I kombination med den nuvarande situationen med överkapacitet och minskande efterfrågan inom solcellsindustrin 2023 kommer följande tre stora utvecklingsvägar att bildas 2024, vilket påverkar den långsiktiga utvecklingen av solcellsindustrin:

1) Tekniken leder vägen och går genom cykler.Botten av tidigare cykler har åtföljts av stora förändringar inom tekniken, och tekniska framsteg kan i slutändan realisera den första principen om att minska kostnaderna och öka effektiviteten inom solcellsindustrin;

2) Det är dags att expandera utomlands.Mot bakgrund av avtagande inhemsk efterfrågan kommer företag definitivt att söka olika marknadskanaler för att eliminera överskottsproduktionskapacitet.Om det finns möjligheter till sammanslagningar, förvärv och omstruktureringar kan de också påskynda förverkligandet av globaliseringen;

3) Stor utveckling av nya energistödjande system och utrustning.Eftersläpningen i konstruktionen av kraftsystemet har allvarligt påverkat tillväxttakten för distribuerad installerad kapacitet, vilket lett till en nedåtgående efterfrågan.Förbättringen förväntas accelerera om 24 år.Samtidigt förväntas även energilagring, som en viktig stödjande anläggning, dra nytta av detta.

1. Analys av utbud och efterfrågan på solcellsindustrins kedja

1.1 Den politiska sidan vägleder aktivt den högkvalitativa utvecklingen av solcellsindustrin

Den politiska sidan reagerar aktivt på den cykliska nedgången som orsakas av den snabba expansionen av solcellsproduktionskapaciteten.Å ena sidan kommer takten i börsintroduktioner och refinansiering att skärpas åt i etapper för att kontrollera den snabba expansionen av solcellsindustrin.Vissa nya spelare och företag med otillräckliga kontanter kommer att begränsas direkt.Företagets egen hematopoetiska förmåga är viktigare.Branschkoncentrationen förväntas öka och konkurrensbilden kommer att optimeras ytterligare.Å andra sidan fokuserade tillverkningsföretagssymposiet på högkvalitativ utveckling av solcellsindustrin, vägleda och stödja företagens tekniska innovation och den rationella layouten av solcellsindustrins produktionskapacitet.

Dessutom är mitt lands solcellsindustri starkt beroende av den globala marknaden.De senaste åren har exportens omfattning varit större än omfattningen av inhemska installerade komponenter.USA:s tullpolicy på importerade solcellsprodukter har dock ändrats ofta, såsom undersökningar mot kringgående och genomförandet av UFLPA.Upprättandet av ett samförstånd om utvecklingssamarbete har skickat en positiv signal till mitt lands export av solcellsprodukter.

1.2 Utbud: Företaget har sänkt sin produktionsexpansionshastighet och har tillräckliga ekonomiska medel.

Företaget begränsar sin expansionshastighet och optimerar gradvis sin utbudssida.Enligt uppgifter från Oriental Fortune initierade 60 företag inom solcellsindustrin under första och andra kvartalet 2023 refinansiering med ett kvartalsgenomsnitt på över 100 miljarder yuan.Bland dem samlade 45 börsnoterade företag in 115,8 miljarder yuan genom ytterligare emissioner, och 11 företag emitterade konvertibla obligationer för att samla in 53,1 miljarder yuan.Yuan, 3 nya aktier noterade och höjde 4,659 miljarder yuan;enligt data från Polaris Solar Photovoltaic Network, under första halvåret 2023, kommer expansionen av kiselmaterialproduktionsskala att nå 760 000 ton, skalan av kiselwafers kommer att nå 442GW och skalan av celler och komponenter kommer att nå 1 100GW.Under första halvåret var finansieringen och produktionsutbyggnaden av solcellsföretag i full gång.

Men som faktorer som det gradvisa överutbudet av kiselmaterial, den snabba komprimeringen av övervinster från TOPCon-celler, nedåtgående förskjutning av industrikedjans vinstcentrum, nedgången i efterfrågetillväxt och den gradvisa åtstramningen av börsintroduktionen och refinansiering, kapitalmarknaden började svalna och solcellsindustrin har sedan det tredje kvartalet visat en allt tydligare förbättringstrend på utbudssidan.Till exempel, under tredje kvartalet var finansieringen av solcellsindustrin mindre än 50 miljarder yuan;Från och med tredje kvartalet, att döma av de faktiska framstegen i branschens aviserade expansionsprojekt, har alla länkar i solcellsindustrins kedja minskat sedan 2023. Framstegen för vissa projekt som når produktion är betydligt långsammare än väntat.Det förväntas att branschens totala vilja att utöka produktionen kommer att minska avsevärt under första halvåret 2024.

1.3 Efterfrågan: Q4 Den inhemska installerade kapaciteten ökade kraftigt, medan både exportvärdet och skalan minskade.

Under de tre första kvartalen 2023 ökade omfattningen av inhemsk komponentbudgivning avsevärt jämfört med föregående år.Enligt Gaisi Consulting-data var den inhemska modulbudgivningsskalan under de tre första kvartalen 2023 295,85 GW, en ökning med 90 % från år till år;den vinnande budskalan för modulen var 463,50 GW, en ökning från år till år med 219,3 %, varav den inhemska modulbudgivningsskalan i september var 56,2 GW, en ökning från månad till månad med 50,7 % och vinstskalan för modulen var 39,1 GW, en minskning på 35,8 % från månad till månad.

Efterfrågan på komponenter förväntas minska under fjärde kvartalet, varvid inköp av N-komponenter står för mer än hälften.Enligt SMM-data visade N-typ modulkalibrering explosiv tillväxt från september till oktober 2023, med kalibreringsskalan som översteg 20GW.Bland dem var modulupphandlingskvoten i oktober 22,91 GW, och andelen N-typ modulupphandling var 53 %.På grund av den första fördelen med TOPCon-teknologi har den stått för mer än 70 % av den absoluta andelen i budgivningen och centraliserad upphandling av vissa centrala och statligt ägda företag, vilket indikerar att trenden med N-batterier som ersätter P- batterier tar gradvis form.Eftersom priserna i industrikedjan fortsätter att sjunka, förväntas efterfrågan på moduler bli lägre än väntat under fjärde kvartalet, med lageruppslutning som första prioritet, men moduler av N-typ kommer fortfarande att stå för en hög andel.

Ny centraliserad installerad kapacitet förväntas bibehålla tillväxten under fjärde kvartalet.Från januari till oktober 2023 var mitt lands nyinstallerade solcellskapacitet 142,6 GW, en ökning med 145 % från år till år.Bland dem var den nyinstallerade kapaciteten i oktober 13,6 GW, en ökning med 142 % på årsbasis och en minskning på 14 % från månad till månad.Orsaken till minskningen kan vara effekterna av semestern.Ur perspektivet av installerad kapacitetsstruktur översteg distribuerad installerad kapacitet 50 % 2023, och centraliserad installerad kapacitet ökade snabbt från år till år.Bland dem var den distribuerade installerade kapaciteten för tredje kvartalet 26,2 GW, vilket motsvarar 51,8 %, och den centraliserade installerade kapaciteten var 24,3 GW, vilket motsvarar 48,2 %.Eftersom priserna i olika länkar i industrikedjan fortsätter att sjunka den senaste tiden, förväntas centraliserad installerad kapacitet bibehålla tillväxten från november till december.

Exporten av solcellsprodukter minskade både i värde och omfattning i oktober.Från januari till oktober 2023 var mitt lands kumulativa exportvärde av solcellsprodukter (kiselstavar, kiselskivor, celler, moduler) 43,766 miljarder USD, en minskning på 2,6 % jämfört med föregående år.Bland dem uppgick exportvärdet i oktober till 3,094 miljarder USD, en minskning på 24,7 % jämfört med föregående år.Minskningen från månad till månad var 19,2 %, den lägsta på en enda månad de senaste två åren.Den främsta anledningen var att den höga basen förra året ledde till ett ökat lagerminskningstryck i vissa regioner.

Enligt InfoLink-data var mitt lands kumulativa modulexportskala från januari till oktober 2023 174,1 GW, en ökning med 30,6 % jämfört med föregående år.Bland dem var modulexportskalan i oktober 16,5 GW, en ökning på 39,8 % på årsbasis och en minskning på 16,7 % från månad till månad.Under de två sista månaderna i år, på grund av utländska helgdagar och lagertryck, förväntas både exportvolym och omfattning minska.

Den stora mängden varor som dras under första halvåret kan leda till en nedgång i efterfrågan på den europeiska marknaden under fjärde kvartalet.Från januari till oktober 2023 är de fem bästa länderna i mitt lands komponentexportvolym Nederländerna, Brasilien, Spanien, Indien och Saudiarabien.Bland dem har exportvolymen från länder som Saudiarabien och Belgien ökat markant jämfört med föregående år.Den europeiska marknaden är för närvarande ett av de viktigaste länderna för mitt lands export av solcellsprodukter.Från januari till oktober importerade Europa totalt 91,6 GW solcellsmoduler, en ökning på 22,6 % jämfört med föregående år.Bland dem exporterade Kina 6,2 GW europeiska solcellsmoduler i oktober, en minskning på 10 % jämfört med föregående år.Minskningen med 18 % beror främst på lageruppbyggnaden orsakad av stora mängder varor under första halvåret i år.Det förväntas att den totala efterfrågan i Europa kommer att falla betydligt under det fjärde kvartalet av den traditionella lågsäsongen.

År 2023 väntas tillväxttakten för ny installerad kapacitet i världen och Kina nå en ny topp, och tillväxttakten förväntas sjunka kraftigt om 24-25 år.Från januari till oktober i år nådde mitt lands nyinstallerade solcellskapacitet 142,56 GW, en ökning med 144,78 % jämfört med föregående år.Bland dem var den nyinstallerade solcellskapaciteten i oktober 13,62 GW, en ökning med 141,49 % jämfört med föregående år.