Жакында эле, эл аралык консалтинг уюму SNE Research 2023-жылы дүйнөлүк энергия сактоочу батарейканы ташып жеткирүү маалыматтарын жана дүйнөлүк энергия сактоочу литий батарейка компаниясынын ташуу тизмесин жарыялап, рыноктун көңүлүн бурду.

Тиешелүү маалыматтар көрсөткөндөй, глобалдык энергияны сактоочу батарейкаларды жеткирүү өткөн жылы 185 ГВт саатка жеткен, бул жыл сайын болжол менен 53% га өскөн.2023-жылы дүйнөлүк энергияны сактоочу батарейканын эң алдыңкы ондугуна көз чаптырсак, кытай компаниялары сегиз орунду ээлеп, жүктөрдүн болжол менен 90%ын түзөт.Мезгил-мезгили менен ашыкча кубаттуулуктун фонунда, жогорку агымдагы чийки заттын баасынын төмөндөшү жүрүп жатат, үстүртөн баа согуштары күчөп, энергияны сактоочу аккумуляторлор рыногунун концентрациялануусу андан ары жогорулайт.Бир гана CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) жана Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK), жана Haichen Energy Storage, беш алдыңкы компаниялардын жалпы рыноктук үлүшү 75% дан ашат. .

Акыркы эки жылда энергияны сактоочу батареялар рыногу капыстан өзгөрүүгө дуушар болду.Бир кезде баалуулук депрессиясы катары каралып, күрөш жүрүп жаткан нерсе азыр арзан баада атаандаштыктын кызыл океанына айланды, компаниялар арзаныраак баада дүйнөлүк рыноктун үлүшү үчүн атаандашууга даяр.Бирок, ар кандай компаниялардын чыгымдарды көзөмөлдөө мүмкүнчүлүктөрүнүн бирдей эместигинен улам, 2023-жылы энергияны сактоочу аккумулятордук компаниялардын иштеши дифференцияланат.Кээ бир компаниялар өсүшкө жетишти, ал эми башкалары төмөндөө, ал тургай жоготууга учурады.Өнөр жайдын көз карашынан алганда, 2024-жыл маанилүү суу бөлгүч жана эң мыктылардын аман калышын тездетүү жана энергияны сактоочу батареялар рыногунун үлгүсүн өзгөртүү үчүн маанилүү жыл болот.

Xinchen Маалыматтын улук изилдөөчүсү Лонг Чжицян China Business News кабарчысы менен болгон маегинде энергияны сактоочу аккумулятордук компаниялар учурда аз киреше алып, ал тургай акчасын жоготуп жатканын айтты.Биринчи деңгээлдеги компаниялардын атаандаштыкка жөндөмдүүлүгү күчтүүрөөк болгондуктан жана алардын өнүмдөрү премиум мүмкүнчүлүктөргө ээ, экинчи жана үчүнчү деңгээлдеги компаниялар өнүмдөрдүн котировкаларына көбүрөөк ички катышат, ошондуктан алардын кирешелүүлүгү ар кандай.

Чыгым басымы

2023-жылы жаңы энергиянын орнотулган кубаттуулугунун өсүшү жана литий карбонат чийки затынын баасынын төмөндөшү менен энергияны сактоонун дүйнөлүк рыногу тездик менен өнүгүп, ошону менен энергияны сактоочу батареяларга суроо-талап көбөйөт.Бирок, муну менен бирге, энергия сактоочу батареянын өндүрүштүк кубаттуулугу жаңы жана эски оюнчулар тарабынан өндүрүштүн тез кеңейишинен улам ашыкча мезгилге кирди.

InfoLink Consulting прогнозуна ылайык, 2024-жылы батарейка клеткаларын өндүрүүнүн дүйнөлүк кубаттуулугу 3400 ГВт саатка жакын болот, анын ичинен энергия сактоочу клеткалар 22% түзүп, 750 ГВт саатка жетет.Ошол эле учурда, 2024-жылы энергияны сактоочу батареянын клеткаларын ташуулар 35% га өсүп, 266 ГВт саатка жетет.Энергияны сактоочу клеткаларга суроо-талап менен сунуш олуттуу түрдө дал келбей турганын көрүүгө болот.

Лонг Чжицян журналисттерге мындай деди: "Учурда энергияны сактоочу клетканын өндүрүштүк кубаттуулугу 500 ГВт саатка жетти, бирок бул жылы тармактын реалдуу суроо-талабы 300 ГВт саатка жетүү кыйын.Бул учурда 200 ГВт сааттан ашкан өндүрүш кубаттуулугу табигый түрдө бош турат».

Энергияны сактоочу аккумулятордук ишканалардын өндүрүштүк кубаттуулуктарынын ашыкча кеңейиши көптөгөн факторлордун натыйжасы болуп саналат.Көмүртектин нейтралдуулугуна шашылыш контекстинде энергияны сактоо өнөр жайы жаңы энергия өндүрүү рыногунун өнүгүшү менен тездик менен көтөрүлдү.Чек арадагы оюнчулар чогулуп, аткаруу жана бөлүшүү үчүн шашып жатышат жана бардыгы пирогтун бир бөлүгүн алууну каалашат.Ошол эле учурда, кээ бир жергиликтүү өз алдынча башкаруу органдары, ошондой эле долбоорлорду ишке ашырууга колдоо көрсөтүү үчүн субсидиялар, жеңилдетилген саясат, ж.б. аркылуу энергия сактоочу батарея компанияларды тартуу, инвестицияны илгерилетүү багыты катары литий батарея өнөр жайын карашкан.Мындан тышкары, капиталдын жардамы менен энергияны сактоочу аккумулятордук ишканалар илимий-изилдөө жана конструктордук иштерди көбөйтүү, өндүрүштүк кубаттуулуктарды кеңейтүү жана каналдардын курулушун жакшыртуу аркылуу кеңейүү темпин андан ары тездетишти.

Мезгил-мезгили менен ашыкча кубаттуулуктун фонунда, энергияны сактоо тармагынын жалпы баасы 2023-жылдан бери төмөндөө тенденциясын көрсөттү. Литий карбонатынын баасына карата баа согушу күчөгөн сайын, энергияны сактоочу клеткалардын баасы дагы 1ден төмөн төмөн түшүп кетти. юань/Вт/саат 2023-жылдын башында 0,35 юань/Вт сааттан аз.Тамчы ушунчалык чоң болгондуктан, аны "тизе кесүү" деп атоого болот.

Лонг Чжицян журналисттерге мындай деди: "2024-жылы литий карбонаттын баасы белгилүү бир өзгөрүүнү жана көтөрүлүүнү көрсөттү, бирок батарейка клеткаларынын баасынын жалпы төмөндөө тенденциясы олуттуу өзгөргөн жок.Азыркы учурда, жалпы батарейка клеткасынын баасы болжол менен 0,35 юань / Вт саатка чейин төмөндөдү, бул заказдын көлөмү, колдонуу сценарийлери жана батарея клеткаларынын компанияларынын ар тараптуу күчү сыяктуу факторлорго жараша, айрым компаниялардын баасы деңгээлге жетиши мүмкүн. 0,4 юань/Вт.

Шанхай түстүү металл тармагынын (SMM) эсептөөлөрүнө ылайык, 280Ah литий темир фосфат энергия сактоо клетканын учурдагы теориялык баасы болжол менен 0,34 юань / Wh болуп саналат.Көрүнүп тургандай, энергияны сактоочу аккумулятордук заводдор чыгаша сызыгында турат.

«Учурда рынокто сунуш ашыкча болуп, суроо-талап күчтүү эмес.Компаниялар рынокту басып алуу үчүн бааларды төмөндөтүүдө, анын ичинде кээ бир компаниялар инвентаризацияны төмөн баада тазалап, бааларды андан ары төмөндөтүүдө.Мындай кырдаалда энергияны сактоочу аккумулятордук компаниялар ансыз деле аз киреше алып, ал тургай акчасын жоготуп жатышат.Биринчи катардагы ишканалар менен салыштырганда, экинчи жана үчүнчү разряддагы ишканалардын продукциясынын котировкалары алда канча көп.— деди Лонг Чжицян.

Лонг Чжицян ошондой эле: «Энергия сактоо тармагы 2024-жылы жаңыланууну тездетет жана энергияны сактоочу батарея компаниялары ар кандай аман калуу жагдайларын көрсөтүшөт.Өткөн жылдан бери бул тармакта өндүрүш токтоп, алтургай жумуштан бошотулган.Иштее темптери темен, ендуруштук кубаттуулуктар токтоп турат, ал эми продукция Ал алат't сатылбайт, ошондуктан ал табигый түрдө операциялык басымды көтөрөт.”

Zhongguancun Energy Storage Industry Technology Alliance энергияны сактоо тармагынын түбү аныкталган деп эсептейт, бирок өндүрүштүк кубаттуулукту тазалоо жана инвентаризациялоо үчүн дагы бир аз убакыт талап кылынат.Өнөр жай кирешесинин көрүнүктүү калыбына келиши суроо-талаптын көбөйүшүнө жана сунуш тарабында оптималдаштыруу жана жөнгө салуу ылдамдыгына жараша болот.InfoLink Consulting буга чейин батарейка клеткаларынын ашыкча кубаттуулугу көйгөйү 2024-жылдын биринчи чейрегинде төмөндөйт деп болжолдогон. Материалдык чыгымдарды эске алуу менен бирге, энергия сактоочу клеткалардын баасы кыска мөөнөттө төмөндөө мейкиндигине ээ болот.

Пайданы дифференциациялоо

Азыркы учурда, литий аккумулятордук компаниялар негизинен эки буту менен жүрүшөт: электр батарейкалары жана энергия сактоочу батареялар.Энергияны сактоону жайылтуу бир аз кечиккени менен, компаниялар аны көрүнүктүү позицияга коюшту.

Мисалы, CATL электр батарейкаларын жана энергияны сактоочу батарейкаларды жөнөтүү боюнча "кош чемпион" болуп саналат.Ал буга чейин үч негизги багытты аныктаган: "электрохимиялык энергияны сактоо + кайра жаралуучу энергияны өндүрүү", "энергиянын батарейкалары жана жаңы энергетикалык унаалар" жана "электрлештирүү + чалгындоо".Чоң стратегиялык өнүгүү багыты.Акыркы эки жылда компаниянын энергия сактоочу батарейканын масштабы жана кирешеси өсүүнү улантты жана ал энергияны сактоо тутумун интеграциялоо шилтемесине чейин кеңейтилди.BYD энергияны сактоо тармагына 2008-жылы эле кирип, чет элдик рынокторго эрте кирген.Учурда компаниянын энергия сактоочу батареясы жана системалык ишканалары биринчи эшелондо турат.2023-жылдын декабрында BYD энергияны сактоо брендин дагы бекемдеди жана расмий түрдө Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. атын Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd деп өзгөрттү.

Энергия сактоочу батарейкалар тармагында өсүп келе жаткан жылдыз катары, Haichen Energy Storage 2019-жылы түзүлгөндөн бери энергияны сактоо тармагына басым жасап, өнүгүүнүн күчтүү импульсун көрсөттү.Ал төрт жылдын ичинде эң мыкты беш энергия сактоочу батареянын катарына кирди.2023-жылы Haichen Energy Storage расмий түрдө IPO процессин баштады.

Мындан тышкары, Penghui Energy (300438.SZ) ошондой эле энергияны сактоо стратегиясын ишке ашырып жатат."жакынкы үч-беш жылда 50% дан ашык комплекстүү өсүшкө жетишүүнү пландаштырууда, кирешеси 30 миллиарддан ашат жана энергияны сактоо тармагында артыкчылыктуу жеткирүүчү болууну пландаштырууда.”2022-жылы компаниянын энергияны сактоо бизнесинен түшкөн кирешеси жалпы кирешенин 54% түзөт.

Бүгүн, катуу атаандаштык чөйрөсүндө, мисалы, бренд таасири, каржылоо, продукт сапаты, масштабы, наркы жана каналдар сыяктуу факторлор энергияны сактоочу аккумулятордук компаниялардын ийгилиги же ийгиликсиздиги менен байланыштуу.2023-жылы энергияны сактоочу аккумулятор компанияларынын көрсөткүчтөрү экиге бөлүнүп, алардын рентабелдүүлүгү оор абалда.

CATL, BYD жана EV Lithium Energy тарабынан сунушталган батарея компанияларынын көрсөткүчтөрү өсүштү.Мисалы, 2023-жылы Ningde Times 400,91 миллиард юанды жалпы операциялык кирешеге жетишти, бул өткөн жылдын ушул мезгилине салыштырмалуу 22,01% га өстү, ал эми листингдик компаниялардын акционерлерине тиешелүү таза пайда 44,121 миллиард юанды түзүп, өткөн жылга салыштырмалуу өсүү 43,58%.Алардын ичинен компаниянын энергия сактоочу батарейка системасынын кирешеси 59,9 миллиард юанды түзүп, былтыркыга салыштырмалуу 33,17% өсүү менен жалпы кирешенин 14,94% түзгөн.Компаниянын энергияны сактоочу аккумулятор системасынын дүң киреше маржасы 23,79% түздү, бул былтыркыга салыштырмалуу 6,78%га өскөн.

Ал эми, Ruipu Lanjun жана Penghui Energy сыяктуу компаниялардын көрсөткүчтөрү башкача көрүнүштү көрсөтөт.

Алардын арасында, Руйпу Ланжун 2023-жылы 1,8 миллиарддан 2 миллиард юаньга чейин жоготууларды болжолдойт;Penghui Energy 2023-жылы листингдик компаниялардын акционерлерине тиешелүү таза киреше 58 миллион 85 миллион юанды түзөт деп болжолдойт, бул былтыркыга салыштырмалуу 86,47% дан 90,77%га төмөндөйт.

Penghui Energy мындай деди: "Жогорку агымдагы литий карбонаттын баасынын кескин төмөндөшүнөн улам, рыноктук атаандаштык менен бирге, компаниянын литий аккумуляторлорунун продукциясынын бирдигин сатуу баасы кыйла төмөндөдү, бул ылдыйкы агымдагы компаниялардын запастарын жок кылуу факторлоруна үстөмдүк кылган, Ошентип, кирешеге жана пайдага таасир этет;Продукциянын баасынын төмөндөшү да болду. Бул мезгилдин аягында запастардын амортизациясынын чоң көлөмүн түзүүгө алып келди, бул компаниянын кирешелүүлүгүнө таасирин тийгизди.

Лонг Чжицян журналисттерге: «CATL ички жана тышкы рыноктордо чоң аракеттерди жасап жатат.Анын сапаты, бренди, технологиясы жана масштабы тармакта теңдешсиз.Анын продуктылары премиум мүмкүнчүлүктөрү бар, 0,08-0,1 юань/Вт.Кошумчалай кетсек, компания өзүнүн жогорку ресурстарын кеңейтип, негизги ата мекендик жана чет элдик кардарлар менен кызматташууга кол койду, бул анын рыноктук абалын солкулдатуу кыйынга турат.Ал эми экинчи жана үчүнчү даражадагы энергияны сактоочу аккумулятордук ишканалардын комплекстүү күчүн мындан ары жакшыртуу керек.Масштаб жагынан гана чоң ажырым бар, бул дагы анын чыгымдарын азыраак пайдалуу жана анын кирешелүүлүгүн начарлатат».

Ырайымсыз рыноктук атаандаштык ишканалардын ар тараптуу атаандаштыкка жөндөмдүүлүгүн сынайт.Yiwei Lithium Energy компаниясынын төрагасы Лю Цзинчен жакында мындай деди: «Энергияны сактоочу батарейкаларды жасоо табиятынан узак мөөнөттүү жана сапаттын өзүнө жогорку талаптарды талап кылат.Төмөнкү агымдагы кардарлар аккумулятор заводдорунун аброюн жана тарыхый көрсөткүчтөрүн түшүнүшөт.Батарея заводдору буга чейин 2023-жылы айырмаланган. , 2024-жылы суу бөлгүч болот;аккумулятор заводдорунун финансылык абалы да кардарлар үчүн маанилүү маселе болуп калат.Төмөн баа стратегиясын сокурдук менен кабыл алган компанияларга өндүрүш деңгээли жогору болгон алдыңкы компанияларды жеңүү кыйынга турат.Көлөмдүн баасы негизги согуш талаасы эмес, ал туруктуу эмес.”

Кабарчы учурдагы рынок шартында кирешелүүлүк басым астында кала бергени менен, энергия сактоочу компаниялардын бизнес максаттары үчүн дагы эле ар кандай күтүүлөр бар экенин белгиледи.

Лю Цзинченг Yiwei Lithium Energy компаниясынын 2024-жылдагы бизнес максаты интенсивдүү өстүрүү жана бөлүкчөлөрдү кампаларга кайтаруу экенин ачып, ар бир курулган фабрика рентабелдүүлүккө жете алат деп үмүттөнөт.Алардын ичинен энергияны сактоочу батарейкалар боюнча биз быйыл жана келерки жылы жеткирүү рейтингин андан ары жакшыртууга умтулабыз, ал эми быйылкы жылдан баштап Пакеттин (батарея пакети) жана тутумдун жеткирүү катышын акырындык менен жогорулатабыз.

Руйпу Ланжун буга чейин компания 2025-жылы кирешелүүлүккө жетишип, операциялык акча агымын түзө алат деп ишенерин билдирген. Продукциянын баасын жөнгө салуудан тышкары, компания өндүрүштүн натыйжалуулугун жогорулатуу, чийки заттын наркынын өзгөрүүсүнө жооп берүү жөндөмдүүлүгүн жогорулатуу, сатуудан түшкөн кирешени көбөйтүү жана масштабдуу экономиканы түзүү.