לאחרונה, ארגון הייעוץ הבינלאומי SNE Research פרסם נתוני משלוח סוללות אחסון אנרגיה גלובליות בשנת 2023 ואת רשימת המשלוחים העולמית של חברת סוללות ליתיום לאחסון אנרגיה, מה שמשך תשומת לב בשוק.

נתונים רלוונטיים מראים כי משלוחי סוללות אחסון אנרגיה בעולם הגיעו ל-185GWh בשנה שעברה, עלייה משנה לשנה של כ-53%.בהסתכלות על עשרת משלוחי הסוללות לאחסון אנרגיה בעולם בשנת 2023, חברות סיניות תופסות שמונה מושבים, המהווים כ-90% מהמשלוחים.על רקע קיבולת יתר תקופתית, מועברות ירידת מחירים בחומרי גלם במעלה הזרם, מלחמות מחירים מוגברות, וריכוז שוק סוללות אחסון האנרגיה עולה עוד יותר.רק CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ), ו-Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK), ו-Haichen Energy Storage, נתח השוק הכולל של חמש החברות המובילות עולה על 75% .

בשנתיים האחרונות, שוק סוללות אחסון האנרגיה עבר שינוי פתאומי.מה שפעם נתפס כשפל ערך שעליו נלחמו הפך כעת לאוקיינוס ​​אדום של תחרות במחירים נמוכים, עם חברות שמוכנות להתחרות על נתח שוק גלובלי במחירים נמוכים יותר.עם זאת, בשל יכולות בקרת עלויות לא אחידות של חברות שונות, הביצועים של חברות סוללות אחסון אנרגיה בשנת 2023 יהיו מובחנים.חלק מהחברות השיגו צמיחה, בעוד שאחרות נפלו לירידה או אפילו הפסדים.מנקודת המבט של התעשייה, 2024 תהיה קו פרשת מים חשוב ושנה קריטית להאצת הישרדותם של החזקים ביותר ולעיצוב מחדש של שוק סוללות אחסון האנרגיה.

לונג Zhiqiang, חוקר בכיר ב-Xinchen Information, אמר בראיון לכתב מ-China Business News שחברות סוללות אחסון אנרגיה מרוויחות כרגע מעט או אפילו מפסידות כסף.מכיוון שלחברות מדרגה ראשונה יש תחרותיות מקיפה חזקה יותר ולמוצרים שלהן יכולות פרימיום, חברות מהדרג השני והשלישי מעורבות יותר כלפי פנים בהצעות מחיר של מוצרים, כך שביצועי הרווחיות שלהן משתנים.

לחץ עלויות

בשנת 2023, עם הצמיחה של קיבולת מותקנת אנרגיה חדשה והירידה במחיר של חומר גלם ליתיום קרבונט במעלה הזרם, שוק אגירת האנרגיה העולמי יתפתח במהירות, ובכך יגדיל את הביקוש לסוללות אחסון אנרגיה.עם זאת, יחד עם זאת, כושר ייצור הסוללות לאחסון אנרגיה נכנס לתקופה של עודף עקב התרחבות מהירה של הייצור על ידי שחקנים חדשים וישנים.

לפי התחזית של InfoLink Consulting, קיבולת ייצור תאי הסוללה העולמית תהיה קרובה ל-3,400GWh ב-2024, מתוכם תאי אגירת אנרגיה מהווים 22%, ומגיעים ל-750GWh.במקביל, משלוחי תאים לאחסון אנרגיה יגדלו ב-35% בשנת 2024, ויגיעו ל-266GWh.ניתן לראות שהביקוש וההיצע של תאי אגירת אנרגיה אינם תואמים באופן חמור.

לונג Zhiqiang אמר לכתבים: "נכון לעכשיו, כל כושר ייצור תאי אגירת האנרגיה הגיע ל-500GWh, אבל הדרישה האמיתית של התעשייה השנה היא שקשה להגיע ל-300GWh.במקרה זה, כושר ייצור העולה על 200GWh הוא בטבעיות באופן טבעי".

הרחבה מוגזמת של כושר הייצור של חברות סוללות אחסון אנרגיה היא תוצאה של מספר גורמים.בהקשר של החיפזון לניטרליות פחמן, תעשיית אגירת האנרגיה עלתה במהירות עם התפתחות שוק ייצור החשמל החדש.שחקנים חוצי גבולות רוחשים פנימה, ממהרים לביצועים ושיתוף, וכולם רוצים לקבל חלק מהעוגה.במקביל, חלק מהממשלות המקומיות התייחסו גם לתעשיית סוללות הליתיום כמוקד של קידום השקעות, משיכת חברות סוללות אחסון אנרגיה באמצעות סובסידיות, מדיניות מועדפת וכו' כדי לתמוך ביישום פרויקטים.בנוסף, בעזרת הון, חברות סוללות אחסון אנרגיה האיצו עוד יותר את קצב ההתרחבות על ידי הגדלת מאמצי המחקר והפיתוח, הרחבת כושר הייצור ושיפור בניית הערוצים.

על רקע קיבולת יתר תקופתית, המחיר הכולל של שרשרת תעשיית אגירת האנרגיה הראה מגמת ירידה מאז 2023. ככל שמלחמת המחירים על מחירי הליתיום קרבונט מתגברת, גם מחיר תאי אגירת האנרגיה ירד משפל של פחות מ-1 יואן/Wh בתחילת 2023 לפחות מ-0.35 יואן/Wh.הטיפה כל כך גדולה שאפשר לקרוא לה "חתך ברכיים".

Long Zhiqiang אמר לכתבים: "בשנת 2024, מחיר הליתיום קרבונט הראה תנודה מסוימת ועלייה מסוימת, אך מגמת הירידה הכוללת של מחירי תאי הסוללה לא השתנתה באופן משמעותי.נכון לעכשיו, המחיר הכולל של תאי הסוללה ירד לסביבות 0.35 יואן/Wh, מה שצריך להיות תלוי בגורמים כמו נפח הזמנות, תרחישי יישום וחוזק מקיף של חברות תאי סוללה, המחיר של חברות בודדות יכול להגיע לרמה של 0.4 יואן/Wh.

על פי חישובים של Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM), העלות התיאורטית הנוכחית של תא אחסון אנרגיה ליתיום ברזל פוספט בנפח 280Ah היא כ-0.34 יואן/Wh.ברור שמפעלי סוללות לאחסון אנרגיה כבר מרחפים בקו העלות.

"נכון לעכשיו יש עודף היצע בשוק והביקוש לא חזק.חברות מורידות מחירים כדי לתפוס את השוק, כולל חברות מסוימות שמסלקות מלאי במחירים נמוכים, מה שגרם לירידה נוספת במחירים.במצב זה, חברות סוללות אחסון אנרגיה כבר מרוויחות קטנות או אפילו מפסידות כסף.בהשוואה לארגונים מהשורה הראשונה, ציטוטי המוצרים של ארגונים מהדרג השני והשלישי הם יותר מרוכזים".אמר לונג ז'יקיאנג.

Long Zhiqiang אמר גם: "תעשיית אגירת האנרגיה תאיץ את הדשדוש בשנת 2024, וחברות סוללות אחסון אנרגיה יציגו מצבי הישרדות שונים.מאז השנה שעברה, התעשייה ראתה השבתות ייצור ואף פיטורים.קצב התפעול נמוך, כושר הייצור בטל, ומוצרים זה יכול'לא יימכר, כך שהוא יישא באופן טבעי לחץ תפעולי.”

Zhongguancun Energy Storage Industry Alliance מאמינה כי התחתית של תעשיית אחסון האנרגיה נקבעה, אך עדיין ייקח זמן מה לנקות את יכולת הייצור ולעכל את המלאי.ההתאוששות לכאורה של רווחי התעשייה תלויה בעלייה בביקוש ובמהירות האופטימיזציה וההתאמה בצד ההיצע.InfoLink Consulting חזה בעבר שבעיית קיבולת היתר של תאי סוללה תגיע לסוף הרבעון הראשון של 2024. בשילוב עם שיקולי עלות החומר, למחיר של תאי אגירת אנרגיה יהיה שטח מוגבל כלפי מטה בטווח הקצר.

בידול רווחים

כיום, חברות סוללות ליתיום צועדות בעצם על שתי רגליים: סוללות כוח וסוללות אחסון אנרגיה.למרות שהפריסה של אגירת אנרגיה מאוחרת מעט, חברות הציבו אותה בעמדה בולטת.

לדוגמה, CATL היא "האלופה הכפולה" במונחים של משלוחים של סוללות כוח וסוללות אחסון אנרגיה.היא זיהתה בעבר שלושה תחומי מפתח: "אגירת אנרגיה אלקטרוכימית + ייצור אנרגיה מתחדשת", "סוללות חשמל ורכבי אנרגיה חדשים" ו"חשמל + מודיעין".כיוון פיתוח אסטרטגי גדול.בשנתיים האחרונות, קנה המידה וההכנסות של סוללות אחסון האנרגיה של החברה המשיכו לגדול, והוא התרחב עוד יותר לקשר שילוב מערכת אחסון האנרגיה.BYD נכנסה לתחום אגירת האנרגיה כבר בשנת 2008 ונכנסה מוקדם לשווקים מעבר לים.נכון להיום, עסקי סוללות אגירת האנרגיה והמערכות של החברה מדורגים בדרג הראשון.בדצמבר 2023, BYD חיזקה עוד יותר את מותג אחסון האנרגיה שלה ושינתה רשמית את השם של Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd ל-Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

ככוכב עולה בתחום סוללות אגירת האנרגיה, Haichen Energy Storage התמקדה בתעשיית אגירת האנרגיה מאז הקמתה בשנת 2019 והראתה תנופת פיתוח חזקה.היא דורגה בין חמשת סוללות אחסון האנרגיה המובילות בארבע שנים בלבד.בשנת 2023, Haichen Energy Storage החלה רשמית בתהליך ההנפקה.

בנוסף, Penghui Energy (300438.SZ) מיישמת גם אסטרטגיית אחסון אנרגיה, אשר"מתכננת להשיג צמיחה מורכבת של יותר מ-50% בשלוש עד חמש השנים הקרובות, שתעלה על 30 מיליארד הכנסות, ולהפוך לספק המועדף בתעשיית אחסון האנרגיה.”בשנת 2022, הכנסות עסקי אגירת האנרגיה של החברה יהוו 54% מסך ההכנסות.

כיום, בסביבה תחרותית עזה, גורמים כמו השפעת המותג, מימון, איכות המוצר, קנה המידה, העלות והערוצים קשורים להצלחה או כישלון של חברות סוללות אחסון אנרגיה.בשנת 2023 התפצלו הביצועים של חברות סוללות אחסון אנרגיה, והרווחיות שלהן במצוקה.

הביצועים של חברות סוללות המיוצגות על ידי CATL, BYD ו-EV Lithium Energy שמרו כולם על צמיחה.לדוגמה, בשנת 2023, Ningde Times השיג רווח תפעולי כולל של 400.91 מיליארד יואן, עלייה משנה לשנה של 22.01%, והרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות של חברות בורסאיות היה 44.121 מיליארד יואן, גידול משנה לשנה של 43.58%.ביניהם, הכנסות מערכת סוללות אחסון האנרגיה של החברה עמדו על 59.9 מיליארד יואן, עלייה משנה לשנה של 33.17%, המהווה 14.94% מסך ההכנסות.שיעור הרווח הגולמי של מערכת סוללות אחסון האנרגיה של החברה עמד על 23.79%, עלייה של 6.78% משנה לשנה.

לעומת זאת, הביצועים של חברות כמו Ruipu Lanjun ו- Penghui Energy מציגים תמונה אחרת.

ביניהם, Ruipu Lanjun צופה הפסד של 1.8 מיליארד עד 2 מיליארד יואן ב-2023;Penghui Energy צופה כי הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של חברות בורסאיות ב-2023 יעמוד על 58 מיליון עד 85 מיליון יואן, ירידה משנה לשנה של 86.47% ל-90.77%.

Penghui Energy אמרה: "בשל הירידה החדה במחיר של חומר ליתיום קרבונט במעלה הזרם, יחד עם תחרות בשוק, מחיר המכירה ליחידה של מוצרי סוללת הליתיום של החברה ירד משמעותית, דבר שהונחה על גורמי ירידת המלאי של חברות במורד הזרם, ובכך להשפיע על ההכנסות והרווחים;ירידה במחירי המוצרים הביאה לכך שהפרשות גדולות של פחת במלאי בוצעו בסוף התקופה, ובכך השפיעו על רווחיות החברה".

לונג Zhiqiang אמר לכתבים: "CATL עושה מאמצים גדולים הן בשווקים המקומיים והן בשווקים הזרים.האיכות, המותג, הטכנולוגיה והקנה מידה שלה הם ללא תחרות בתעשייה.למוצריה יש יכולות פרימיום, גבוהות ב-0.08-0.1 יואן/Wh מאלו של עמיתיה.בנוסף, בנוסף, החברה הרחיבה את משאבי ה-upstream שלה וחתמה על שיתוף פעולה עם לקוחות מקומיים וזרים גדולים, מה שמקשה על טשטוש מעמדה בשוק.לעומת זאת, יש לשפר עוד יותר את החוזק המקיף של חברות סוללות אחסון אנרגיה מהדרג השני והשלישי.יש פער גדול מבחינת קנה מידה בלבד, מה שגם הופך את העלויות שלו לפחות משתלמות ואת הרווחיות שלה חלשה יותר".

תחרות שוק אכזרית בוחנת את התחרותיות המקיפה של ארגונים.ליו ג'ינצ'נג, יו"ר Yiwei Lithium Energy, אמר לאחרונה: "הכנת סוללות אחסון אנרגיה דורשת מטבעה טווח ארוך ודרישות גבוהות לאיכות עצמה.לקוחות במורד הזרם יבינו את המוניטין ואת הביצועים ההיסטוריים של מפעלי סוללות.מפעלי סוללות כבר התמיינו בשנת 2023. , 2024 תהיה קו פרשת מים;גם המצב הפיננסי של מפעלי הסוללות יהפוך לשיקול חשוב עבור הלקוחות.חברות שמאמצות באופן עיוור אסטרטגיות של מחירים נמוכים יתקשו להביס חברות מובילות עם רמות ייצור מובילות.מחיר הנפח אינו שדה הקרב העיקרי, והוא אינו בר קיימא.”

הכתב שם לב שבסביבת השוק הנוכחית, למרות שהרווחיות ממשיכה להיות בלחץ, עדיין יש לחברות אחסון אנרגיה ציפיות שונות לגבי יעדים עסקיים.

Liu Jincheng חשף כי המטרה העסקית של Yiwei Lithium Energy בשנת 2024 היא לטפח באופן אינטנסיבי ולהחזיר חלקיקים למחסנים, בתקווה שכל מפעל שנבנה יוכל להשיג רווחיות.ביניהם, מבחינת סוללות אגירת אנרגיה, נשאף לשפר עוד יותר את דירוג המשלוחים השנה והשנה הבאה, והחל משנה זו נעלה בהדרגה את יחס האספקה ​​של Pack (חבילת סוללות) ומערכת.

Ruipu Lanjun הצהירה בעבר כי היא מאמינה שהחברה יכולה להשיג רווחיות ולייצר תזרים מזומנים תפעולי בשנת 2025. בנוסף להתאמת מחירי המוצרים, החברה תשיג את יעדיה על ידי שיפור יעילות הייצור, שיפור יכולתה להגיב לתנודות בעלויות חומרי הגלם, הגדלת הכנסות המכירות ויצירת יתרונות לגודל.