Gecombineerd met de huidige situatie van overcapaciteit en afnemende vraag in de fotovoltaïsche industrie in 2023, zullen in 2024 de volgende drie belangrijke ontwikkelingstrajecten worden gevormd, die van invloed zijn op de langetermijnontwikkeling van de fotovoltaïsche industrie:

1) Technologie loopt voorop en doorloopt cycli.De bodem van voorgaande cycli is gepaard gegaan met grote veranderingen in de technologie, en de technologische vooruitgang kan uiteindelijk het eerste principe van het verlagen van de kosten en het verhogen van de efficiëntie in de fotovoltaïsche industrie verwezenlijken;

2) Het is tijd om naar het buitenland uit te breiden.Tegen de achtergrond van de afnemende binnenlandse vraag zullen bedrijven zeker verschillende marktkanalen zoeken om overtollige productiecapaciteit te elimineren.Als er mogelijkheden zijn voor fusies, overnames en herstructureringen, kunnen deze ook de realisatie van de mondialisering versnellen;

3) Geweldige ontwikkeling van nieuwe energieondersteunende systemen en apparatuur.De vertraging bij de opbouw van het energiesysteem heeft de groei van de gedistribueerde geïnstalleerde capaciteit ernstig beïnvloed, wat heeft geleid tot een neerwaartse vraag.De verwachting is dat de verbetering over 24 jaar zal versnellen.Tegelijkertijd zal naar verwachting ook energieopslag, als belangrijke ondersteunende faciliteit, hiervan profiteren.

1. Analyse van vraag en aanbod in de fotovoltaïsche industrieketen

1.1 De beleidskant geeft actief leiding aan de hoogwaardige ontwikkeling van de fotovoltaïsche industrie

De beleidskant reageert actief op de conjunctuurdaling die wordt veroorzaakt door de snelle uitbreiding van de fotovoltaïsche productiecapaciteit.Aan de ene kant zal het tempo van beursintroducties en herfinancieringen in fasen worden aangescherpt om de snelle expansie van de fotovoltaïsche industrie onder controle te houden.Sommige nieuwe spelers en bedrijven met onvoldoende contant geld zullen direct worden beperkt.Het eigen hematopoëtische vermogen van het bedrijf is belangrijker.De verwachting is dat de industriële concentratie zal toenemen en dat het concurrentielandschap verder zal worden geoptimaliseerd.Aan de andere kant concentreerde het symposium voor productiebedrijven zich op de hoogwaardige ontwikkeling van de fotovoltaïsche industrie, waarbij de technologische innovatie van ondernemingen en de rationele indeling van de productiecapaciteit van de fotovoltaïsche industrie werden begeleid en ondersteund.

Bovendien is de fotovoltaïsche industrie in mijn land sterk afhankelijk van de wereldmarkt.De afgelopen jaren is de omvang van de export groter geweest dan de omvang van de in eigen land geïnstalleerde componenten.Het Amerikaanse tariefbeleid voor geïmporteerde fotovoltaïsche producten is echter regelmatig veranderd, zoals onderzoeken naar ontwijking en de implementatie van UFLPA.Het tot stand brengen van een consensus over ontwikkelingssamenwerking heeft een positief signaal afgegeven aan de export van fotovoltaïsche producten van mijn land.

1.2 Aanbod: Het bedrijf heeft de snelheid van de productie-uitbreiding verlaagd en beschikt over voldoende financiële middelen.

Het bedrijf beperkt zijn expansiesnelheid en optimaliseert geleidelijk zijn aanbodstructuur.Volgens gegevens van Oriental Fortune zijn in het eerste en tweede kwartaal van 2023 zestig bedrijven in de fotovoltaïsche industrie begonnen met herfinanciering, met een kwartaalgemiddelde van ruim 100 miljard yuan.Onder hen haalden 45 beursgenoteerde bedrijven 115,8 miljard yuan op via extra uitgiftes, en 11 bedrijven gaven converteerbare obligaties uit om 53,1 miljard yuan op te halen.Yuan, 3 nieuwe aandelen genoteerd en 4,659 miljard yuan opgehaald;Volgens gegevens van Polaris Solar Photovoltaic Network zal de uitbreiding van de productieschaal van siliciummateriaal in de eerste helft van 2023 760.000 ton bereiken, de schaal van siliciumwafels 442 GW en de schaal van cellen en componenten 1.100 GW.In de eerste helft van het jaar waren de financiering en productie-uitbreiding van fotovoltaïsche bedrijven in volle gang.

Echter, omdat factoren zoals het geleidelijke overaanbod van siliciummaterialen, de snelle compressie van de overtollige winsten van TOPCon-cellen, de neerwaartse verschuiving van het winstcentrum van de industriële keten, de afname van de groei van de vraag en de gefaseerde verkrapping van beursintroducties en herfinancieringen, de kapitaalmarkt begon af te koelen en de fotovoltaïsche industrie vertoont sinds het derde kwartaal een steeds duidelijker trend van verbetering aan de aanbodzijde.In het derde kwartaal bedroeg de financiering van de fotovoltaïsche industrie bijvoorbeeld minder dan 50 miljard yuan;Vanaf het derde kwartaal zijn, afgaande op de feitelijke voortgang van de aangekondigde uitbreidingsprojecten van de sector, alle schakels in de keten van de fotovoltaïsche industrie sinds 2023 aan het afnemen. De voortgang van sommige projecten die de productie bereiken, is aanzienlijk langzamer dan verwacht.Verwacht wordt dat de algehele bereidheid van de industrie om de productie uit te breiden in de eerste helft van 2024 aanzienlijk zal afnemen.

1.3 Vraag: Q4 Het binnenlandse geïnstalleerde vermogen is scherp toegenomen, terwijl de exportwaarde en de omvang beide zijn afgenomen.

In de eerste drie kwartalen van 2023 is de omvang van de biedingen op binnenlandse componenten jaar-op-jaar aanzienlijk toegenomen.Volgens gegevens van Gaisi Consulting bedroeg de biedschaal voor binnenlandse modules in de eerste drie kwartalen van 2023 295,85 GW, een stijging op jaarbasis van 90%;de winnende biedschaal voor modules was 463,50 GW, een stijging op jaarbasis van 219,3%, waarvan de binnenlandse biedschaal voor modules in september 56,2 GW was, een maand-op-maand stijging van 50,7%, en de winnende schaal voor modules was 39,1 GW, een maand-op-maand daling van 35,8%.

De vraag naar componenten zal naar verwachting in het vierde kwartaal afnemen, waarbij de inkoop van N-componenten ruim de helft voor zijn rekening neemt.Volgens SMM-gegevens vertoonde de N-type modulekalibratie een explosieve groei van september tot oktober 2023, waarbij de kalibratieschaal groter was dan 20 GW.Onder hen bedroeg het inkoopquotum voor modules in oktober 22,91 GW en het aandeel voor de aanschaf van modules van het N-type was 53%.Dankzij het pioniersvoordeel van TOPCon-technologie heeft deze technologie ruim 70% van het absolute aandeel in de biedingen en gecentraliseerde aanbestedingen van enkele centrale en staatsbedrijven voor zijn rekening genomen, wat erop wijst dat de trend dat N-type batterijen P-batterijen vervangen type batterijen begint geleidelijk vorm te krijgen.Omdat de prijzen in de industriële keten blijven dalen, wordt verwacht dat de vraag naar modules in het vierde kwartaal lager zal zijn dan verwacht, waarbij de voorraadvertering de eerste prioriteit is, maar modules van het N-type zullen nog steeds een groot deel voor hun rekening nemen.

Verwacht wordt dat de nieuwe gecentraliseerde geïnstalleerde capaciteit in het vierde kwartaal de groei zal voortzetten.Van januari tot oktober 2023 bedroeg de nieuw geïnstalleerde fotovoltaïsche capaciteit van mijn land 142,6 GW, een stijging op jaarbasis van 145%.Onder hen bedroeg de nieuw geïnstalleerde capaciteit in oktober 13,6 GW, een stijging op jaarbasis van 142% en een daling op maandbasis van 14%.De reden voor de daling kan de impact van de feestdagen zijn.Vanuit het perspectief van de structuur van de geïnstalleerde capaciteit bedroeg de gedistribueerde geïnstalleerde capaciteit in 2023 meer dan 50%, en nam de gecentraliseerde geïnstalleerde capaciteit jaar na jaar snel toe.Onder hen bedroeg de gedistribueerde geïnstalleerde capaciteit in het derde kwartaal 26,2 GW, goed voor 51,8%, en de gecentraliseerde geïnstalleerde capaciteit 24,3 GW, goed voor 48,2%.Omdat de prijzen in verschillende schakels van de industriële keten de laatste tijd blijven dalen, zal de gecentraliseerde geïnstalleerde capaciteit naar verwachting van november tot december blijven groeien.

De export van fotovoltaïsche producten daalde in oktober zowel in waarde als in omvang.Van januari tot oktober 2023 bedroeg de cumulatieve exportwaarde van fotovoltaïsche producten (siliciumstaven, siliciumwafels, cellen, modules) door mijn land 43,766 miljard dollar, een daling op jaarbasis van 2,6%.Onder hen bedroeg de exportwaarde in oktober in totaal 3,094 miljard dollar, een daling op jaarbasis van 24,7%.De daling op maandbasis bedroeg 19,2%, de laagste in één maand van de afgelopen twee jaar.De belangrijkste reden was dat de hoge basis vorig jaar in sommige regio's tot een grotere druk op de voorraadafbouw leidde.

Volgens gegevens van InfoLink bedroeg de cumulatieve exportschaal van mijn land van januari tot oktober 2023 174,1 GW, een stijging op jaarbasis van 30,6%.Onder hen bedroeg de exportschaal van modules in oktober 16,5 GW, een stijging op jaarbasis van 39,8% en een daling op maandbasis van 16,7%.In de laatste twee maanden van dit jaar wordt verwacht dat zowel het exportvolume als de schaalgrootte zullen afnemen als gevolg van buitenlandse vakanties en voorraaddruk.

De grote hoeveelheid goederen die in de eerste helft van het jaar wordt getrokken, kan in het vierde kwartaal leiden tot een daling van de vraag op de Europese markt.Van januari tot oktober 2023 zijn Nederland, Brazilië, Spanje, India en Saoedi-Arabië de top vijf van landen in het exportvolume van mijn land.Onder hen is het exportvolume van landen als Saoedi-Arabië en België jaar-op-jaar aanzienlijk toegenomen.De Europese markt is momenteel een van de belangrijkste landen voor de export van fotovoltaïsche producten van mijn land.Van januari tot oktober importeerde Europa in totaal 91,6 GW aan fotovoltaïsche modules, een stijging op jaarbasis van 22,6%.Onder hen exporteerde China in oktober 6,2 GW aan Europese fotovoltaïsche modules, een daling op jaarbasis van 10%.De daling met 18% is vooral te wijten aan de accumulatie van voorraden veroorzaakt door grote hoeveelheden goederen in de eerste helft van dit jaar.Er wordt verwacht dat de totale vraag in Europa aanzienlijk zal dalen in het vierde kwartaal van het traditionele laagseizoen.

In 2023 zal het groeitempo van de nieuw geïnstalleerde capaciteit in de wereld en China naar verwachting een nieuw hoogtepunt bereiken, en het groeitempo zal naar verwachting binnen 24 tot 25 jaar scherp dalen.Van januari tot oktober dit jaar bereikte de nieuw geïnstalleerde fotovoltaïsche capaciteit van mijn land 142,56 GW, een stijging op jaarbasis van 144,78%.Onder hen bedroeg de nieuw geïnstalleerde fotovoltaïsche capaciteit in oktober 13,62 GW, een stijging op jaarbasis van 141,49%.