Nylig lanserte den internasjonale konsulentorganisasjonen SNE Research globale forsendelsesdata for energilagringsbatterier i 2023 og den globale forsendelseslisten for litiumbatterier for energilagring, noe som vekket oppmerksomhet fra markedet.

Relevante data viser at globale forsendelser av energilagringsbatterier nådde 185 GWh i fjor, en år-til-år økning på omtrent 53 %.Ser vi på de ti beste globale forsendelsene av energilagringsbatterier i 2023, okkuperer kinesiske selskaper åtte seter, og står for omtrent 90 % av forsendelsene.På bakgrunn av periodisk overkapasitet overføres priskutt i oppstrøms råvarer, overlagrede priskriger intensiveres, og konsentrasjonen av energilagringsbatterimarkedet øker ytterligere.Bare CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) og Yiwei Lithium Energy (300014.SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) og Haichen Energy Storage, den totale markedsandelen til de fem ledende selskapene overstiger 75 % .

I løpet av de siste to årene har markedet for energilagringsbatterier gjennomgått en plutselig endring.Det som en gang ble sett på som en verdidepresjon som ble kjempet om, har nå blitt et rødt hav av lavpriskonkurranse, med selskaper som er villige til å konkurrere om globale markedsandeler til lavere priser.På grunn av ulike selskapers ujevn kostnadskontroll vil imidlertid ytelsen til energilagringsbatteriselskaper i 2023 bli differensiert.Noen selskaper har oppnådd vekst, mens andre har falt i nedgang eller til og med tap.Fra industriens perspektiv vil 2024 være et viktig vannskille og et kritisk år for å akselerere overlevelsen til de sterkeste og omforme mønsteret til markedet for energilagringsbatterier.

Long Zhiqiang, seniorforsker ved Xinchen Information, sa i et intervju med en reporter fra China Business News at energilagringsbatteriselskaper for tiden tjener lite eller til og med taper penger.Fordi førstelagsselskaper har sterkere omfattende konkurranseevne og produktene deres har førsteklasses evner, er andre- og tredjelagsselskaper mer indre involvert i produkttilbud, slik at lønnsomhetsytelsen deres varierer.

Kostnadspress

I 2023, med veksten av ny installert energikapasitet og fallet i prisen på oppstrøms råstoff litiumkarbonat, vil det globale energilagringsmarkedet utvikle seg raskt, og dermed øke etterspørselen etter energilagringsbatterier.Men sammen med dette har produksjonskapasiteten for energilagringsbatterier gått inn i en periode med overskudd på grunn av den raske utvidelsen av produksjonen av nye og gamle aktører.

I følge InfoLink Consultings prognose vil den globale produksjonskapasiteten for battericeller være nær 3400 GWh i 2024, hvorav energilagringsceller utgjør 22 %, og når 750 GWh.Samtidig vil forsendelser av energilagringsbatterier vokse med 35 % i 2024, og nå 266 GWh.Det kan sees at etterspørselen og tilbudet av energilagringsceller er alvorlig feil.

Long Zhiqiang sa til journalister: "For øyeblikket har hele produksjonskapasiteten for energilagringsceller nådd 500 GWh, men den virkelige etterspørselen til industrien i år er at det er vanskelig å nå 300 GWh.I dette tilfellet er produksjonskapasitet som overstiger 200 GWh naturlig inaktiv."

Den overdrevne utvidelsen av produksjonskapasiteten til energilagringsbatteriselskaper er et resultat av flere faktorer.I sammenheng med hastverket til karbonnøytralitet, har energilagringsindustrien steget raskt med utviklingen av det nye energikraftproduksjonsmarkedet.Spillere på tvers av landegrensene svermer inn, skynder seg etter ytelse og deler, og alle ønsker å få en del av kaken.Samtidig har noen lokale myndigheter også sett på litiumbatteriindustrien som et fokus for investeringsfremme, tiltrekke energilagringsbatteriselskaper gjennom subsidier, fortrinnsrettslige retningslinjer osv. for å støtte gjennomføringen av prosjekter.I tillegg, ved hjelp av kapital, har energilagringsbatteriselskaper ytterligere akselerert ekspansjonstakten ved å øke forsknings- og utviklingsinnsatsen, utvide produksjonskapasiteten og forbedre kanalkonstruksjonen.

På bakgrunn av periodisk overkapasitet har den totale prisen på industrikjeden for energilagring vist en nedadgående trend siden 2023. Etter hvert som priskrigen om litiumkarbonatprisene intensiveres, har prisen på energilagringsceller også falt fra et lavpunkt på under 1 yuan/Wh i begynnelsen av 2023 til mindre enn 0,35 yuan/Wh.Dråpen er så stor at den kan kalles et "knesnitt".

Long Zhiqiang sa til journalister: "I 2024 har prisen på litiumkarbonat vist en viss svingning og stigning, men den generelle nedadgående trenden for battericellepriser har ikke endret seg vesentlig.For øyeblikket har den totale battericelleprisen falt til rundt 0,35 yuan/Wh, noe som må være. Avhengig av faktorer som ordrevolum, applikasjonsscenarier og den omfattende styrken til battericelleselskaper, kan prisen på individuelle selskaper nå nivået på 0,4 yuan/Wh."

I følge beregninger fra Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM), er den nåværende teoretiske kostnaden for en 280Ah litiumjernfosfatenergilagringscelle omtrent 0,34 yuan/Wh.Det er klart at fabrikker for energilagringsbatterier allerede svever på kostnadslinjen.

"For øyeblikket er markedet overtilbud og etterspørselen er ikke sterk.Selskaper kutter prisene for å gripe markedet, inkludert noen selskaper som klarerer varelager til lave priser, noe som har presset prisene ytterligere ned.Under denne situasjonen tjener energilagringsbatteriselskaper allerede små fortjenester eller taper til og med penger.Sammenlignet med førstelinjebedriftene er produkttilbudene til andre- og tredjelagsbedrifter mer involverte.»sa Long Zhiqiang.

Long Zhiqiang sa også: "Energilagringsindustrien vil akselerere omstokkingen i 2024, og energilagringsbatteriselskaper vil presentere forskjellige overlevelsessituasjoner.Siden i fjor har industrien sett produksjonsstans og til og med permitteringer.Driftshastigheten er lav, produksjonskapasiteten er inaktiv, og produkter kan den'ikke selges, så det vil naturligvis bære driftspress.”

Zhongguancun Energy Storage Industry Technology Alliance mener at bunnen av energilagringsindustrien er bestemt, men det vil fortsatt ta litt tid å rydde produksjonskapasiteten og fordøye varelageret.Den tilsynelatende gjenvinningen av industrifortjeneste avhenger av økningen i etterspørselen og hastigheten på optimalisering og justering på tilbudssiden.InfoLink Consulting har tidligere spådd at overkapasitetsproblemet til battericeller vil bunne ut i første kvartal 2024. Kombinert med materialkostnadshensyn vil prisen på energilagringsceller ha begrenset plass nedover på kort sikt.

Resultatdifferensiering

For tiden går litiumbatteriselskaper i utgangspunktet på to ben: strømbatterier og energilagringsbatterier.Selv om utplasseringen av energilagring er litt forsinket, har selskaper plassert den i en fremtredende posisjon.

For eksempel er CATL "dobbeltmesteren" når det gjelder forsendelser av strømbatterier og energilagringsbatterier.Den har tidligere identifisert tre nøkkelområder: "elektrokjemisk energilagring + fornybar energiproduksjon", "strømbatterier og nye energikjøretøyer" og "elektrifisering + intelligens".Stor strategisk utviklingsretning.I løpet av de siste to årene har selskapets skala og omsetning for energilagringsbatterier fortsatt å vokse, og den har utvidet seg ytterligere til integrasjonskoblingen for energilagringssystem.BYD gikk inn i energilagringsfeltet allerede i 2008 og gikk tidlig inn i oversjøiske markeder.For øyeblikket rangerer selskapets energilagringsbatterier og systemvirksomheter i første sjikt.I desember 2023 styrket BYD sin merkevare for energilagring ytterligere og endret offisielt navnet på Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. til Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Som en stigende stjerne innen energilagringsbatterier, har Haichen Energy Storage fokusert på energilagringsindustrien siden etableringen i 2019 og har vist sterkt utviklingsmomentum.Den ble rangert blant de fem beste energilagringsbatteriene på bare fire år.I 2023 startet Haichen Energy Storage offisielt børsnoteringsprosessen.

I tillegg implementerer Penghui Energy (300438.SZ) også en energilagringsstrategi, som"planlegger å oppnå en sammensatt vekst på mer enn 50 % i løpet av de neste tre til fem årene, over 30 milliarder i omsetning, og bli den foretrukne leverandøren i energilagringsindustrien.”I 2022 vil selskapets virksomhetsinntekter for energilagring utgjøre 54 % av de totale inntektene.

I dag, i et hardt konkurransepreget miljø, er faktorer som merkevareinnflytelse, finansiering, produktkvalitet, skala, kostnader og kanaler relatert til suksess eller fiasko for selskaper med energilagringsbatterier.I 2023 har ytelsen til energilagringsbatteriselskaper divergert, og deres lønnsomhet er i vanskelige vanskeligheter.

Ytelsen til batteriselskapene representert ved CATL, BYD og EV Lithium Energy opprettholdt alle veksten.For eksempel, i 2023 oppnådde Ningde Times en total driftsinntekt på 400,91 milliarder yuan, en år-til-år økning på 22,01 %, og nettoresultatet tilskrevet aksjonærer i børsnoterte selskaper var 44,121 milliarder yuan, en år-til-år økning på 43,58 %.Blant dem var selskapets inntekter fra energilagringsbatterier 59,9 milliarder yuan, en år-til-år økning på 33,17 %, og utgjør 14,94 % av de totale inntektene.Bruttofortjenestemarginen for selskapets energilagringsbatterisystem var 23,79 %, en år-til-år økning på 6,78 %.

I motsetning til dette gir resultatene til selskaper som Ruipu Lanjun og Penghui Energy et annet bilde.

Blant dem spår Ruipu Lanjun et tap på 1,8 milliarder til 2 milliarder yuan i 2023;Penghui Energy spår at nettoresultatet som kan tilskrives aksjonærer i børsnoterte selskaper i 2023 vil være 58 millioner til 85 millioner yuan, en år-til-år nedgang på 86,47 % til 90,77 %.

Penghui Energy sa: "På grunn av det kraftige fallet i prisen på oppstrømsmateriale litiumkarbonat, kombinert med markedskonkurranse, har enhetssalgsprisen på selskapets litiumbatteriprodukter falt betydelig, noe som har blitt lagt på lagernedbyggingsfaktorene til nedstrømsselskaper, dermed påvirke inntekter og fortjeneste;produktprisreduksjoner har også. Dette resulterte i at det ble foretatt en stor mengde varelageravskrivninger på slutten av perioden, og dermed påvirket selskapets lønnsomhet.»

Long Zhiqiang sa til journalister: «CATL gjør stor innsats i både innenlandske og utenlandske markeder.Kvaliteten, merkevaren, teknologien og omfanget er uten sidestykke i bransjen.Produktene har førsteklasses kapasiteter, 0,08-0,1 yuan/Wh høyere enn tilsvarende.I tillegg har selskapet utvidet sine oppstrømsressurser og signert samarbeid med store innenlandske og utenlandske kunder, noe som gjør markedsposisjonen vanskelig å rokke ved.Derimot må den omfattende styrken til andre og tredje-lags energilagringsbatteriselskaper forbedres ytterligere.Det er et stort gap når det gjelder skala alene, noe som også gjør kostnadene mindre fordelaktige og lønnsomheten svakere.»

Brutal markedskonkurranse tester foretakenes omfattende konkurranseevne.Liu Jincheng, styreleder i Yiwei Lithium Energy, sa nylig: "Å lage energilagringsbatterier krever iboende langsiktighet og høye krav til kvalitet i seg selv.Nedstrømskunder vil forstå omdømmet og den historiske ytelsen til batterifabrikker.Batterifabrikkene har allerede differensiert i 2023. , 2024 blir et vannskille;den økonomiske statusen til batterifabrikkene vil også bli et viktig hensyn for kundene.Selskaper som blindt tar i bruk lavprisstrategier vil finne det vanskelig å beseire ledende selskaper med topp produksjonsnivåer.Volumprisen er ikke hovedslagmarken, og den er ikke bærekraftig .”

Reporteren la merke til at i dagens markedsmiljø, selv om lønnsomheten fortsetter å være under press, har energilagringsselskaper fortsatt forskjellige forventninger til forretningsmål.

Liu Jincheng avslørte at Yiwei Lithium Energys forretningsmål i 2024 er å dyrke intensivt og returnere partikler til lager, i håp om at hver fabrikk som bygges kan oppnå lønnsomhet.Blant dem, når det gjelder energilagringsbatterier, vil vi strebe etter å forbedre leveringsrangeringen ytterligere i år og neste år, og fra og med i år vil vi gradvis øke leveringsforholdet til Pack (batteripakke) og system.

Ruipu Lanjun har tidligere uttalt at de tror selskapet kan oppnå lønnsomhet og generere kontantstrømmer fra driften i 2025. I tillegg til å justere produktprisene, vil selskapet nå sine mål ved å forbedre produksjonseffektiviteten, forbedre evnen til å svare på svingninger i råvarekostnader, øke salgsinntektene og skape stordriftsfordeler.