Жақында SNE Research халықаралық консалтингтік ұйымы 2023 жылы энергияны сақтайтын батареяларды жөнелту туралы жаһандық деректерді және жаһандық энергия сақтаушы литий аккумуляторлық компанияның жөнелту тізімін шығарды, бұл нарықтың назарын аударды.

Тиісті деректер көрсеткендей, жаһандық энергия сақтау батареяларының жөнелтілімі өткен жылы 185 ГВт/сағ-қа жетіп, бір жылмен салыстырғанда шамамен 53%-ға өсті.2023 жылы энергия сақтау батареяларының жаһандық жеткізілімдерінің ондығына қарасақ, қытайлық компаниялар сегіз орынды алады, бұл жөнелтілімдердің шамамен 90% құрайды.Мерзімді түрде артық қуаттылық фонында жоғары ағынды шикізатқа бағаның төмендеуі орын алады, үстеме баға соғыстары күшейеді және энергия сақтау батареялары нарығының шоғырлануы одан әрі артады.Тек CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) және Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) және Haichen Energy Storage бес жетекші компанияның жалпы нарықтық үлесі 75%-дан асады. .

Соңғы екі жылда энергия сақтау батареялары нарығы кенеттен өзгерді.Бір кездері құн депрессиясы ретінде қарастырылған және күресіп жатқан нәрсе қазір төмен бағадағы бәсекелестіктің қызыл мұхитына айналды, компаниялар әлемдік нарықтағы үлесі үшін төмен бағамен бәсекелесуге дайын.Дегенмен, әртүрлі компаниялардың шығындарды бақылау мүмкіндіктерінің біркелкі болмауына байланысты 2023 жылы энергия сақтаушы аккумулятор компанияларының өнімділігі сараланады.Кейбір компаниялар өсімге қол жеткізсе, басқалары құлдырауға немесе тіпті шығынға ұшырады.Өнеркәсіп тұрғысынан 2024 жыл маңызды су айрығы және ең қолайлылардың өмір сүруін жеделдету және энергия сақтау батареялары нарығының үлгісін өзгерту үшін маңызды жыл болады.

Xinchen Information компаниясының аға ғылыми қызметкері Лонг Чжицян China Business News тілшісіне берген сұхбатында қуат сақтайтын аккумулятор компаниялары қазіргі уақытта аз пайда тауып, тіпті шығынға ұшырап жатқанын айтты.Бірінші деңгейлі компаниялардың жан-жақты бәсекеге қабілеттілігі күштірек болғандықтан және олардың өнімдерінің премиум мүмкіндіктері бар, екінші және үшінші деңгейлі компаниялар өнімнің баға белгілеулеріне іштей көбірек қатысады, сондықтан олардың табыстылық көрсеткіштері өзгереді.

Шығын қысымы

2023 жылы жаңа энергияның орнатылған қуаттылығының өсуімен және литий карбонатының бастапқы шикізаты бағасының төмендеуімен энергияны сақтаудың дүниежүзілік нарығы тез дамиды, осылайша энергия сақтау батареяларына сұраныс артады.Дегенмен, осымен қатар, жаңа және ескі ойыншылардың өндірісті жылдам кеңейтуіне байланысты энергияны сақтау батареяларының өндірістік қуаты артық кезеңге енді.

InfoLink Consulting болжамы бойынша, 2024 жылы аккумуляторлық ұяшықтарды өндірудің жаһандық қуаты 3 400 ГВт-сағ-қа жақын болады, оның ішінде энергия сақтау ұяшықтары 22% құрайды, 750 ГВт-сағ.Сонымен қатар, 2024 жылы энергия сақтау батареяларының ұяшықтары жеткізілімдері 35%-ға өсіп, 266 ГВт/сағ жетеді.Энергия сақтау ұяшықтарына сұраныс пен ұсыныс айтарлықтай сәйкес келмейтінін көруге болады.

Лонг Чжицян журналистерге былай деді: «Қазіргі уақытта барлық энергия сақтау ұяшықтарының өндірістік қуаты 500 ГВт/сағ-қа жетті, бірақ саланың биылғы нақты сұранысы - 300 ГВт/сағ жету қиын.Бұл жағдайда 200 ГВт-с асатын өндірістік қуат табиғи түрде жұмыс істемейді».

Энергия жинақтаушы аккумуляторлық компаниялардың өндірістік қуатының шамадан тыс кеңеюі көптеген факторлардың нәтижесі болып табылады.Көміртекті бейтараптыққа ұмтылу жағдайында энергия сақтау саласы жаңа энергия өндіру нарығының дамуымен жылдам өсті.Трансшекаралық ойыншылар жиналып, өнер көрсетуге және бөлісуге асығады және барлығы пирогтың бір бөлігін алғысы келеді.Сонымен қатар, кейбір жергілікті үкіметтер литий батареялары өнеркәсібін жобаларды жүзеге асыруды қолдау үшін субсидиялар, жеңілдіктер саясаты және т.Сонымен қатар, капиталдың көмегімен энергия сақтаушы аккумулятор компаниялары ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстарды ұлғайту, өндірістік қуаттарды кеңейту және арна құрылысын жақсарту арқылы кеңейту қарқынын одан әрі жеделдете түсті.

Мерзімді түрде артық қуат фонында энергия сақтау өнеркәсіп тізбегінің жалпы бағасы 2023 жылдан бастап төмендеу үрдісін көрсетті. Литий карбонатының бағасына қатысты баға соғысы күшейген сайын энергия сақтау ұяшықтарының бағасы да ең төменгі деңгейден 1-ден төмен түсті. юань/Втсағ 2023 жылдың басында 0,35 юань/Вт.сағ.Тамшы соншалықты үлкен, оны «тізе кесу» деп атауға болады.

Лонг Чжицян журналистерге: «2024 жылы литий карбонатының бағасы белгілі бір ауытқу мен көтерілуді көрсетті, бірақ батарея ұяшықтары бағасының жалпы төмендеуі тенденциясы айтарлықтай өзгерген жоқ.Қазіргі уақытта аккумулятор ұяшығының жалпы бағасы шамамен 0,35 юань/Вт сағ дейін төмендеді, бұл тапсырыс көлемі, қолдану сценарийлері және батарея ұяшығы компанияларының жан-жақты күші сияқты факторларға байланысты жеке компаниялардың бағасы деңгейге жетуі мүмкін. 0,4 юань/Вт сағ.

Шанхайдағы түсті металдар желісінің (SMM) есептеулеріне сәйкес, 280Ah литий темір фосфатты энергия сақтау ұяшығының ағымдағы теориялық құны шамамен 0,34 юань/Втсағ құрайды.Энергияны сақтайтын аккумулятор зауыттары қазірдің өзінде шығындар сызығында тұрғаны анық.

«Қазір нарықта ұсыныс артып, сұраныс күшті емес.Компаниялар нарықты басып алу үшін бағаларды төмендетеді, соның ішінде кейбір компаниялар тауарлық-материалдық қорларды төмен бағамен тазартады, бұл бағаны одан әрі төмендетті.Бұл жағдайда энергияны сақтайтын аккумулятор компаниялары қазірдің өзінде шағын пайда табуда немесе тіпті ақша жоғалтуда.Бірінші қатардағы Кәсіпорындармен салыстырғанда, екінші және үшінші деңгейлі кәсіпорындардың өнімдерінің баға белгілеулері анағұрлым күрделі.- деді Лонг Чжицян.

Лонг Чжицян сондай-ақ: «Энергия сақтау саласы 2024 жылы ауыстыруды тездетеді, ал энергия сақтау батареялары компаниялары әртүрлі өмір сүру жағдайларын ұсынады.Өткен жылдан бері бұл салада өндірістің тоқтап қалуы, тіпті жұмысшылардың қысқаруы орын алды.Жұмыс қарқыны төмен, өндірістік қуаттылық бос тұр, ал өнімдер Ол мүмкін't сатылмайды, сондықтан ол табиғи түрде жұмыс қысымын көтереді.»

Чжунгуанцун энергия сақтау өнеркәсібінің технологиялық альянсы энергия сақтау саласының түбі анықталды деп есептейді, бірақ өндірістік қуатты тазарту және түгендеу үшін әлі де біраз уақыт қажет.Саланың пайдасының айқын қалпына келуі сұраныстың артуына және ұсыныс жағында оңтайландыру мен реттеу жылдамдығына байланысты.InfoLink Consulting бұрын аккумулятор ұяшықтарының артық сыйымдылығы мәселесі 2024 жылдың бірінші тоқсанында аяқталады деп болжаған. Материалдық шығындарды ескерумен бірге, энергия сақтау ұяшықтарының бағасы қысқа мерзімді перспективада төменге қарай шектеулі кеңістікке ие болады.

Пайданы саралау

Қазіргі уақытта литий батареялары компаниялары негізінен екі аяқпен жүреді: қуат батареялары және энергия сақтау батареялары.Энергияны сақтауды енгізу сәл кешіктірілсе де, компаниялар оны маңызды орынға қойды.

Мысалы, CATL қуат аккумуляторлары мен энергия сақтау батареяларын жөнелту бойынша «қос чемпион» болып табылады.Ол бұрын үш негізгі бағытты анықтады: «электрохимиялық энергияны сақтау + жаңартылатын энергияны өндіру», «қуат батареялары және жаңа энергия көліктері» және «электрлендіру + интеллект».Үлкен стратегиялық даму бағыты.Соңғы екі жылда компанияның энергия сақтау батареяларының ауқымы мен кірісі өсуді жалғастырды және ол одан әрі энергия сақтау жүйесінің интеграциялық байланысына дейін кеңейтілді.BYD энергия сақтау саласына 2008 жылдың өзінде-ақ кіріп, шетел нарықтарына ерте шықты.Қазіргі уақытта компанияның энергия сақтау батареялары мен жүйелік кәсіпорындары бірінші эшелонда тұр.2023 жылдың желтоқсанында BYD энергия сақтау брендін одан әрі нығайтты және Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. атауын Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd деп ресми түрде өзгертті.

Энергияны сақтау батареялары саласындағы өсіп келе жатқан жұлдыз ретінде Haichen Energy Storage 2019 жылы құрылғаннан бері энергия сақтау саласына назар аударды және күшті даму қарқынын көрсетті.Ол небәрі төрт жыл ішінде энергия сақтаушы батареялардың бестігіне кірді.2023 жылы Haichen Energy Storage IPO процесін ресми түрде бастады.

Сонымен қатар, Penghui Energy (300438.SZ) энергияны сақтау стратегиясын жүзеге асыруда.«алдағы үш-бес жылда 50%-дан астам күрделі өсімге қол жеткізуді жоспарлап отыр, кірісі 30 млрд-тан асып түседі және энергия сақтау саласындағы таңдаулы жеткізуші болуды жоспарлап отыр.»2022 жылы компанияның энергия сақтау бизнесінен түскен табысы жалпы кірістің 54% құрайды.

Бүгінгі күні қатал бәсекелестік жағдайында брендтің әсері, қаржыландыру, өнім сапасы, ауқымы, құны және арналары сияқты факторлар энергия сақтау батареялары компанияларының сәтті немесе сәтсіздігіне байланысты.2023 жылы энергияны жинақтаушы аккумулятор компанияларының өнімділігі әртүрлі болды, ал олардың табыстылығы өте қиын жағдайда.

CATL, BYD және EV Lithium Energy ұсынған аккумуляторлық компаниялардың өнімділігі өсуді сақтап қалды.Мысалы, 2023 жылы Ningde Times 400,91 миллиард юаньға жалпы операциялық кіріске қол жеткізіп, өткен жылмен салыстырғанда 22,01 пайызға өсті, ал листингілік компаниялардың акционерлеріне тиесілі таза пайда 44,121 миллиард юань болды, бұл бір жыл бұрынғыдан 2000 миллионға өсті. 43,58%.Оның ішінде компанияның қуат жинақтаушы аккумулятор жүйесінің кірісі 59,9 миллиард юань болып, бір жыл бұрынғыдан 33,17 пайызға артып, жалпы табыстың 14,94 пайызын құрады.Компанияның энергия жинақтаушы аккумуляторлар жүйесінің жалпы пайда маржасы 23,79% құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 6,78% өсті.

Керісінше, Ruipu Lanjun және Penghui Energy сияқты компаниялардың көрсеткіштері басқа суретті ұсынады.

Олардың ішінде Руйпу Ланжун 2023 жылы 1,8 миллиардтан 2 миллиард юаньға дейін шығын болады деп болжайды;Penghui Energy болжамы бойынша, листингілік компаниялардың акционерлеріне тиесілі таза пайда 2023 жылы 58 миллион 85 миллион юань болады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 86,47%-дан 90,77%-ға төмендейді.

Penghui Energy былай деді: «Жоғарғы ағынды материал литий карбонаты бағасының күрт төмендеуіне байланысты, нарықтық бәсекелестікпен бірге, компанияның литий аккумулятор өнімдерінің бірлігін сату бағасы айтарлықтай төмендеді, бұл төменгі ағынды компаниялардың қорсыздандыру факторларына байланысты болды, осылайша кіріс пен пайдаға әсер етеді;өнім бағасының төмендеуі де болды. Бұл кезең соңында қорлардың амортизациясы бойынша резервтердің үлкен көлеміне әкелді, осылайша компанияның табыстылығына әсер етті.

Лонг Чжицян журналистерге: «CATL ішкі және сыртқы нарықта үлкен күш салуда.Оның сапасы, бренді, технологиясы және ауқымы салада теңдесі жоқ.Оның өнімдерінің премиум мүмкіндіктері бар, бұл өз құрдастарынан 0,08-0,1 юань/Втсағ жоғары.Сонымен қатар, компания өзінің жоғары ресурстарын кеңейтіп, негізгі отандық және шетелдік тұтынушылармен ынтымақтастыққа қол қойды, бұл оның нарықтағы жағдайын шайқауды қиындатады.Керісінше, екінші және үшінші деңгейлі энергия сақтау батареялары компанияларының жан-жақты күші одан әрі жетілдірілуі керек.Жалғыз ауқымда үлкен алшақтық бар, бұл оның шығындарын аз тиімді етеді және оның табыстылығын әлсіретеді ».

Қатал нарықтық бәсекелестік кәсіпорындардың жан-жақты бәсекеге қабілеттілігін тексереді.Yiwei Lithium Energy компаниясының төрағасы Лю Цзиньчэн жақында былай деді: «Энергияны сақтайтын батареяларды жасау ұзақ мерзімділік пен сапаға жоғары талаптарды қажет етеді.Төменгі тұтынушылар аккумулятор зауыттарының беделі мен тарихи өнімділігін түсінеді.2023 жылы аккумулятор зауыттары ерекшеленді. , 2024 жыл су айрығы болады;аккумуляторлық зауыттардың қаржылық жағдайы да тұтынушылар үшін маңызды мәселе болады.Төмен баға стратегиясын соқыр түрде қабылдайтын компанияларға өндіріс деңгейі жоғары жетекші компанияларды жеңу қиынға соғады.Көлемнің бағасы негізгі ұрыс алаңы емес және ол тұрақсыз.»

Репортер қазіргі нарық жағдайында кірістілік қысымның астында болып жатқанына қарамастан, энергия сақтаушы компаниялардың бизнес мақсаттарына әлі де әртүрлі күтетінін байқады.

Лю Цзиньчэн Yiwei Lithium Energy компаниясының 2024 жылғы бизнес мақсаты қарқынды өсіру және бөлшектерді қоймаларға қайтару екенін ашып, әрбір салынған зауыт табыстылыққа қол жеткізе алады деп үміттенеді.Олардың ішінде энергияны сақтау батареялары бойынша біз осы жылы және келесі жылы жеткізу рейтингін одан әрі жақсартуға тырысамыз, ал биылдан бастап пакет (батарея жинағы) мен жүйені жеткізу арақатынасын біртіндеп арттырамыз.

Руйпу Ланжун бұдан бұрын компания 2025 жылы кірістілікке қол жеткізе алады және операциялық ақша ағындарын жасай алады деп сенетінін мәлімдеді. Өнім бағасын түзетумен қатар, компания өндіріс тиімділігін арттыру, шикізат құнының ауытқуларына жауап беру қабілетін арттыру, сатудан түскен кірісті ұлғайту және ауқымды экономиканы қалыптастыру.