Niedawno międzynarodowa organizacja konsultingowa SNE Research opublikowała dane dotyczące globalnych dostaw akumulatorów do magazynowania energii w 2023 r. oraz listę dostaw globalnych firm zajmujących się akumulatorami litowymi do magazynowania energii, przyciągając uwagę rynku.

Odpowiednie dane pokazują, że globalne dostawy akumulatorów do magazynowania energii osiągnęły w ubiegłym roku 185 GWh, co stanowi wzrost o około 53% rok do roku.Patrząc na dziesięć największych światowych dostaw akumulatorów do magazynowania energii w 2023 r., chińskie firmy zajmują osiem stanowisk, co stanowi około 90% dostaw.Na tle okresowych nadwyżek mocy produkcyjnych transmitowane są obniżki cen surowców wydobywczych, nasilają się nałożone wojny cenowe i wzrasta koncentracja rynku akumulatorów energii.Tylko CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) i Yiwei Lithium Energy (300014.SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) i Haichen Energy Storage łączny udział w rynku pięciu wiodących firm przekracza 75% .

W ciągu ostatnich dwóch lat rynek akumulatorów do magazynowania energii przeszedł gwałtowną zmianę.To, co kiedyś było postrzegane jako spadek wartości, z którym toczono walkę, stało się obecnie czerwonym oceanem konkurencji niskimi cenami, w ramach którego firmy chcą konkurować o udział w rynku światowym po niższych cenach.Jednak ze względu na nierówne możliwości kontroli kosztów różnych firm, wyniki spółek zajmujących się magazynowaniem energii w 2023 roku będą zróżnicowane.Niektóre firmy osiągnęły wzrost, inne zaś popadły w upadek lub nawet straty.Z punktu widzenia branży rok 2024 będzie ważnym przełomem i rokiem krytycznym dla przyspieszenia przetrwania najsilniejszych i zmiany struktury rynku akumulatorów magazynujących energię.

Long Zhiqiang, starszy badacz w Xinchen Information, powiedział w wywiadzie dla reportera China Business News, że firmy produkujące akumulatory do magazynowania energii osiągają obecnie niewielkie zyski, a nawet tracą pieniądze.Ponieważ przedsiębiorstwa pierwszego poziomu charakteryzują się większą wszechstronną konkurencyjnością, a ich produkty mają możliwości najwyższej jakości, przedsiębiorstwa drugiego i trzeciego szczebla są bardziej wewnętrznie zaangażowane w wyceny produktów, dlatego ich rentowność jest zróżnicowana.

Presja kosztowa

W 2023 roku, wraz ze wzrostem nowej mocy zainstalowanej energii i spadkiem cen surowca wydobywczego, węglanu litu, światowy rynek magazynów energii będzie się szybko rozwijał, zwiększając tym samym zapotrzebowanie na akumulatory energii.Jednak wraz z tym zdolność produkcyjna akumulatorów do magazynowania energii weszła w okres nadwyżki ze względu na szybki rozwój produkcji przez nowych i starych graczy.

Według prognozy InfoLink Consulting w 2024 roku światowa zdolność produkcyjna ogniw akumulatorowych będzie bliska 3400 GWh, z czego 22% będą stanowić ogniwa magazynujące energię, osiągając 750 GWh.Jednocześnie dostawy ogniw do akumulatorów energii wzrosną w 2024 r. o 35%, osiągając 266 GWh.Można zauważyć, że popyt i podaż ogniw magazynujących energię są poważnie niedopasowane.

Long Zhiqiang powiedział reporterom: „Obecnie cała zdolność produkcyjna ogniw magazynujących energię osiągnęła 500 GWh, ale rzeczywiste zapotrzebowanie branży w tym roku jest trudne do osiągnięcia 300 GWh.W tym przypadku moce produkcyjne przekraczające 200 GWh są naturalnie niewykorzystane.”

Nadmierna rozbudowa mocy produkcyjnych przedsiębiorstw zajmujących się akumulatorami energii jest wypadkową wielu czynników.W kontekście pędu do neutralności pod względem emisji dwutlenku węgla, branża magazynowania energii szybko się rozwinęła wraz z rozwojem nowego rynku wytwarzania energii.Coraz liczniejsi gracze z zagranicy, spieszą się o występy i dzielenie się, a wszyscy chcą dostać kawałek tortu.Jednocześnie niektóre samorządy również uznały branżę akumulatorów litowych za przedmiot promocji inwestycji, przyciągając firmy zajmujące się akumulatorami energii poprzez dotacje, politykę preferencyjną itp. w celu wsparcia realizacji projektów.Ponadto przy pomocy kapitału firmy produkujące akumulatory do magazynowania energii jeszcze bardziej przyspieszyły tempo ekspansji, zwiększając wysiłki badawczo-rozwojowe, zwiększając moce produkcyjne i ulepszając budowę kanałów.

Na tle okresowych nadwyżek mocy produkcyjnych, ogólna cena łańcucha branży magazynowania energii wykazuje tendencję spadkową od 2023 r. W miarę nasilania się wojny cenowej o ceny węglanu litu, cena ogniw do magazynowania energii również spadła z najniższego poziomu poniżej 1 juanów/Wh na początku 2023 r. do poniżej 0,35 juanów/Wh.Kropla jest tak duża, że ​​można ją nazwać „rozcięciem pod kolanem”.

Long Zhiqiang powiedział reporterom: „W 2024 r. cena węglanu litu wykazywała pewne wahania i wzrost, ale ogólna tendencja spadkowa cen ogniw akumulatorowych nie uległa istotnej zmianie.Obecnie ogólna cena ogniw akumulatorowych spadła do około 0,35 juanów/Wh, co powinno zostać osiągnięte. W zależności od czynników takich jak wielkość zamówienia, scenariusze zastosowań i wszechstronna siła producentów ogniw akumulatorowych cena poszczególnych firm może osiągnąć poziom wynoszącej 0,4 juana/Wh.”

Według obliczeń Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM) aktualny teoretyczny koszt ogniwa magazynującego energię z fosforanu litu i żelaza o pojemności 280 Ah wynosi około 0,34 juana/Wh.Oczywiście fabryki akumulatorów do magazynowania energii już oscylują wokół granicy kosztów.

„Obecnie na rynku panuje nadpodaż, a popyt nie jest duży.Firmy obniżają ceny, aby zdobyć rynek, w tym niektóre firmy likwidują zapasy po niskich cenach, co jeszcze bardziej obniża ceny.W tej sytuacji firmy produkujące akumulatory do magazynowania energii już osiągają niewielkie zyski, a nawet tracą pieniądze.W porównaniu z przedsiębiorstwami pierwszej linii notowania produktów przedsiębiorstw drugiej i trzeciej kategorii są bardziej ewolwentowe.– powiedział Long Zhiqiang.

Long Zhiqiang powiedział również: „Branża magazynowania energii przyspieszy przetasowania w 2024 r., a firmy produkujące akumulatory będą miały odmienne warunki przetrwania.Od zeszłego roku w branży doszło do przestojów w produkcji, a nawet zwolnień.Tempo pracy jest niskie, moce produkcyjne są bezczynne, a produkty mogą'nie zostanie sprzedany, więc w naturalny sposób wytrzyma ciśnienie operacyjne.”

Zhongguancun Energy Storage Industry Technology Alliance uważa, że ​​dno branży magazynowania energii zostało określone, ale oczyszczenie mocy produkcyjnych i przetworzenie zapasów zajmie jeszcze trochę czasu.Widoczne ożywienie zysków branży uzależnione jest od wzrostu popytu oraz szybkości optymalizacji i dostosowań po stronie podaży.Firma InfoLink Consulting przewidywała wcześniej, że problem nadmiernej pojemności ogniw akumulatorowych osiągnie najniższy poziom w pierwszym kwartale 2024 r. W połączeniu z czynnikami związanymi z kosztami materiałów, cena ogniw magazynujących energię w krótkim okresie będzie miała ograniczony potencjał spadkowy.

Różnicowanie zysków

Obecnie producenci baterii litowych poruszają się zasadniczo na dwóch nogach: bateriach zasilających i akumulatorach magazynujących energię.Chociaż wdrożenie magazynowania energii jest nieco spóźnione, firmy umieściły go na eksponowanym miejscu.

Na przykład CATL jest „podwójnym mistrzem” w zakresie dostaw akumulatorów zasilających i magazynujących energię.Wcześniej zidentyfikowała trzy kluczowe obszary: „elektrochemiczne magazynowanie energii + wytwarzanie energii odnawialnej”, „baterie energetyczne i pojazdy nowej energii” oraz „elektryfikacja + inteligencja”.Wielki strategiczny kierunek rozwoju.W ciągu ostatnich dwóch lat skala i przychody firmy w zakresie akumulatorów do magazynowania energii nadal rosły, a ich działalność rozszerzyła się na połączenie integracji systemów magazynowania energii.Firma BYD weszła na rynek magazynowania energii już w 2008 roku i wcześnie weszła na rynki zagraniczne.Obecnie działalność firmy w zakresie akumulatorów i systemów magazynowania energii zajmuje pierwsze miejsce.W grudniu 2023 r. firma BYD jeszcze bardziej wzmocniła swoją markę magazynowania energii i oficjalnie zmieniła nazwę Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. na Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Jako wschodząca gwiazda w dziedzinie akumulatorów do magazynowania energii, firma Haichen Energy Storage od chwili swojego powstania w 2019 roku skupiła się na branży magazynowania energii i wykazała dużą dynamikę rozwoju.W ciągu zaledwie czterech lat znalazł się w pierwszej piątce akumulatorów magazynujących energię.W 2023 roku Haichen Energy Storage oficjalnie rozpoczął proces IPO.

Ponadto Penghui Energy (300438.SZ) realizuje również strategię magazynowania energii, która„planuje osiągnąć łączny wzrost o ponad 50% w ciągu najbliższych trzech do pięciu lat, przekraczając 30 miliardów przychodów i stać się preferowanym dostawcą w branży magazynowania energii.”W 2022 roku przychody spółki z działalności związanej z magazynowaniem energii będą stanowić 54% całkowitych przychodów.

Obecnie, w niezwykle konkurencyjnym środowisku, czynniki takie jak wpływ marki, finansowanie, jakość produktu, skala, koszt i kanały sprzedaży są powiązane z sukcesem lub porażką firm produkujących akumulatory do magazynowania energii.W 2023 r. wyniki przedsiębiorstw zajmujących się akumulatorami energii uległy rozbieżnościom, a ich rentowność jest bardzo niska.

Wyniki spółek zajmujących się akumulatorami, reprezentowanych przez CATL, BYD i EV Lithium Energy, utrzymały wzrost.Na przykład w 2023 r. Ningde Times osiągnął całkowity dochód operacyjny w wysokości 400,91 miliarda juanów, co oznacza wzrost o 22,01% rok do roku, a zysk netto przypadający na akcjonariuszy spółek notowanych na giełdzie wyniósł 44,121 miliarda juanów, co oznacza wzrost rok do roku o 43,58%.Wśród nich przychody firmy z systemu akumulatorów do magazynowania energii wyniosły 59,9 miliarda juanów, co oznacza wzrost o 33,17% rok do roku, co stanowi 14,94% całkowitych przychodów.Marża zysku brutto na systemie akumulatorów magazynujących energię wyniosła 23,79%, co oznacza wzrost o 6,78% rok do roku.

Z kolei wyniki takich firm jak Ruipu Lanjun i Penghui Energy przedstawiają inny obraz.

Wśród nich Ruipu Lanjun przewiduje stratę od 1,8 do 2 miliardów juanów w 2023 r.;Penghui Energy przewiduje, że zysk netto przypadający na akcjonariuszy spółek giełdowych w 2023 r. wyniesie od 58 mln do 85 mln juanów, co oznacza spadek rok do roku o 86,47% do 90,77%.

Penghui Energy stwierdziła: „W związku z gwałtownym spadkiem cen węglanu litu będącego materiałem wydobywczym, w połączeniu z konkurencją rynkową, jednostkowa cena sprzedaży oferowanych przez spółkę baterii litowych znacznie spadła, co nałożyło się na czynniki wycofywania zapasów w spółkach działających na niższym szczeblu łańcucha dostaw, wpływając w ten sposób na przychody i zyski;Skutkowało to również obniżkami cen produktów. Spowodowało to utworzenie na koniec okresu dużej kwoty rezerw na amortyzację zapasów, co odbiło się na rentowności spółki.”

Long Zhiqiang powiedział reporterom: „CATL podejmuje ogromne wysiłki zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym.Jego jakość, marka, technologia i skala nie mają sobie równych w branży.Jej produkty mają możliwości premium, o 0,08-0,1 juana/Wh wyższe niż produkty innych producentów.Ponadto firma rozbudowała swoje zasoby wydobywcze i podpisała współpracę z liczącymi się klientami krajowymi i zagranicznymi, co sprawia, że ​​jej pozycja rynkowa jest trudna do zachwiania.Z drugiej strony należy w dalszym ciągu zwiększać wszechstronną siłę drugorzędnych i trzecich producentów akumulatorów do magazynowania energii.Istnieje duża luka pod względem samej skali, co również powoduje, że koszty są mniej korzystne, a rentowność słabsza.

Brutalna konkurencja rynkowa sprawdza wszechstronną konkurencyjność przedsiębiorstw.Liu Jincheng, prezes Yiwei Lithium Energy, powiedział niedawno: „Produkcja akumulatorów do magazynowania energii z natury wymaga długoterminowej perspektywy i wysokich wymagań dotyczących jakości.Klienci na dalszym etapie łańcucha dostaw zrozumieją reputację i historyczne wyniki fabryk akumulatorów.Fabryki baterii zróżnicowały się już w 2023 r., rok 2024 będzie przełomowy;Istotnym czynnikiem dla klientów będzie także sytuacja finansowa fabryk akumulatorów.Firmom, które na ślepo przyjmują strategie niskich cen, będzie trudno pokonać wiodące firmy o najwyższym poziomie produkcji.Cena hurtowa nie jest głównym polem bitwy i jest nie do utrzymania.”

Reporter zauważył, że w obecnym otoczeniu rynkowym, choć rentowność w dalszym ciągu znajduje się pod presją, spółki magazynujące energię w dalszym ciągu mają odmienne oczekiwania co do celów biznesowych.

Liu Jincheng ujawnił, że celem biznesowym Yiwei Lithium Energy na rok 2024 jest intensywna uprawa i zwrot cząstek do magazynów, mając nadzieję, że każda zbudowana fabryka osiągnie rentowność.Wśród nich, w zakresie akumulatorów energii, będziemy dążyć do dalszej poprawy rankingu dostaw w tym i przyszłym roku, a począwszy od tego roku będziemy stopniowo zwiększać wskaźnik dostaw Pack (zestawu akumulatorów) i systemu.

Ruipu Lanjun stwierdził wcześniej, że wierzy, że spółka może osiągnąć rentowność i wygenerować przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w 2025 r. Oprócz dostosowywania cen produktów, firma będzie osiągać swoje cele poprzez poprawę efektywności produkcji, zwiększenie swojej zdolności reagowania na wahania kosztów surowców, zwiększenie przychodów ze sprzedaży i uzyskanie efektu skali.