Medzinárodná konzultačná organizácia SNE Research nedávno zverejnila údaje o celosvetových dodávkach batérií na ukladanie energie v roku 2023 a zoznam celosvetových dodávok lítiových batérií na ukladanie energie, čím pritiahla pozornosť trhu.

Relevantné údaje ukazujú, že celosvetové dodávky energetických akumulátorov dosiahli minulý rok 185 GWh, čo predstavuje medziročný nárast približne o 53 %.Pri pohľade na desať najväčších svetových dodávok batérií na ukladanie energie v roku 2023 čínske spoločnosti zaberajú osem miest, čo predstavuje približne 90 % dodávok.Na pozadí pravidelnej nadmernej kapacity sa prenášajú znižovanie cien surovín, prekrývajúce sa cenové vojny sa zintenzívňujú a koncentrácia trhu s akumulátormi energie sa ďalej zvyšuje.Iba CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) a Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) a Haichen Energy Storage, celkový trhový podiel piatich popredných spoločností presahuje 75 % .

Za posledné dva roky prešiel trh s akumulátormi energie náhlou zmenou.To, čo sa kedysi považovalo za hodnotovú depresiu, o ktorú sa bojovalo, sa teraz stalo červeným oceánom konkurencie nízkych cien so spoločnosťami ochotnými súťažiť o podiel na globálnom trhu za nižšie ceny.Vzhľadom na nerovnomerné možnosti kontroly nákladov rôznych spoločností však bude výkonnosť spoločností zaoberajúcich sa akumulátormi energie v roku 2023 diferencovaná.Niektoré spoločnosti dosiahli rast, iné upadli do poklesu či dokonca straty.Z pohľadu odvetvia bude rok 2024 dôležitým zlomom a kritickým rokom pre urýchlenie prežitia tých najschopnejších a pretvorenie modelu trhu s batériami na ukladanie energie.

Long Zhiqiang, vedúci výskumník v Xinchen Information, povedal v rozhovore s reportérom z China Business News, že spoločnosti zaoberajúce sa akumulátormi energie v súčasnosti dosahujú malý zisk alebo dokonca strácajú peniaze.Pretože spoločnosti prvej úrovne majú silnejšiu komplexnú konkurencieschopnosť a ich produkty majú prémiové možnosti, spoločnosti druhej a tretej úrovne sú viac zapojené do ponuky produktov, takže ich ziskovosť sa líši.

Nákladový tlak

V roku 2023, s rastom novej inštalovanej kapacity energie a poklesom ceny vstupnej suroviny uhličitanu lítneho, sa bude svetový trh skladovania energie rýchlo rozvíjať, čím sa zvýši dopyt po batériách na skladovanie energie.Spolu s tým však výrobná kapacita akumulátorov energie vstúpila do obdobia prebytku v dôsledku rýchleho rozšírenia výroby novými a starými hráčmi.

Podľa prognózy InfoLink Consulting sa globálna kapacita výroby batériových článkov v roku 2024 priblíži k 3 400 GWh, z čoho 22 % pripadá na články na akumuláciu energie a dosiahne 750 GWh.Dodávky akumulátorových batériových článkov zároveň vzrastú v roku 2024 o 35 % a dosiahnu 266 GWh.Je vidieť, že dopyt a ponuka článkov na skladovanie energie sú vážne nesúladné.

Long Zhiqiang povedal novinárom: „V súčasnosti dosiahla celková výrobná kapacita článkov na skladovanie energie 500 GWh, ale skutočný dopyt priemyslu v tomto roku je taký, že je ťažké dosiahnuť 300 GWh.V tomto prípade je výrobná kapacita presahujúca 200 GWh prirodzene nečinná.“

Nadmerné rozširovanie výrobných kapacít spoločností zaoberajúcich sa akumulátormi energie je výsledkom viacerých faktorov.V súvislosti s náporom na uhlíkovú neutralitu priemysel skladovania energie rýchlo vzrástol s rozvojom nového trhu výroby energie.Cezhraniční hráči sa hrnú, ponáhľajú sa za výkonom a zdieľaním a všetci chcú získať kúsok koláča.Niektoré miestne samosprávy zároveň považovali priemysel lítiových batérií za stredobodom investičnej podpory, priťahovania spoločností zaoberajúcich sa skladovaním energie prostredníctvom dotácií, preferenčných politík atď. na podporu implementácie projektov.Okrem toho, s pomocou kapitálu spoločnosti zaoberajúce sa akumulátormi energie ďalej zrýchlili tempo expanzie zvýšením úsilia v oblasti výskumu a vývoja, rozšírením výrobnej kapacity a zlepšením konštrukcie kanálov.

Na pozadí pravidelnej nadmernej kapacity vykazovala celková cena reťazca priemyselného skladovania energie od roku 2023 klesajúci trend. Keďže cenová vojna o ceny uhličitanu lítneho sa zintenzívňuje, cena článkov na skladovanie energie tiež klesla z minima menej ako 1 juanov/Wh na začiatku roka 2023 na menej ako 0,35 juanov/Wh.Kvapka je taká veľká, že ju možno nazvať „rezom na kolená“.

Long Zhiqiang povedal novinárom: „V roku 2024 cena uhličitanu lítneho vykázala určité kolísanie a nárast, ale celkový trend poklesu cien batériových článkov sa výrazne nezmenil.V súčasnosti celková cena batériových článkov klesla na približne 0,35 juanov/Wh, čo musí byť V závislosti od faktorov, ako je objem objednávok, aplikačné scenáre a komplexná sila spoločností zaoberajúcich sa batériovými článkami, môže cena jednotlivých spoločností dosiahnuť úroveň 0,4 juanov/Wh.“

Podľa výpočtov Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM) sú súčasné teoretické náklady na 280Ah lítium-železofosfátový zásobník energie približne 0,34 juanov/Wh.Je zrejmé, že továrne na akumulátory energie sa už pohybujú na hranici nákladov.

„V súčasnosti je trh presýtený a dopyt nie je silný.Spoločnosti znižujú ceny, aby uchvátili trh, vrátane niektorých spoločností, ktoré likvidujú zásoby za nízke ceny, čo ešte viac znížilo ceny.V tejto situácii už spoločnosti vyrábajúce batérie na ukladanie energie dosahujú malé zisky alebo dokonca strácajú peniaze.V porovnaní s podnikmi prvej línie sú ponuky produktov podnikov druhej a tretej úrovne evolventnejšie.“Povedal Long Zhiqiang.

Long Zhiqiang tiež povedal: „Odvetvie skladovania energie urýchli prestavbu v roku 2024 a spoločnosti zaoberajúce sa akumulátormi energie budú predstavovať rôzne situácie prežitia.Od minulého roka zaznamenalo toto odvetvie odstávky výroby a dokonca aj prepúšťanie.Prevádzková rýchlosť je nízka, výrobná kapacita je nečinná a výrobky môžu'nebude predaný, takže prirodzene znesie prevádzkový tlak.“

Zhongguancun Energy Storage Industry Technology Alliance verí, že spodná časť odvetvia skladovania energie bola určená, ale vyčistenie výrobnej kapacity a strávenie zásob bude ešte nejaký čas trvať.Zjavné oživenie ziskov odvetvia závisí od nárastu dopytu a rýchlosti optimalizácie a prispôsobenia na strane ponuky.InfoLink Consulting predtým predpovedal, že problém s nadmernou kapacitou batériových článkov bude mať dno v prvom štvrťroku 2024. V kombinácii s úvahami o nákladoch na materiál bude mať cena článkov na uskladnenie energie z krátkodobého hľadiska obmedzený priestor na zníženie.

Diferenciácia zisku

V súčasnosti spoločnosti vyrábajúce lítiové batérie v zásade stoja na dvoch nohách: napájacie batérie a batérie na ukladanie energie.Aj keď je nasadenie zásobníkov energie mierne oneskorené, spoločnosti ho umiestnili na popredné miesto.

Napríklad CATL je „dvojitým šampiónom“, pokiaľ ide o dodávky napájacích batérií a akumulátorov energie.Už predtým identifikovala tri kľúčové oblasti: „uskladnenie elektrochemickej energie + výroba obnoviteľnej energie“, „batérie a nové energetické vozidlá“ a „elektrifikácia + inteligencia“.Veľký strategický smer rozvoja.V posledných dvoch rokoch rozsah a výnosy spoločnosti na skladovanie energie naďalej rástli a ďalej sa rozšírili na integráciu systému skladovania energie.BYD vstúpil do oblasti skladovania energie už v roku 2008 a čoskoro vstúpil na zámorské trhy.V súčasnosti sa spoločnosť zaoberajúca sa akumulátormi energie a systémami umiestňuje na prvom mieste.V decembri 2023 spoločnosť BYD ďalej posilnila svoju značku skladovania energie a oficiálne zmenila názov Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. na Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Ako vychádzajúca hviezda v oblasti batérií na ukladanie energie sa spoločnosť Haichen Energy Storage od svojho založenia v roku 2019 zamerala na odvetvie skladovania energie a preukázala silné tempo rozvoja.Zaradila sa medzi päť najlepších akumulátorov energie len za štyri roky.V roku 2023 spoločnosť Haichen Energy Storage oficiálne začala proces IPO.

Okrem toho Penghui Energy (300438.SZ) implementuje aj stratégiu skladovania energie, ktorá“plánuje v nasledujúcich troch až piatich rokoch dosiahnuť zložený rast o viac ako 50 %, pričom tržby presiahnu 30 miliárd a stať sa preferovaným dodávateľom v odvetví skladovania energie.“V roku 2022 budú tržby spoločnosti v oblasti skladovania energie tvoriť 54 % celkových príjmov.

Dnes, v silne konkurenčnom prostredí, faktory ako vplyv značky, financovanie, kvalita produktov, rozsah, náklady a kanály súvisia s úspechom alebo neúspechom spoločností zaoberajúcich sa akumulátormi energie.V roku 2023 sa výkonnosť spoločností zaoberajúcich sa akumulátormi energie rozchádzala a ich ziskovosť je v zúfalej tiesni.

Výkon batériových spoločností zastúpených CATL, BYD a EV Lithium Energy si udržal rast.Napríklad v roku 2023 Ningde Times dosiahli celkový prevádzkový príjem 400,91 miliardy juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 22,01 %, a čistý zisk pripadajúci na akcionárov kótovaných spoločností bol 44,121 miliardy juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 43,58 %.Spomedzi nich tržby z batériového systému na ukladanie energie spoločnosti predstavovali 59,9 miliardy juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 33,17 %, čo predstavuje 14,94 % celkových príjmov.Hrubá zisková marža podnikového energetického akumulátorového systému bola 23,79 %, čo predstavuje medziročný nárast o 6,78 %.

Naproti tomu výkonnosť spoločností ako Ruipu Lanjun a Penghui Energy predstavuje odlišný obraz.

Medzi nimi Ruipu Lanjun predpovedá stratu 1,8 miliardy až 2 miliardy juanov v roku 2023;Penghui Energy predpovedá, že čistý zisk pripadajúci akcionárom kótovaných spoločností v roku 2023 bude 58 miliónov až 85 miliónov juanov, čo predstavuje medziročný pokles o 86,47 % na 90,77 %.

Penghui Energy povedal: „V dôsledku prudkého poklesu ceny uhličitanu lítneho na začiatku dodávateľského reťazca, spojeného s konkurenciou na trhu, jednotková predajná cena produktov lítiových batérií spoločnosti výrazne klesla, čo sa prekrýva s faktormi znižovania zásob v nadväzujúcich spoločnostiach, čo ovplyvňuje príjmy a zisky;Znižovanie cien produktov malo tiež za následok to, že sa na konci obdobia vytváralo veľké množstvo opravných položiek na odpisy zásob, čo ovplyvnilo ziskovosť spoločnosti.“

Long Zhiqiang povedal novinárom: „CATL vynakladá veľké úsilie na domácich aj zahraničných trhoch.Jeho kvalita, značka, technológia a rozsah nemajú v tomto odvetví obdobu.Jej produkty majú prémiové schopnosti, o 0,08 – 0,1 jüanu/Wh vyššie ako produkty jej rovesníkov.Okrem toho spoločnosť rozšírila svoje zdroje a podpísala spoluprácu s hlavnými domácimi a zahraničnými zákazníkmi, čo sťažuje jej postavenie na trhu.Na rozdiel od toho je potrebné ďalej zlepšovať komplexnú silu spoločností na druhej a tretej úrovni, ktoré vyrábajú batérie na ukladanie energie.Existuje veľká medzera, pokiaľ ide o samotný rozsah, v dôsledku čoho sú jej náklady menej výhodné a ziskovosť slabšia.“

Brutálna konkurencia na trhu testuje komplexnú konkurencieschopnosť podnikov.Liu Jincheng, predseda Yiwei Lithium Energy, nedávno povedal: „Výroba batérií na ukladanie energie si vo svojej podstate vyžaduje dlhodobú starostlivosť a vysoké požiadavky na samotnú kvalitu.Následní zákazníci pochopia povesť a historický výkon tovární na batérie.Továrne na batérie sa už v roku 2023 diferencovali. 2024 bude prelom;finančný stav tovární na batérie sa tiež stane dôležitým hľadiskom pre zákazníkov.Spoločnosti, ktoré slepo prijímajú stratégie nízkych cien, len ťažko porazia popredné spoločnosti so špičkovou úrovňou výroby.Objemová cena nie je hlavným bojiskom a je neudržateľná.“

Reportér si všimol, že v súčasnom trhovom prostredí, hoci je ziskovosť naďalej pod tlakom, spoločnosti skladujúce energiu majú stále iné očakávania týkajúce sa obchodných cieľov.

Liu Jincheng prezradil, že obchodným cieľom Yiwei Lithium Energy v roku 2024 je intenzívne pestovať a vracať častice do skladov v nádeji, že každá postavená továreň môže dosiahnuť zisk.Spomedzi nich, pokiaľ ide o akumulátory energie, sa budeme tento a budúci rok snažiť o ďalšie zlepšenie poradia dodávok a od tohto roku budeme postupne zvyšovať pomer dodávok Pack (baterie pack) a system.

Ruipu Lanjun predtým uviedol, že verí, že spoločnosť môže dosiahnuť ziskovosť a generovať prevádzkové peňažné toky v roku 2025. Okrem úpravy cien produktov spoločnosť dosiahne svoje ciele zlepšením efektívnosti výroby, zvýšením svojej schopnosti reagovať na výkyvy nákladov na suroviny, zvýšenie príjmov z predaja a vytváranie úspor z rozsahu.