Kombinert med dagens situasjon med overkapasitet og fallende etterspørsel i solcelleindustrien i 2023, vil følgende tre store utviklingsveier bli dannet i 2024, som påvirker den langsiktige utviklingen av solcelleindustrien:

1) Teknologi viser vei og går gjennom sykluser.Bunnen av tidligere sykluser har vært ledsaget av store endringer i teknologi, og teknologisk fremgang kan til slutt realisere det første prinsippet om å redusere kostnader og øke effektiviteten i solcelleindustrien;

2) Det er på tide å utvide til utlandet.På bakgrunn av avtagende innenlandsk etterspørsel, vil selskaper definitivt søke ulike markedskanaler for å eliminere overflødig produksjonskapasitet.Dersom det er muligheter for fusjoner, oppkjøp og restruktureringer, kan de også fremskynde realiseringen av globaliseringen;

3) Stor utvikling av nye energibærende systemer og utstyr.Etterslepet i byggingen av kraftsystemet har alvorlig påvirket vekstraten av distribuert installert kapasitet, noe som har ført til nedadgående etterspørsel.Forbedringen forventes å akselerere om 24 år.Samtidig forventes også energilagring, som et viktig støtteanlegg, å ha nytte av dette.

1. Fotovoltaisk industrikjede analyse av tilbud og etterspørsel

1.1 Politikksiden styrer aktivt utviklingen av høy kvalitet av solcelleindustrien

Politikksiden reagerer aktivt på den sykliske nedgangen forårsaket av den raske utvidelsen av solcelleproduksjonskapasiteten.På den ene siden vil tempoet i børsnoteringer og refinansiering bli strammet inn i etapper for å kontrollere den raske ekspansjonen av solcelleindustrien.Noen nye spillere og selskaper med utilstrekkelig kontanter vil bli direkte begrenset.Bedriftens egen hematopoietiske evne er viktigere.Bransjekonsentrasjonen forventes å øke og konkurranselandskapet vil bli ytterligere optimalisert.På den annen side fokuserte produksjonsbedriftssymposiet på høykvalitetsutviklingen av fotovoltaisk industri, veiledning og støtte for bedriftens teknologiske innovasjon og den rasjonelle utformingen av produksjonskapasiteten til fotovoltaisk industri.

I tillegg er mitt lands solcelleindustri svært avhengig av det globale markedet.De siste årene har omfanget av eksport vært større enn omfanget av innenlandske installerte komponenter.Den amerikanske tollpolitikken på importerte solcelleprodukter har imidlertid endret seg ofte, slik som anti-omgåelsesundersøkelser og implementering av UFLPA.Etableringen av en konsensus om utviklingssamarbeid har sendt et positivt signal til mitt lands fotovoltaiske produkteksport.

1.2 Tilførsel: Selskapet har senket produksjonsutvidelseshastigheten og har tilstrekkelige pengemidler.

Selskapet begrenser sin ekspansjonshastighet og optimerer gradvis strukturen på tilbudssiden.I følge data fra Oriental Fortune startet 60 selskaper i solcelleindustrien i første og andre kvartal 2023 refinansiering med et kvartalsgjennomsnitt på over 100 milliarder yuan.Blant dem hentet 45 børsnoterte selskaper 115,8 milliarder yuan gjennom ytterligere utstedelser, og 11 selskaper utstedte konvertible obligasjoner for å skaffe 53,1 milliarder yuan.Yuan, 3 nye aksjer notert og samlet inn 4,659 milliarder yuan;ifølge data fra Polaris Solar Photovoltaic Network, i første halvdel av 2023, vil utvidelsen av produksjonsskalaen for silisiummateriale nå 760 000 tonn, skalaen til silisiumwafere vil nå 442GW, og skalaen til celler og komponenter vil nå 1100GW.I første halvår var finansiering og produksjonsutvidelse av solcelleselskaper i full gang.

Men som faktorer som det gradvise overtilbudet av silisiummaterialer, den raske komprimeringen av overflødig fortjeneste av TOPCon-celler, nedadgående forskyvning av fortjenestesenteret i industrikjeden, nedgangen i etterspørselsveksten og den gradvise innstrammingen av børsnotering og refinansiering, kapitalmarkedet begynte å kjøle seg ned, og solcelleindustrien har siden 3. kvartal vist en stadig tydeligere forbedringstrend på tilbudssiden.For eksempel, i tredje kvartal var finansieringen av solcelleindustrien mindre enn 50 milliarder yuan;fra og med 3. kvartal, å dømme ut fra den faktiske fremdriften i bransjens annonserte ekspansjonsprosjekter, har alle ledd i solcelleindustriens kjede vært i nedgang siden 2023. Fremdriften til noen prosjekter som når produksjon er betydelig tregere enn forventet.Det forventes at industriens samlede vilje til å utvide produksjonen vil avta betydelig i første halvdel av 2024.

1.3 Etterspørsel: Q4. Innenlandsk installert kapasitet økte kraftig, mens eksportverdi og skala begge gikk ned.

I de tre første kvartalene av 2023 økte omfanget av innenlandsk komponentbud betydelig fra år til år.I følge Gaisi Consulting-data var budskalaen for innenlandsk modul i de tre første kvartalene av 2023 295,85 GW, en år-til-år økning på 90 %;modulvinnende budskala var 463,50 GW, en år-til-år økning på 219,3 %, hvorav den innenlandske modulbudskalaen i september var 56,2 GW, en måned-til-måned økning 50,7 %, og modulvinnerskalaen var 39,1 GW, en månedlig nedgang på 35,8 %.

Komponentetterspørselen forventes å avta i fjerde kvartal, og innkjøp av N-komponenter utgjør mer enn halvparten.I følge SMM-data viste N-type modulkalibrering eksplosiv vekst fra september til oktober 2023, med kalibreringsskalaen over 20GW.Blant dem var modulanskaffelseskvoten i oktober 22,91 GW, og andelen N-type modulinnkjøp var 53 %.På grunn av førstegangsfordelen med TOPCon-teknologi, har den stått for mer enn 70 % av den absolutte andelen i budgivningen og sentraliserte anskaffelser til enkelte sentrale og statseide foretak, noe som indikerer at trenden med N-type batterier erstatter P- type batterier tar gradvis form.Ettersom prisene i bransjekjeden fortsetter å synke, forventes moduletterspørselen å være lavere enn forventet i fjerde kvartal, med lageroppslutning som første prioritet, men N-type moduler vil fortsatt utgjøre en høy andel.

Ny sentralisert installert kapasitet forventes å opprettholde veksten i fjerde kvartal.Fra januar til oktober 2023 var mitt lands nyinstallerte fotovoltaiske kapasitet 142,6 GW, en år-til-år økning på 145 %.Blant dem var den nyinstallerte kapasiteten i oktober 13,6 GW, en år-til-år økning på 142 %, og en månedlig nedgang på 14 %.Årsaken til nedgangen kan være effekten av høytidene.Fra perspektivet til installert kapasitetsstruktur oversteg distribuert installert kapasitet 50 % i 2023, og sentralisert installert kapasitet økte raskt fra år til år.Blant dem var distribuert installert kapasitet i tredje kvartal 26,2 GW, som utgjorde 51,8 %, og sentralisert installert kapasitet var 24,3 GW, som utgjorde 48,2 %.Siden prisene i ulike ledd i industrikjeden fortsetter å synke den siste tiden, forventes sentralisert installert kapasitet å opprettholde veksten fra november til desember.

Eksporten av solcelleprodukter falt både i verdi og omfang i oktober.Fra januar til oktober 2023 var mitt lands kumulative eksportverdi av fotovoltaiske produkter (silisiumstaver, silisiumskiver, celler, moduler) USD 43,766 milliarder, en nedgang på 2,6 % fra år til år.Blant dem var eksportverdien i oktober 3,094 milliarder dollar, en nedgang på 24,7 prosent fra år til år.Måned-til-måned-nedgangen var 19,2 %, den laveste på en enkelt måned de siste to årene.Hovedårsaken var at det høye grunnlaget i fjor førte til større lagernedbyggingspress i enkelte regioner.

I følge InfoLink-data var mitt lands kumulative moduleksportskala fra januar til oktober 2023 174,1 GW, en år-til-år økning på 30,6 %.Blant dem var moduleksportskalaen i oktober 16,5 GW, en år-til-år økning på 39,8 %, og en måned-til-måned nedgang på 16,7 %.De to siste månedene i år, på grunn av utenlandsferier og lagerpress, forventes det at både eksportvolum og omfang vil avta.

Den store varemengden som trekkes i første halvår kan føre til en nedgang i etterspørselen i det europeiske markedet i fjerde kvartal.Fra januar til oktober 2023 er de fem beste landene i mitt lands komponenteksportvolum Nederland, Brasil, Spania, India og Saudi-Arabia.Blant dem har eksportvolumet fra land som Saudi-Arabia og Belgia økt betydelig fra år til år.Det europeiske markedet er for tiden et av de viktigste landene for mitt lands eksport av solcelleprodukter.Fra januar til oktober importerte Europa totalt 91,6 GW solcellemoduler, en år-til-år økning på 22,6 %.Blant dem eksporterte Kina 6,2 GW europeiske solcellemoduler i oktober, en nedgang på 10 % fra år til år.Nedgangen på 18 % skyldes hovedsakelig opphopning av varelager forårsaket av store varemengder i første halvår i år.Det forventes at den samlede etterspørselen i Europa vil falle betydelig i fjerde kvartal av den tradisjonelle lavsesongen.

I 2023 forventes vekstraten av ny installert kapasitet i verden og Kina å nå et nytt høydepunkt, og vekstraten forventes å falle kraftig om 24-25 år.Fra januar til oktober i år nådde mitt lands nyinstallerte fotovoltaiske kapasitet 142,56 GW, en år-til-år økning på 144,78 %.Blant dem var den nyinstallerte solcellekapasiteten i oktober 13,62 GW, en år-til-år økning på 141,49 %.