito at mas mahina ang kakayahang kumita nito."

Ang malupit na kumpetisyon sa merkado ay sumusubok sa komprehensibong pagiging mapagkumpitensya ng mga negosyo.Si Liu Jincheng, tagapangulo ng Yiwei Lithium Energy, ay nagsabi kamakailan: "Ang paggawa ng mga baterya ng pag-iimbak ng enerhiya ay likas na nangangailangan ng pangmatagalan at mataas na mga kinakailangan para sa kalidad mismo.Mauunawaan ng mga customer sa downstream ang reputasyon at makasaysayang pagganap ng mga pabrika ng baterya.Nag-iba na ang mga pabrika ng baterya noong 2023. , 2024 ay magiging watershed;ang kalagayang pampinansyal ng mga pabrika ng baterya ay magiging isang mahalagang konsiderasyon para sa mga customer.Ang mga kumpanyang bulag na gumagamit ng mga diskarte sa mababang presyo ay mahihirapang talunin ang mga nangungunang kumpanya na may pinakamataas na antas ng pagmamanupaktura.Ang presyo ng volume ay hindi ang pangunahing larangan ng digmaan, at ito ay hindi mapanatili .”

Napansin ng reporter na sa kasalukuyang kapaligiran ng merkado, kahit na ang kakayahang kumita ay patuloy na nasa ilalim ng presyon, ang mga kumpanya ng imbakan ng enerhiya ay mayroon pa ring iba't ibang mga inaasahan para sa mga layunin sa negosyo.

Inihayag ni Liu Jincheng na ang layunin ng negosyo ng Yiwei Lithium Energy sa 2024 ay ang masinsinang linangin at ibalik ang mga particle sa mga bodega, umaasa na ang bawat pabrika na itinayo ay makakamit ang kakayahang kumita.Kabilang sa mga ito, sa mga tuntunin ng mga baterya ng pag-iimbak ng enerhiya, sisikapin naming higit pang mapabuti ang ranggo ng paghahatid sa taong ito at sa susunod na taon, at simula sa taong ito, unti-unti naming tataas ang ratio ng paghahatid ng Pack (baterya pack) at sistema.

Nauna nang sinabi ni Ruipu Lanjun na naniniwala itong makakamit ng kumpanya ang kakayahang kumita at makabuo ng mga operating cash inflows sa 2025. Bilang karagdagan sa pagsasaayos ng mga presyo ng produkto, makakamit ng kumpanya ang mga layunin nito sa pamamagitan ng pagpapabuti ng kahusayan sa produksyon, pagpapahusay ng kakayahang tumugon sa mga pagbabago sa mga gastos sa hilaw na materyales, pagtaas ng kita sa mga benta, at pagbuo ng mga ekonomiya ng sukat.