W połączeniu z obecną sytuacją nadwyżek mocy produkcyjnych i malejącym popytem w branży fotowoltaicznej w roku 2023, w roku 2024 uformują się trzy główne ścieżki rozwoju, wpływające na długoterminowy rozwój branży fotowoltaicznej:

1) Technologia przoduje i przechodzi cykle.Dołowi poprzednich cykli towarzyszyły duże zmiany technologiczne, a postęp technologiczny może ostatecznie zrealizować pierwszą zasadę obniżania kosztów i zwiększania efektywności w branży fotowoltaicznej;

2) Nadszedł czas na ekspansję zagraniczną.Na tle wyhamowującego popytu krajowego firmy z pewnością będą poszukiwać różnych kanałów rynkowych w celu wyeliminowania nadwyżek mocy produkcyjnych.Jeżeli istnieją możliwości fuzji, przejęć i restrukturyzacji, mogą one również przyspieszyć realizację globalizacji;

3) Duży rozwój nowych systemów i urządzeń wspomagających energię.Opóźnienie w budowie systemu elektroenergetycznego poważnie wpłynęło na dynamikę wzrostu rozproszonej mocy zainstalowanej, prowadząc do spadku popytu.Oczekuje się, że poprawa ulegnie przyspieszeniu w ciągu 24 lat.Jednocześnie oczekuje się, że magazynowanie energii, jako ważny obiekt pomocniczy, również na tym skorzysta.

1. Analiza łańcucha dostaw i popytu w branży fotowoltaicznej

1.1 Strona polityczna aktywnie kieruje wysokiej jakości rozwojem przemysłu fotowoltaicznego

Strona polityczna aktywnie reaguje na cykliczny spadek spowodowany szybkim rozwojem mocy produkcyjnych fotowoltaiki.Z jednej strony tempo IPO i refinansowania będzie zaostrzane etapami, aby zapanować nad szybkim rozwojem branży fotowoltaicznej.Niektórzy nowi gracze i firmy posiadające niewystarczającą ilość gotówki zostaną bezpośrednio objęci ograniczeniami.Ważniejsze są własne zdolności krwiotwórcze firmy.Oczekuje się wzrostu koncentracji przemysłu i dalszej optymalizacji krajobrazu konkurencyjnego.Z drugiej strony sympozjum przedsiębiorstw produkcyjnych skupiało się na wysokiej jakości rozwoju przemysłu fotowoltaicznego, kierując i wspierając innowacje technologiczne przedsiębiorstw oraz racjonalny układ zdolności produkcyjnych przemysłu fotowoltaicznego.

Ponadto branża fotowoltaiczna w moim kraju jest w dużym stopniu zależna od rynku światowego.W ostatnich latach skala eksportu była większa niż skala komponentów instalowanych w kraju.Jednak amerykańska polityka taryfowa na importowane produkty fotowoltaiczne często ulegała zmianom, na przykład w wyniku dochodzeń w sprawie obejścia ceł i wprowadzenia UFLPA.Osiągnięcie konsensusu w sprawie współpracy na rzecz rozwoju wysłało pozytywny sygnał do eksportu produktów fotowoltaicznych z mojego kraju.

1.2 Podaż: Firma obniżyła tempo rozwoju produkcji i posiada wystarczające środki pieniężne.

Spółka ogranicza tempo ekspansji i sukcesywnie optymalizuje strukturę podażową.Według danych Oriental Fortune, w pierwszym i drugim kwartale 2023 roku 60 firm z branży fotowoltaicznej rozpoczęło refinansowanie średnio kwartalną kwotą ponad 100 miliardów juanów.Wśród nich 45 spółek giełdowych pozyskało 115,8 miliarda juanów w drodze dodatkowych emisji, a 11 spółek wyemitowało obligacje zamienne, aby pozyskać 53,1 miliarda juanów.Yuan, notowano 3 nowe akcje i pozyskano 4,659 miliarda juanów;według danych Polaris Solar Photovoltaic Network w pierwszej połowie 2023 roku ekspansja skali produkcji materiałów krzemowych wyniesie 760 tys. ton, skala płytek krzemowych osiągnie 442 GW, a skala ogniw i komponentów sięgnie 1100 GW.W pierwszym półroczu prace nad finansowaniem i rozwojem produkcji spółek fotowoltaicznych szły pełną parą.

Jednakże czynniki takie jak stopniowa nadpodaż materiałów krzemowych, szybka kompresja nadmiernych zysków ogniw TOPCon, przesunięcie w dół centrum zysków łańcucha przemysłowego, spadek wzrostu popytu oraz stopniowe zaostrzanie IPO i refinansowania, rynek kapitałowy zaczął się ochładzać, a branża fotowoltaiczna od tego czasu Trzeci kwartał wykazywał coraz wyraźniejszą tendencję poprawy po stronie podaży.Na przykład w trzecim kwartale finansowanie przemysłu fotowoltaicznego wyniosło niecałe 50 miliardów juanów;Według stanu na III kwartał, sądząc po faktycznym stopniu zaawansowania zapowiadanych projektów ekspansji branży, od 2023 r. wszystkie ogniwa łańcucha branży fotowoltaicznej spadają. Zaawansowanie niektórych projektów do produkcji jest znacznie wolniejsze niż oczekiwano.Oczekuje się, że ogólna chęć branży do zwiększenia produkcji znacznie spadnie w pierwszej połowie 2024 r.

1.3 Popyt: IV kwartał Krajowa moc zainstalowana gwałtownie wzrosła, podczas gdy wartość i skala eksportu spadły.

W pierwszych trzech kwartałach 2023 roku skala licytacji komponentów krajowych znacząco wzrosła rok do roku.Według danych Gaisi Consulting skala ofertowania modułów krajowych w pierwszych trzech kwartałach 2023 roku wyniosła 295,85 GW, co oznacza wzrost rok do roku o 90%;skala zwycięskich ofert na moduły wyniosła 463,50 GW, co oznacza wzrost rok do roku o 219,3%, w tym skala licytacji modułów krajowych we wrześniu wyniosła 56,2 GW, wzrost miesiąc do miesiąca 50,7%, a skala zwycięskich modułów wyniosła 39,1 GW, co oznacza spadek miesiąc do miesiąca o 35,8%.

Oczekuje się, że popyt na komponenty spadnie w czwartym kwartale, przy czym zakupy komponentów N będą stanowić ponad połowę.Według danych SMM kalibracja modułów typu N wykazała gwałtowny wzrost od września do października 2023 r., przy skali kalibracji przekraczającej 20 GW.Wśród nich wielkość zamówień na moduły w październiku wyniosła 22,91 GW, a odsetek zamówień na moduły typu N wyniósł 53%.Ze względu na przewagę technologii TOPCon jako pierwszego na rynku, stanowi ona ponad 70% bezwzględnego udziału w przetargach i scentralizowanych zamówieniach niektórych przedsiębiorstw centralnych i państwowych, co wskazuje, że tendencja do zastępowania akumulatorów typu N P- typu akumulatorów stopniowo nabiera kształtu.Ponieważ ceny w łańcuchu branżowym nadal spadają, oczekuje się, że popyt na moduły będzie niższy niż oczekiwano w czwartym kwartale, przy czym priorytetem będzie trawienie zapasów, ale moduły typu N nadal będą stanowić wysoki odsetek.

Oczekuje się, że nowa scentralizowana moc zainstalowana utrzyma wzrost w czwartym kwartale.Od stycznia do października 2023 r. nowo zainstalowana moc fotowoltaiczna w moim kraju wyniosła 142,6 GW, co oznacza wzrost o 145% rok do roku.Wśród nich nowo zainstalowana moc w październiku wyniosła 13,6 GW, co oznacza wzrost rok do roku o 142% i spadek miesiąc do miesiąca o 14%.Przyczyną spadku może być wpływ świąt.Z punktu widzenia struktury mocy zainstalowanej, rozproszona moc zainstalowana przekroczyła 50% w 2023 r., a scentralizowana moc zainstalowana szybko rosła rok do roku.Wśród nich rozproszona moc zainstalowana w trzecim kwartale wyniosła 26,2 GW, co stanowi 51,8%, a scentralizowana moc zainstalowana wyniosła 24,3 GW, co stanowi 48,2%.Ponieważ ceny w różnych ogniwach łańcucha przemysłowego w ostatnim czasie nadal spadają, oczekuje się, że scentralizowana moc zainstalowana utrzyma wzrost w okresie od listopada do grudnia.

Eksport produktów fotowoltaicznych spadł w październiku zarówno pod względem wartości, jak i skali.Od stycznia do października 2023 r. skumulowana wartość eksportu produktów fotowoltaicznych z mojego kraju (pręty krzemowe, płytki krzemowe, ogniwa, moduły) wyniosła 43,766 mld USD, co oznacza spadek o 2,6% rok do roku.Wśród nich wartość eksportu w październiku wyniosła 3,094 mld USD, co oznacza spadek rok do roku o 24,7%.Spadek miesiąc do miesiąca wyniósł 19,2% i był najniższy w ciągu jednego miesiąca od dwóch lat.Głównym powodem było to, że wysoka baza w zeszłym roku doprowadziła do większej presji wycofywania zapasów w niektórych regionach.

Według danych InfoLink skumulowana skala eksportu modułów z mojego kraju od stycznia do października 2023 r. wyniosła 174,1 GW, co oznacza wzrost o 30,6% rok do roku.Wśród nich skala eksportu modułów w październiku wyniosła 16,5 GW, co oznacza wzrost rok do roku o 39,8% i spadek miesiąc do miesiąca o 16,7%.W ostatnich dwóch miesiącach tego roku, w związku ze świętami zagranicznymi i presją na zapasy, oczekuje się spadku zarówno wolumenu, jak i skali eksportu.

Duża ilość towarów ściąganych w pierwszej połowie roku może skutkować spadkiem popytu na rynku europejskim w czwartym kwartale.Od stycznia do października 2023 r. pięć krajów o największej wolumenie eksportu komponentów mojego kraju to Holandia, Brazylia, Hiszpania, Indie i Arabia Saudyjska.Wśród nich wolumen eksportu takich krajów jak Arabia Saudyjska i Belgia znacząco wzrósł rok do roku.Rynek europejski jest obecnie jednym z najważniejszych krajów eksportu produktów fotowoltaicznych z mojego kraju.Od stycznia do października Europa zaimportowała łącznie 91,6 GW modułów fotowoltaicznych, co oznacza wzrost o 22,6% rok do roku.Wśród nich Chiny wyeksportowały w październiku europejskie moduły fotowoltaiczne o mocy 6,2 GW, co oznacza spadek o 10% rok do roku.Spadek o 18% wynika głównie z kumulacji zapasów spowodowanej dużą ilością towarów w pierwszej połowie tego roku.Oczekuje się, że w czwartym kwartale tradycyjnego okresu pozasezonowego ogólny popyt w Europie znacząco spadnie.

Oczekuje się, że w 2023 r. dynamika nowej mocy zainstalowanej na świecie i w Chinach osiągnie nowy najwyższy poziom, a w ciągu 24–25 lat dynamika wzrostu ma gwałtownie spaść.Od stycznia do października tego roku nowo zainstalowana moc fotowoltaiczna w moim kraju osiągnęła 142,56 GW, co stanowi wzrost o 144,78% rok do roku.Wśród nich nowo zainstalowana moc fotowoltaiczna w październiku wyniosła 13,62 GW, co oznacza wzrost rok do roku o 141,49%.