Недавно международная консалтинговая организация SNE Research опубликовала данные о глобальных поставках аккумуляторных батарей в 2023 году, а также глобальный список компаний-производителей аккумуляторных батарей, что привлекло внимание рынка.

Соответствующие данные показывают, что в прошлом году мировые поставки аккумуляторных батарей достигли 185 ГВтч, что на 53% больше, чем в прошлом году.Если посмотреть на десятку крупнейших мировых поставок аккумуляторных батарей в 2023 году, то китайские компании займут восемь мест, на долю которых придется около 90% поставок.На фоне периодических избыточных мощностей передаются снижения цен на добывающее сырье, усиливаются наложенные ценовые войны, а концентрация рынка аккумуляторных батарей еще больше возрастает.Только CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) и Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) и Haichen Energy Storage, общая рыночная доля пяти ведущих компаний превышает 75%. .

За последние два года рынок аккумуляторных батарей претерпел внезапные изменения.То, что когда-то считалось депрессией стоимости, с которой боролись, теперь превратилось в красный океан конкуренции низких цен, когда компании готовы конкурировать за долю мирового рынка по более низким ценам.Однако из-за неодинаковых возможностей различных компаний по контролю затрат результаты деятельности компаний, производящих аккумуляторные батареи, в 2023 году будут различаться.Некоторые компании добились роста, а другие пришли в упадок или даже убытки.С точки зрения отрасли, 2024 год станет важным переломным и решающим годом для ускорения выживания сильнейших и изменения структуры рынка аккумуляторных батарей.

Лун Чжицян, старший научный сотрудник Xinchen Information, заявил в интервью репортеру China Business News, что компании, производящие аккумуляторные батареи, в настоящее время получают небольшую прибыль или даже теряют деньги.Поскольку компании первого уровня обладают более высокой комплексной конкурентоспособностью, а их продукция имеет премиальные возможности, компании второго и третьего уровня более активно участвуют в котировках продуктов, поэтому их показатели рентабельности различаются.

Ценовое давление

В 2023 году, с ростом новых энергоустановленных мощностей и падением цен на добываемое сырье, карбонат лития, мировой рынок хранения энергии будет быстро развиваться, тем самым увеличивая спрос на аккумуляторные батареи.Однако наряду с этим мощности по производству аккумуляторных батарей вступили в период профицита из-за быстрого расширения производства новыми и старыми игроками.

По прогнозу InfoLink Consulting, мировая мощность производства аккумуляторных элементов в 2024 году приблизится к 3400 ГВтч, из которых на аккумуляторные батареи придется 22%, достигнув 750 ГВтч.В то же время поставки аккумуляторных батарей в 2024 году вырастут на 35% и достигнут 266 ГВтч.Видно, что спрос и предложение аккумуляторов энергии серьезно не совпадают.

Лун Чжицян сообщил журналистам: «В настоящее время вся производственная мощность аккумуляторных батарей достигла 500 ГВтч, но реальный спрос отрасли в этом году таков, что достичь 300 ГВтч сложно.В этом случае производственные мощности, превышающие 200 ГВтч, естественным образом простаивают».

Чрезмерное расширение производственных мощностей компаний, производящих аккумуляторные батареи, является результатом множества факторов.В условиях стремления к углеродной нейтральности индустрия хранения энергии быстро выросла благодаря развитию нового рынка производства электроэнергии.Приходят трансграничные игроки, стремящиеся к производительности и доле, и все хотят получить кусок пирога.В то же время некоторые местные органы власти также рассматривают индустрию литиевых батарей как объект привлечения инвестиций, привлекая компании по производству аккумуляторных батарей посредством субсидий, преференциальной политики и т. д. для поддержки реализации проектов.Кроме того, с помощью капитала компании, производящие аккумуляторные батареи, еще больше ускорили темпы расширения за счет увеличения усилий в области исследований и разработок, расширения производственных мощностей и улучшения строительства каналов.

На фоне периодического избытка мощностей общая цена в цепочке хранения энергии с 2023 года демонстрирует тенденцию к снижению. По мере усиления ценовой войны из-за цен на карбонат лития цена на элементы хранения энергии также упала с минимума менее 1 юань/Втч в начале 2023 г. до менее 0,35 юаня/Втч.Падение настолько велико, что его можно назвать «коленом».

Лун Чжицян сообщил журналистам: «В 2024 году цена на карбонат лития продемонстрировала определенные колебания и рост, но общая тенденция снижения цен на аккумуляторные элементы существенно не изменилась.В настоящее время общая цена аккумуляторных элементов упала примерно до 0,35 юаней/Втч, что должно быть в зависимости от таких факторов, как объем заказа, сценарии применения и совокупная мощь компаний, производящих аккумуляторные элементы, цена отдельных компаний может достичь уровня 0,4 юаня/Втч».

Согласно расчетам Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM), текущая теоретическая стоимость литий-железо-фосфатного накопителя энергии емкостью 280 Ач составляет около 0,34 юаня/Втч.Очевидно, что заводы по производству аккумуляторных батарей уже колеблются на уровне себестоимости.

«В настоящее время рынок перенасыщен, а спрос невысок.Компании снижают цены, чтобы захватить рынок, в том числе некоторые компании продают запасы по низким ценам, что еще больше снижает цены.В этой ситуации компании, производящие аккумуляторные батареи, уже получают небольшую прибыль или даже теряют деньги.По сравнению с предприятиями первой линии, котировки продукции предприятий второго и третьего уровня более инволютивны».Сказал Лун Чжицян.

Лун Чжицян также сказал: «В 2024 году в отрасли хранения энергии ускорятся перестановки, и компании по производству аккумуляторов энергии столкнутся с различными ситуациями выживания.С прошлого года в отрасли наблюдаются остановки производства и даже увольнения.Скорость работы низкая, производственные мощности простаивают, а продукция может'не будет продан, поэтому, естественно, он будет нести эксплуатационное давление.»

Технологический альянс индустрии хранения энергии Чжунгуаньцунь считает, что дно отрасли хранения энергии уже определено, но еще потребуется некоторое время, чтобы очистить производственные мощности и переварить запасы.Очевидное восстановление прибылей отрасли зависит от увеличения спроса и скорости оптимизации и корректировки предложения.InfoLink Consulting ранее прогнозировала, что проблема избыточной емкости аккумуляторных элементов достигнет своего пика в первом квартале 2024 года. В сочетании с соображениями стоимости материалов цена на аккумуляторные элементы будет иметь ограниченное пространство для снижения в краткосрочной перспективе.

Дифференциация прибыли

В настоящее время компании, производящие литиевые батареи, в основном движутся на двух ногах: силовые батареи и аккумуляторные батареи.Хотя внедрение систем хранения энергии немного запоздало, компании поставили их на видное место.

Например, CATL является «двойным чемпионом» по поставкам силовых батарей и аккумуляторных батарей.Ранее он определил три ключевых направления: «электрохимическое хранение энергии + производство возобновляемой энергии», «энергетические батареи и новые энергетические транспортные средства» и «электрификация + интеллект».Большое стратегическое направление развития.За последние два года масштабы и доходы компании от аккумуляторных батарей продолжали расти, а также распространились на звено интеграции систем хранения энергии.BYD вышла на рынок хранения энергии еще в 2008 году и рано вышла на зарубежные рынки.В настоящее время аккумуляторные и системные направления компании занимают первое место.В декабре 2023 года BYD еще больше укрепила свой бренд накопителей энергии и официально изменила название Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. на Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Будучи восходящей звездой в области аккумуляторных батарей, компания Haichen Energy Storage с момента своего основания в 2019 году сосредоточила свое внимание на отрасли хранения энергии и продемонстрировала уверенные темпы развития.Всего за четыре года он вошел в пятерку лучших аккумуляторов энергии.В 2023 году Haichen Energy Storage официально начала процесс IPO.

Кроме того, Penghui Energy (300438.SZ) также реализует стратегию хранения энергии, которая«планирует достичь совокупного роста более чем на 50% в ближайшие три-пять лет, превысив 30 миллиардов доходов, и стать предпочтительным поставщиком в отрасли хранения энергии.»В 2022 году выручка компании от бизнеса по хранению энергии составит 54% от общей выручки.

Сегодня, в условиях жесткой конкуренции, такие факторы, как влияние бренда, финансирование, качество продукции, масштаб, стоимость и каналы продаж, связаны с успехом или провалом компаний, производящих аккумуляторные батареи.В 2023 году показатели компаний, производящих аккумуляторные батареи, разошлись, а их рентабельность находится в крайне затруднительном положении.

Показатели производителей аккумуляторов, представленных CATL, BYD и EV Lithium Energy, сохранили рост.Например, в 2023 году общая операционная прибыль Ningde Times составила 400,91 млрд юаней, что на 22,01% больше, чем в прошлом году, а чистая прибыль, приходящаяся на акционеров листинговых компаний, составила 44,121 млрд юаней, что на 2,5% больше, чем в прошлом году. 43,58%.Среди них доход компании от системы аккумуляторных батарей составил 59,9 млрд юаней, что на 33,17% больше, чем в прошлом году, что составляет 14,94% от общего дохода.Валовая прибыль системы аккумуляторных батарей компании составила 23,79%, что на 6,78% больше, чем в прошлом году.

Напротив, показатели таких компаний, как Ruipu Lanjun и Penghui Energy, представляют иную картину.

Среди них Жуйпу Ланьцзюнь прогнозирует убытки в размере от 1,8 до 2 млрд юаней в 2023 году;Penghui Energy прогнозирует, что чистая прибыль, причитающаяся акционерам листинговых компаний, в 2023 году составит от 58 до 85 миллионов юаней, что на 86,47% до 90,77% меньше, чем в прошлом году.

Penghui Energy заявила: «Из-за резкого падения цен на добываемый материал, карбонат лития, в сочетании с рыночной конкуренцией, цена продажи единицы продукции литиевых батарей компании значительно упала, что наложилось на факторы сокращения запасов перерабатывающих компаний. тем самым влияя на доходы и прибыль;Также произошло снижение цен на продукцию. Это привело к созданию большого количества резервов на амортизацию запасов в конце периода, что повлияло на прибыльность компании».

Лун Чжицян заявил журналистам: «CATL прилагает большие усилия как на внутреннем, так и на внешнем рынках.Ее качество, бренд, технологии и масштаб не имеют себе равных в отрасли.Ее продукты имеют премиальные возможности: на 0,08–0,1 юаня/ч выше, чем у аналогов.Кроме того, компания расширила свои добывающие ресурсы и подписала соглашение о сотрудничестве с крупными отечественными и зарубежными клиентами, что затрудняет пошатывание ее положения на рынке.Напротив, совокупная мощь компаний, производящих аккумуляторные батареи второго и третьего эшелонов, нуждается в дальнейшем улучшении.Существует большой разрыв только с точки зрения масштаба, что также делает его затраты менее выгодными, а рентабельность — более слабой».

Жесткая рыночная конкуренция проверяет комплексную конкурентоспособность предприятий.Лю Цзиньчэн, председатель Yiwei Lithium Energy, недавно заявил: «Производство аккумуляторных батарей по своей сути требует долгосрочности и высоких требований к качеству.Потребители последующей деятельности поймут репутацию и исторические показатели заводов по производству аккумуляторов.Заводы по производству аккумуляторов уже дифференцировались в 2023 году. 2024 год станет переломным;финансовое состояние заводов по производству аккумуляторов также станет важным фактором для клиентов.Компаниям, которые слепо принимают стратегию низких цен, будет трудно победить ведущие компании с высочайшим уровнем производства.Цена за объем не является основным полем битвы, и она неустойчива.»

Репортер отметил, что в нынешних рыночных условиях, хотя рентабельность продолжает оставаться под давлением, компании по хранению энергии по-прежнему имеют разные ожидания в отношении бизнес-целей.

Лю Цзиньчэн сообщил, что бизнес-цель Yiwei Lithium Energy на 2024 год — интенсивное выращивание и возврат частиц на склады, надеясь, что каждый построенный завод сможет достичь прибыльности.Среди них, что касается аккумуляторных батарей, мы будем стремиться к дальнейшему улучшению рейтинга поставок в этом и следующем году, и, начиная с этого года, мы будем постепенно увеличивать соотношение поставок пакета (аккумуляторного блока) и системы.

Руипу Ланджун ранее заявлял, что, по его мнению, компания сможет достичь прибыльности и генерировать операционные притоки денежных средств в 2025 году. Помимо корректировки цен на продукцию, компания достигнет своих целей за счет повышения эффективности производства, повышения своей способности реагировать на колебания цен на сырье, увеличение доходов от продаж и формирование эффекта масштаба.