Nyligen släppte den internationella konsultorganisationen SNE Research globala leveransdata för energilagringsbatterier 2023 och den globala leveranslistan för litiumbatterier för energilagring, vilket väckte uppmärksamhet på marknaden.

Relevanta uppgifter visar att globala leveranser av energilagringsbatterier nådde 185 GWh förra året, en ökning med cirka 53 % jämfört med föregående år.Om man tittar på de tio bästa globala leveranserna av energilagringsbatterier 2023, upptar kinesiska företag åtta platser, vilket står för cirka 90 % av leveranserna.Mot bakgrund av periodisk överkapacitet överförs prissänkningar på råvaror uppströms, överlagrade priskrig intensifieras och koncentrationen av energilagringsbatterimarknaden ökar ytterligare.Endast CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) och Yiwei Lithium Energy (300014.SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) och Haichen Energy Storage, den totala marknadsandelen för de fem ledande företagen överstiger 75 % .

Under de senaste två åren har marknaden för energilagringsbatterier genomgått en plötslig förändring.Det som en gång sågs som en värdenedgång som kämpades om har nu blivit en röd ocean av lågpriskonkurrens, med företag som är villiga att konkurrera om globala marknadsandelar till lägre priser.Men på grund av olika företags ojämna kostnadskontrollförmåga kommer prestanda för energilagringsbatteriföretag 2023 att differentieras.Vissa företag har uppnått tillväxt, medan andra har fallit i nedgång eller till och med förluster.Ur branschens perspektiv kommer 2024 att bli en viktig vattendelare och ett kritiskt år för att påskynda de starkastes överlevnad och omforma mönstret på marknaden för energilagringsbatterier.

Long Zhiqiang, senior forskare vid Xinchen Information, sa i en intervju med en reporter från China Business News att energilagringsbatteriföretag för närvarande tjänar lite eller till och med förlorar pengar.Eftersom företag på första nivån har starkare övergripande konkurrenskraft och deras produkter har premiumkapacitet, är företag på andra och tredje nivå mer inblandade i produktofferter, så deras lönsamhetsprestanda varierar.

Kostnadspress

År 2023, med tillväxten av ny installerad energikapacitet och fallet i priset på uppströms råmaterial litiumkarbonat, kommer den globala energilagringsmarknaden att utvecklas snabbt, vilket ökar efterfrågan på energilagringsbatterier.Men tillsammans med detta har produktionskapaciteten för energilagringsbatterier gått in i en period av överskott på grund av den snabba expansionen av produktionen av nya och gamla aktörer.

Enligt InfoLink Consultings prognos kommer den globala produktionskapaciteten för battericeller att vara nära 3 400 GWh år 2024, varav energilagringsceller står för 22 % och når 750 GWh.Samtidigt kommer leveranser av energilagringsbatterier att växa med 35 % år 2024 och nå 266 GWh.Det kan ses att efterfrågan och utbudet av energilagringsceller är allvarligt oöverensstämmande.

Long Zhiqiang sa till reportrar: "För närvarande har hela produktionskapaciteten för energilagringsceller nått 500GWh, men den verkliga efterfrågan från industrin i år är att det är svårt att nå 300GWh.I det här fallet är produktionskapacitet som överstiger 200 GWh naturligt inaktiv."

Den överdrivna expansionen av produktionskapaciteten för energilagringsbatteriföretag är resultatet av flera faktorer.I samband med rusningen mot koldioxidneutralitet har energilagringsindustrin stigit snabbt med utvecklingen av den nya marknaden för energiproduktion.Gränsöverskridande spelare svärmar in, rusar efter prestanda och dela, och alla vill få en del av kakan.Samtidigt har vissa lokala myndigheter också betraktat litiumbatteriindustrin som ett fokus för investeringsfrämjande, attraherande företag för energilagringsbatterier genom subventioner, förmånliga policyer etc. för att stödja genomförandet av projekt.Dessutom har energilagringsbatteriföretag med hjälp av kapital ökat expansionstakten ytterligare genom att öka forsknings- och utvecklingsinsatser, utöka produktionskapaciteten och förbättra kanalkonstruktionen.

Mot bakgrund av periodisk överkapacitet har det totala priset för energilagringsindustrikedjan visat en nedåtgående trend sedan 2023. När priskriget om litiumkarbonatpriserna intensifieras har priset på energilagringsceller också sjunkit från en lägsta nivå på mindre än 1 yuan/Wh i början av 2023 till mindre än 0,35 yuan/Wh.Droppet är så stort att det kan kallas en "knä-cut".

Long Zhiqiang sa till reportrar: "2024 har priset på litiumkarbonat visat en viss fluktuation och stigande, men den övergripande nedåtgående trenden för battericellpriserna har inte förändrats nämnvärt.För närvarande har det totala priset för battericeller sjunkit till cirka 0,35 yuan/Wh, vilket måste vara. på 0,4 yuan/Wh.”

Enligt beräkningar av Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM) är den nuvarande teoretiska kostnaden för en 280Ah litiumjärnfosfatenergilagringscell cirka 0,34 yuan/Wh.Uppenbarligen svävar energilagringsbatterifabriker redan på kostnadslinjen.

"För närvarande är marknaden överutbud och efterfrågan är inte stark.Företag sänker priserna för att ta tag i marknaden, inklusive vissa företag som rensar lager till låga priser, vilket har pressat priserna ytterligare.Under denna situation gör energilagringsbatteriföretag redan små vinster eller till och med förlora pengar.Jämfört med första linjens företag är produktnoteringarna från andra och tredje klassens företag mer involverade."Long Zhiqiang sa.

Long Zhiqiang sa också: "Energilagringsindustrin kommer att påskynda ombildningen 2024, och energilagringsbatteriföretag kommer att presentera olika överlevnadssituationer.Sedan förra året har industrin sett produktionsstopp och till och med uppsägningar.Driftshastigheten är låg, produktionskapaciteten är inaktiv och produkter kan den't säljas, så det kommer naturligtvis att bära driftstryck.”

Zhongguancun Energy Storage Industry Technology Alliance tror att botten av energilagringsindustrin har fastställts, men det kommer fortfarande att ta lite tid att rensa produktionskapacitet och smälta inventering.Den uppenbara återhämtningen av industrins vinster beror på den ökade efterfrågan och hastigheten för optimering och anpassning på utbudssidan.InfoLink Consulting förutspådde tidigare att överkapacitetsproblemet för battericeller kommer att bottna under första kvartalet 2024. I kombination med materialkostnadsöverväganden kommer priset på energilagringsceller att ha begränsat nedåtgående utrymme på kort sikt.

Vinstdifferentiering

För närvarande går litiumbatteriföretag i princip på två ben: kraftbatterier och energilagringsbatterier.Även om utbyggnaden av energilagring är något försenad, har företag placerat den i en framträdande position.

Till exempel är CATL "dubbelmästaren" när det gäller leveranser av kraftbatterier och energilagringsbatterier.Den har tidigare identifierat tre nyckelområden: "elektrokemisk energilagring + förnybar energiproduktion", "kraftbatterier och nya energifordon" och "elektrifiering + intelligens".Stor strategisk utvecklingsriktning.Under de senaste två åren har företagets skala och intäkter för energilagringsbatterier fortsatt att växa, och det har utökats ytterligare till integrationslänken för energilagringssystem.BYD gick in på energilagringsområdet så tidigt som 2008 och gick tidigt in på utländska marknader.För närvarande rankas företagets energilagringsbatterier och systemverksamheter i första klassen.I december 2023 stärkte BYD sitt varumärke för energilagring ytterligare och bytte officiellt namnet på Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. till Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Som en stigande stjärna inom området för energilagringsbatterier har Haichen Energy Storage fokuserat på energilagringsindustrin sedan etableringen 2019 och har visat stark utvecklingstakt.Det rankades bland de fem bästa energilagringsbatterierna på bara fyra år.2023 startade Haichen Energy Storage officiellt börsintroduktionsprocessen.

Dessutom genomför Penghui Energy (300438.SZ) också en energilagringsstrategi, som"planerar att uppnå en sammansatt tillväxt på mer än 50 % under de kommande tre till fem åren, överstigande 30 miljarder i intäkter, och bli den föredragna leverantören inom energilagringsindustrin.”År 2022 kommer företagets intäkter från energilagringsverksamheten att stå för 54 % av de totala intäkterna.

Idag, i en hårt konkurrensutsatt miljö, är faktorer som varumärkespåverkan, finansiering, produktkvalitet, skala, kostnad och kanaler relaterade till framgång eller misslyckande för energilagringsbatteriföretag.År 2023 har prestanda för energilagringsbatteriföretag avvikit, och deras lönsamhet är i svåra svårigheter.

Prestanda för batteriföretag representerade av CATL, BYD och EV Lithium Energy bibehöll alla tillväxt.Till exempel uppnådde Ningde Times 2023 en total rörelseintäkt på 400,91 miljarder yuan, en ökning på 22,01 % jämfört med föregående år, och nettovinsten hänförlig till aktieägare i börsnoterade bolag var 44,121 miljarder yuan, en ökning från år till år med 43,58 %.Bland dem var företagets intäkter från energilagringsbatterisystem 59,9 miljarder yuan, en ökning på 33,17 % jämfört med föregående år, vilket motsvarar 14,94 % av de totala intäkterna.Bruttovinstmarginalen för företagets energilagringsbatterisystem var 23,79 %, en ökning med 6,78 % jämfört med föregående år.

Däremot ger företag som Ruipu Lanjun och Penghui Energy en annan bild.

Bland dem förutspår Ruipu Lanjun en förlust på 1,8 miljarder till 2 miljarder yuan 2023;Penghui Energy förutspår att nettovinsten hänförlig till aktieägarna i börsnoterade företag 2023 kommer att vara 58 miljoner till 85 miljoner yuan, en minskning på årsbasis med 86,47% till 90,77%.

Penghui Energy sa: "På grund av den kraftiga nedgången i priset på uppströmsmaterial litiumkarbonat, i kombination med konkurrens på marknaden, har enhetsförsäljningspriset för företagets litiumbatteriprodukter sjunkit avsevärt, vilket har lagts på lagerminskningsfaktorerna hos nedströmsföretag, vilket påverkar intäkter och vinster;produktprissänkningar har också Detta resulterat i att en stor mängd lageravskrivningar görs i slutet av perioden, vilket påverkar företagets lönsamhet.”

Long Zhiqiang sa till reportrar: "CATL gör stora ansträngningar på både inhemska och utländska marknader.Dess kvalitet, varumärke, teknik och skala är oöverträffad i branschen.Dess produkter har premiumkapaciteter, 0,08-0,1 yuan/Wh högre än de hos sina kollegor.Dessutom har företaget utökat sina uppströmsresurser och tecknat samarbete med stora inhemska och utländska kunder, vilket gör dess marknadsposition svår att rubba.Däremot måste den övergripande styrkan hos andra och tredje klassens energilagringsbatteriföretag förbättras ytterligare.Det finns en stor klyfta bara i termer av skala, vilket också gör dess kostnader mindre fördelaktiga och dess lönsamhet svagare.”

Brutal marknadskonkurrens testar företagens övergripande konkurrenskraft.Liu Jincheng, ordförande för Yiwei Lithium Energy, sa nyligen: "Att tillverka energilagringsbatterier kräver i sig långsiktighet och höga krav på kvalitet i sig.Nedströmskunder kommer att förstå batterifabrikernas rykte och historiska prestanda.Batterifabrikerna har redan differentierat sig 2023. 2024 kommer att bli en vattendelare;batterifabrikernas ekonomiska status kommer också att bli en viktig faktor för kunderna.Företag som blint använder lågprisstrategier kommer att ha svårt att besegra ledande företag med högsta tillverkningsnivåer.Volympriset är inte det viktigaste slagfältet, och det är ohållbart .”

Reportern märkte att i den nuvarande marknadsmiljön, även om lönsamheten fortsätter att vara under press, har energilagringsföretag fortfarande olika förväntningar på affärsmål.

Liu Jincheng avslöjade att Yiwei Lithium Energys affärsmål 2024 är att odla intensivt och återföra partiklar till lager, i hopp om att varje byggd fabrik kan uppnå lönsamhet.Bland dem, när det gäller energilagringsbatterier, kommer vi att sträva efter att ytterligare förbättra leveransrankningen i år och nästa år, och från och med i år kommer vi gradvis att öka leveransförhållandet för Pack (batteripaket) och system.

Ruipu Lanjun har tidigare sagt att man tror att företaget kan uppnå lönsamhet och generera operativa kassaflöden under 2025. Förutom att justera produktpriserna kommer företaget att nå sina mål genom att förbättra produktionseffektiviteten, förbättra sin förmåga att svara på fluktuationer i råvarukostnader, öka försäljningsintäkterna och skapa stordriftsfördelar.