Combinada com a actual situação de excesso de capacidade e diminuição da procura na indústria fotovoltaica em 2023, os seguintes três principais caminhos de desenvolvimento serão formados em 2024, afectando o desenvolvimento a longo prazo da indústria fotovoltaica:

1) A tecnologia lidera e passa por ciclos.O final dos ciclos anteriores foi acompanhado por grandes mudanças na tecnologia, e o progresso tecnológico pode, em última análise, concretizar o primeiro princípio de redução de custos e aumento da eficiência na indústria fotovoltaica;

2) É hora de expandir para o exterior.Num contexto de abrandamento da procura interna, as empresas procurarão definitivamente vários canais de mercado para eliminar o excesso de capacidade de produção.Se existirem oportunidades para fusões, aquisições e reestruturações, estas também poderão acelerar a concretização da globalização;

3) Grande desenvolvimento de novos sistemas e equipamentos de suporte energético.O atraso na construção do sistema eléctrico afectou seriamente a taxa de crescimento da capacidade instalada distribuída, levando à diminuição da procura.Espera-se que a melhoria acelere em 24 anos.Ao mesmo tempo, espera-se que o armazenamento de energia, enquanto importante instalação de apoio, também beneficie disto.

1. Análise da oferta e demanda da cadeia da indústria fotovoltaica

1.1 O lado político orienta ativamente o desenvolvimento de alta qualidade da indústria fotovoltaica

O lado político responde ativamente ao declínio cíclico causado pela rápida expansão da capacidade de produção fotovoltaica.Por um lado, o ritmo dos IPOs e do refinanciamento será acelerado por etapas para controlar a rápida expansão da indústria fotovoltaica.Alguns novos jogadores e empresas com dinheiro insuficiente serão diretamente restringidos.A capacidade hematopoiética da própria empresa é mais importante.Espera-se que a concentração da indústria aumente e o cenário competitivo seja ainda mais otimizado.Por outro lado, o simpósio de empresas manufatureiras concentrou-se no desenvolvimento de alta qualidade da indústria fotovoltaica, orientando e apoiando a inovação tecnológica empresarial e o layout racional da capacidade de produção da indústria fotovoltaica.

Além disso, a indústria fotovoltaica do meu país é altamente dependente do mercado global.Nos últimos anos, a escala das exportações tem sido maior do que a escala dos componentes instalados no mercado interno.No entanto, a política tarifária dos EUA sobre produtos fotovoltaicos importados mudou frequentemente, como as investigações anti-evasão e a implementação da UFLPA.O estabelecimento de um consenso sobre a cooperação para o desenvolvimento enviou um sinal positivo às exportações de produtos fotovoltaicos do meu país.

1.2 Oferta: A empresa reduziu a velocidade de expansão da produção e possui recursos monetários suficientes.

A empresa limita sua velocidade de expansão e otimiza gradativamente sua estrutura de oferta.Segundo dados da Oriental Fortune, no primeiro e segundo trimestres de 2023, 60 empresas da indústria fotovoltaica iniciaram o refinanciamento com uma média trimestral superior a 100 mil milhões de yuans.Entre elas, 45 empresas listadas captaram 115,8 bilhões de yuans por meio de emissões adicionais e 11 empresas emitiram títulos conversíveis para captar 53,1 bilhões de yuans.Yuan, 3 novas ações listadas e levantaram 4,659 bilhões de yuans;de acordo com dados da Polaris Solar Photovoltaic Network, no primeiro semestre de 2023, a expansão da escala de produção de material de silício chegará a 760 mil toneladas, a escala de wafers de silício chegará a 442 GW e a escala de células e componentes chegará a 1.100 GW.No primeiro semestre do ano, o financiamento e a expansão da produção das empresas fotovoltaicas estavam a todo vapor.

No entanto, como fatores como o excesso gradual de oferta de materiais de silício, a rápida compressão dos lucros excessivos das células TOPCon, a mudança descendente do centro de lucro da cadeia industrial, o declínio no crescimento da procura e o aperto faseado do IPO e do refinanciamento, o mercado de capitais começou a arrefecer e a indústria fotovoltaica tem desde O terceiro trimestre apresentado uma tendência cada vez mais evidente de melhoria do lado da oferta.Por exemplo, no terceiro trimestre, o financiamento da indústria fotovoltaica foi inferior a 50 mil milhões de yuan;a partir do terceiro trimestre, a julgar pelo progresso real dos projetos de expansão anunciados da indústria, todos os elos da cadeia da indústria fotovoltaica têm diminuído desde 2023. O progresso de alguns projetos que atingem a produção é significativamente mais lento do que o esperado.Espera-se que a vontade geral da indústria de expandir a produção diminua significativamente no primeiro semestre de 2024.

1.3 Procura: 4º trimestre A capacidade instalada interna aumentou acentuadamente, enquanto o valor e a escala das exportações diminuíram.

Nos primeiros três trimestres de 2023, a escala das licitações de componentes nacionais aumentou significativamente em termos anuais.De acordo com dados da Gaisi Consulting, a escala de licitação de módulos domésticos nos primeiros três trimestres de 2023 foi de 295,85 GW, um aumento anual de 90%;a escala de licitação do módulo vencedor foi de 463,50 GW, um aumento anual de 219,3%, dos quais a escala de licitação do módulo doméstico em setembro foi de 56,2 GW, um aumento mensal de 50,7%, e a escala do módulo vencedor foi de 39,1 GW, uma redução mensal de 35,8%.

Espera-se que a procura de componentes diminua no quarto trimestre, com a aquisição de componentes N a representar mais de metade.De acordo com dados do SMM, a calibração do módulo tipo N apresentou um crescimento explosivo de setembro a outubro de 2023, com a escala de calibração ultrapassando 20GW.Entre eles, a cota de aquisição de módulos em outubro foi de 22,91 GW, e a proporção de aquisição de módulos tipo N foi de 53%.Devido à vantagem pioneira da tecnologia TOPCon, ela foi responsável por mais de 70% da participação absoluta nas licitações e compras centralizadas de algumas empresas centrais e estatais, indicando que a tendência de baterias do tipo N substituindo P- tipo de bateria está gradualmente tomando forma.À medida que os preços na cadeia industrial continuam a diminuir, espera-se que a procura de módulos seja inferior ao esperado no quarto trimestre, com a digestão do inventário a ser a primeira prioridade, mas os módulos do tipo N ainda representarão uma elevada proporção.

Espera-se que a nova capacidade instalada centralizada mantenha o crescimento no quarto trimestre.De janeiro a outubro de 2023, a capacidade fotovoltaica recentemente instalada no meu país foi de 142,6 GW, um aumento anual de 145%.Entre eles, a capacidade recém-instalada em outubro foi de 13,6 GW, um aumento anual de 142% e uma redução mensal de 14%.O motivo da diminuição pode ser o impacto das férias.Do ponto de vista da estrutura da capacidade instalada, a capacidade instalada distribuída excedeu 50% em 2023 e a capacidade instalada centralizada aumentou rapidamente ano após ano.Entre eles, a capacidade instalada distribuída do terceiro trimestre foi de 26,2 GW, representando 51,8%, e a capacidade instalada centralizada foi de 24,3 GW, representando 48,2%.Dado que os preços em vários elos da cadeia industrial continuam a diminuir recentemente, espera-se que a capacidade instalada centralizada mantenha o crescimento de Novembro a Dezembro.

As exportações de produtos fotovoltaicos diminuíram em valor e escala em outubro.De janeiro a outubro de 2023, o valor acumulado das exportações de produtos fotovoltaicos do meu país (bastões de silício, pastilhas de silício, células, módulos) foi de US$ 43,766 bilhões, uma redução anual de 2,6%.Entre eles, o valor das exportações em outubro totalizou US$ 3,094 bilhões, uma redução anual de 24,7%.A queda mensal foi de 19,2%, a menor em um único mês nos últimos dois anos.A principal razão foi que a base elevada do ano passado levou a uma maior pressão de desestocagem em algumas regiões.

De acordo com dados do InfoLink, a escala acumulada de exportação de módulos do meu país de janeiro a outubro de 2023 foi de 174,1 GW, um aumento anual de 30,6%.Entre eles, a escala de exportação de módulos em outubro foi de 16,5 GW, um aumento anual de 39,8% e uma redução mensal de 16,7%.Nos últimos dois meses deste ano, devido a feriados estrangeiros e pressão de estoques, espera-se que tanto o volume quanto a escala das exportações diminuam.

A grande quantidade de mercadorias puxadas no primeiro semestre do ano pode levar a uma diminuição da procura no mercado europeu no quarto trimestre.De janeiro a outubro de 2023, os cinco principais países em volume de exportação de componentes do meu país são Holanda, Brasil, Espanha, Índia e Arábia Saudita.Entre eles, o volume de exportações de países como a Arábia Saudita e a Bélgica aumentou significativamente ano após ano.O mercado europeu é atualmente um dos países mais importantes para as exportações de produtos fotovoltaicos do meu país.De janeiro a outubro, a Europa importou um total de 91,6 GW de módulos fotovoltaicos, um aumento anual de 22,6%.Entre eles, a China exportou 6,2 GW de módulos fotovoltaicos europeus em outubro, uma diminuição anual de 10%.A queda de 18% se deve principalmente ao acúmulo de estoques causado por grandes quantidades de mercadorias no primeiro semestre deste ano.Espera-se que a procura global na Europa caia significativamente no quarto trimestre da tradicional entressafra.

Em 2023, espera-se que a taxa de crescimento da nova capacidade instalada no mundo e na China atinja um novo máximo, e a taxa de crescimento deverá cair drasticamente dentro de 24-25 anos.De janeiro a outubro deste ano, a capacidade fotovoltaica recém-instalada no meu país atingiu 142,56 GW, um aumento anual de 144,78%.Entre eles, a capacidade fotovoltaica recém-instalada em outubro foi de 13,62 GW, um aumento anual de 141,49%.