2023년 태양광 산업의 과잉 생산 및 수요 감소 상황과 결합하여 2024년에는 다음과 같은 세 가지 주요 발전 경로가 형성되어 태양광 산업의 장기적인 발전에 영향을 미칠 것입니다.

1) 기술이 길을 선도하고 주기를 거치게 됩니다.이전 주기의 저점에는 기술의 큰 변화가 수반되었으며, 기술 진보는 궁극적으로 태양광 산업의 비용 절감 및 효율성 증대라는 첫 번째 원칙을 실현할 수 있습니다.

2) 해외 진출이 필요한 시점이다.내수 둔화 상황에서 기업들은 과잉 생산 능력을 제거하기 위해 다양한 시장 채널을 모색할 것입니다.인수, 합병, 구조조정의 기회가 있다면 세계화의 실현도 가속화될 수 있습니다.

3) 새로운 에너지 지원 시스템과 장비의 대대적인 발전.전력계통 건설 지연은 분산설비용량 증가율에 심각한 영향을 미쳐 수요 감소로 이어졌다.24년 안에 개선이 가속화될 것으로 예상된다.동시에 중요한 지원 시설인 에너지 저장 장치도 이로부터 혜택을 받을 것으로 예상됩니다.

1. 태양광 산업체인 수급 분석

1.1 정책측은 태양광산업의 고품질 발전을 적극적으로 유도한다.

정책측에서는 태양광 생산능력의 급속한 확대로 인한 경기 침체에 적극 대응하고 있다.한편, 태양광 산업의 급속한 확장을 통제하기 위해 IPO 및 재융자 속도를 단계적으로 강화할 것입니다.현금이 부족한 일부 신규 플레이어 및 회사는 직접적으로 제한됩니다.회사 자체의 조혈 능력이 더 중요합니다.산업 집중도가 높아질 것으로 예상되며 경쟁 구도는 더욱 최적화될 것입니다.한편, 제조 기업 심포지엄은 태양광 산업의 고품질 발전에 초점을 맞춰 기업의 기술 혁신과 태양광 산업 생산 능력의 합리적인 배치를 지도 및 지원했습니다.

또한, 우리나라 태양광산업은 세계시장에 대한 의존도가 매우 높습니다.최근에는 국내 탑재 부품 규모보다 수출 규모가 더 커졌다.그러나 미국의 수입 태양광 제품에 대한 관세 정책은 우회방지 조사, UFLPA 시행 등 자주 바뀌었다.개발협력에 대한 공감대 형성은 우리나라의 태양광 제품 수출에 긍정적인 신호를 보냈습니다.

1.2 공급: 회사는 생산 확장 속도를 낮추고 충분한 자금을 보유하고 있습니다.

회사는 확장 속도를 제한하고 공급 측면 구조를 점진적으로 최적화합니다.오리엔탈 포춘(Oriental Fortune)의 자료에 따르면 2023년 1분기와 2분기에 태양광 산업 분야 60개 기업이 분기 평균 1000억 위안이 넘는 자금 조달을 시작했다.이 중 45개 상장기업이 추가 발행을 통해 1158억 위안을 조달했고, 11개 기업이 전환사채를 발행해 531억 위안을 조달했다.위안화, 3개 신규 주식 상장 및 46억5900만위안 조달;폴라리스 태양광 네트워크(Polaris Solar Photovoltaic Network)의 데이터에 따르면 2023년 상반기 실리콘 소재 생산 규모 확대는 76만톤, 실리콘 웨이퍼 규모는 442GW, 셀 및 부품 규모는 1,100GW에 달할 것으로 예상된다.상반기에는 태양광 기업의 자금 조달과 생산 확대가 본격화됐다.

그러나 실리콘 소재의 점진적인 공급과잉, TOPCon 셀의 초과이익 급속한 압축, 산업체인 수익중심의 하향이동, 수요증가세 둔화, 단계적 IPO 및 재융자 긴축 등의 요인으로 자본 시장은 냉각되기 시작했고 태양광 산업은 3분기 이후 공급 측면에서 점점 더 분명한 개선 추세를 보여주었습니다.예를 들어, 3분기 태양광 산업 자금 조달은 500억 위안 미만이었습니다.업계가 발표한 확장 프로젝트의 실제 진행 상황으로 볼 때 3분기 현재 태양광 산업 체인의 모든 링크는 2023년 이후 감소하고 있습니다. 일부 프로젝트의 생산 진행 속도는 예상보다 상당히 느립니다.2024년 상반기에는 업계 전반의 생산 확대 의지가 크게 낮아질 것으로 예상된다.

1.3 수요: 4분기 국내 설치 용량은 급격히 증가한 반면 수출 가치와 규모는 모두 감소했습니다.

2023년 1~3분기에는 국내 부품 입찰 규모가 전년 대비 크게 증가했다.Gaisi Consulting 데이터에 따르면 2023년 1~3분기 국내 모듈 입찰 규모는 295.85GW로 전년 대비 90% 증가했습니다.모듈 낙찰 규모는 463.50GW로 전년 동기 대비 219.3% 증가했으며, 이 중 9월 국내 모듈 입찰 규모는 56.2GW로 전월 대비 50.7% 증가, 모듈 낙찰 규모는 39.1GW로 집계됐다. GW는 전월 대비 35.8% 감소했다.

4분기에는 부품 수요가 감소할 것으로 예상되며, N 부품 조달이 절반 이상을 차지할 것으로 예상된다.SMM 데이터에 따르면 N형 모듈 교정은 2023년 9월부터 10월까지 교정 규모가 20GW를 넘는 등 폭발적인 성장을 보였습니다.이 중 10월 모듈 조달 쿼터는 22.91GW로, N형 모듈 조달 비중은 53%를 기록했다.TOPCon 기술의 선점자 이점으로 인해 일부 중앙 및 국유 기업의 입찰 및 중앙 집중식 조달에서 절대 점유율의 70% 이상을 차지했습니다. 이는 N형 배터리가 P-형 배터리를 대체하는 추세를 나타냅니다. 유형의 배터리가 점차 형태를 갖춰가고 있습니다.산업 체인의 가격이 계속 하락함에 따라 4분기 모듈 수요는 재고 소화가 최우선 과제로 예상보다 낮을 것으로 예상되지만 N형 모듈은 여전히 ​​높은 비중을 차지할 것입니다.

새로운 중앙 집중식 설치 용량은 4분기에도 성장을 유지할 것으로 예상됩니다.2023년 1월부터 10월까지 우리나라의 신규 설치된 태양광 발전 용량은 142.6GW로 전년 대비 145% 증가했습니다.이 중 10월 신규 설치 용량은 13.6GW로 전년 동기 대비 142% 증가, 전월 대비 14% 감소했다.감소 이유는 휴일의 영향일 수 있습니다.설치용량 구조 관점에서 볼 때, 분산 설치용량은 2023년 50%를 넘어섰고, 중앙 집중식 설치용량은 전년 대비 빠르게 증가했다.이 중 3분기 분산 설치 용량은 26.2GW로 51.8%를 차지했고, 중앙 집중식 설치 용량은 24.3GW로 48.2%를 차지했다.최근 산업 체인의 다양한 링크의 가격이 계속 하락함에 따라 중앙 집중식 설치 용량은 11월부터 12월까지 성장을 유지할 것으로 예상됩니다.

10월 태양광 제품 수출은 가치와 규모 모두 감소했습니다.2023년 1월부터 10월까지 우리나라의 태양광제품(실리콘봉, 실리콘웨이퍼, 셀, 모듈) 누적 수출액은 437억6600만달러로 전년 동기 대비 2.6% 감소했다.이 중 10월 수출액은 30억9400만달러로 전년 동기 대비 24.7% 감소했다.월별 감소폭은 19.2%로 최근 2년 중 한 달 만에 가장 낮았다.주된 이유는 지난해 높은 베이스로 인해 일부 지역에서 재고 감소 압력이 더 커졌기 때문입니다.

인포링크 자료에 따르면 2023년 1월부터 10월까지 우리나라의 누적 모듈 수출 규모는 174.1GW로 전년 대비 30.6% 증가했다.이 중 10월 모듈 수출 규모는 16.5GW로 전년 동기 대비 39.8% 증가, 전월 대비 16.7% 감소했다.올해 마지막 2개월간은 해외 명절 및 재고 압박으로 인해 수출 물량과 규모 모두 감소할 것으로 예상된다.

상반기에 대량의 상품이 철수되면서 4분기에는 유럽 시장의 수요가 감소할 수도 있습니다.2023년 1월부터 10월까지 우리나라의 부품 수출량 상위 5개 국가는 네덜란드, 브라질, 스페인, 인도, 사우디아라비아입니다.이 중 사우디아라비아, 벨기에 등 국가의 수출량이 전년 대비 크게 증가했다.유럽 ​​시장은 현재 우리나라의 태양광 제품 수출에 있어 가장 중요한 국가 중 하나입니다.1월부터 10월까지 유럽은 총 91.6GW의 태양광 모듈을 수입했는데, 이는 전년 동기 대비 22.6% 증가한 수치입니다.이 중 중국은 10월 유럽 태양광 모듈을 6.2GW 수출해 전년 동기 대비 10% 감소했다.18% 감소는 주로 올해 상반기 대량 물량에 따른 재고 축적에 따른 것이다.전통적인 비수기인 4분기에는 유럽 전체 수요가 크게 감소할 것으로 예상된다.

2023년에는 전 세계와 중국의 신규 설치 용량 증가율이 사상 최고치를 경신할 것으로 예상되며, 24~25년 후에는 증가율이 급격히 떨어질 것으로 예상된다.올해 1월부터 10월까지 우리나라의 신규 설치된 태양광발전 용량은 142.56GW에 달해 전년 동기 대비 144.78% 증가했다.이 중 10월 신규 설치된 태양광 발전 용량은 13.62GW로 전년 동기 대비 141.49% 증가했다.