בשילוב עם המצב הנוכחי של קיבולת יתר וירידה בביקוש בתעשיית הפוטו-וולטאית בשנת 2023, ייווצרו שלושת מסלולי הפיתוח העיקריים הבאים בשנת 2024, שישפיעו על ההתפתחות ארוכת הטווח של התעשייה הפוטו-וולטאית:

1) הטכנולוגיה מובילה את הדרך ועוברת מחזוריות.התחתית של מחזורים קודמים לוותה בשינויים גדולים בטכנולוגיה, והתקדמות טכנולוגית יכולה בסופו של דבר לממש את העיקרון הראשון של הפחתת עלויות והגברת היעילות בתעשייה הפוטו-וולטאית;

2) הגיע הזמן להתרחב לחו"ל.על רקע האטה בביקוש המקומי, חברות בהחלט יחפשו ערוצי שוק שונים כדי לסלק עודף כושר ייצור.אם יש הזדמנויות למיזוגים, רכישות וארגון מחדש, הן יכולות גם להאיץ את מימוש הגלובליזציה;

3) פיתוח גדול של מערכות וציוד תומכי אנרגיה חדשים.הפיגור בבניית מערכת החשמל השפיע קשות על קצב הגידול של הקיבולת המותקנת המבוזרת, והוביל לירידה בביקוש.השיפור צפוי להאיץ בעוד 24 שנים.במקביל, גם אגירת אנרגיה, כמתקן תומך חשוב, צפויה להרוויח מכך.

1. ניתוח הביקוש וההיצע של שרשרת התעשייה הפוטו-וולטאית

1.1 צד המדיניות מנחה באופן פעיל את הפיתוח האיכותי של התעשייה הפוטו-וולטאית

צד המדיניות מגיב באופן אקטיבי לירידה המחזורית הנגרמת מההרחבה המהירה של כושר הייצור הפוטו-וולטאי.מצד אחד, קצב ההנפקות והמימון מחדש יוחמרו בשלבים כדי לשלוט בהתרחבות המהירה של התעשייה הפוטו-וולטאית.כמה שחקנים וחברות חדשים שאין להם מספיק מזומנים יוגבלו ישירות.היכולת ההמטופואטית של החברה עצמה חשובה יותר.ריכוז התעשייה צפוי לגדול והנוף התחרותי יעבור אופטימיזציה נוספת.מצד שני, סימפוזיון מפעלי הייצור התמקד בפיתוח באיכות גבוהה של התעשייה הפוטו-וולטאית, הנחייה ותמיכה בחדשנות טכנולוגית ארגונית ובפריסה הרציונלית של כושר הייצור של התעשייה הפוטו-וולטאית.

בנוסף, התעשייה הפוטו-וולטאית של ארצי תלויה מאוד בשוק העולמי.בשנים האחרונות היקף היצוא גדול יותר מהיקף הרכיבים המותקנים המקומיים.עם זאת, מדיניות המכסים של ארה"ב על מוצרים פוטו-וולטאיים מיובאים השתנתה לעתים קרובות, כגון חקירות נגד עקיפה ויישום UFLPA.הקמת קונצנזוס על שיתוף פעולה בפיתוח שיגרה איתות חיובי ליצוא המוצרים הפוטו-וולטאיים של ארצי.

1.2 היצע: החברה הורידה את מהירות הרחבת הייצור שלה ויש לה מספיק כספים כספיים.

החברה מגבילה את מהירות ההתרחבות שלה ומייעלת בהדרגה את מבנה צד ההיצע שלה.על פי נתוני Oriental Fortune, ברבעון הראשון והשני של 2023, 60 חברות בתעשיית הפוטו-וולטאים יזמו מימון מחדש עם ממוצע רבעוני של למעלה מ-100 מיליארד יואן.ביניהן, 45 חברות רשומות גייסו 115.8 מיליארד יואן באמצעות הנפקות נוספות, ו-11 חברות הנפיקו אג"ח להמרה כדי לגייס 53.1 מיליארד יואן.יואן, 3 מניות חדשות שנרשמו וגייסו 4.659 מיליארד יואן;על פי נתונים של Polaris Solar Photovoltaic Network, במחצית הראשונה של 2023, הרחבת היקף ייצור חומרי הסיליקון תגיע ל-760,000 טון, קנה המידה של פרוסות הסיליקון יגיע ל-442GW, והיקף התאים והרכיבים יגיע ל-1,100GW.במחצית הראשונה של השנה, המימון והרחבת הייצור של חברות פוטו-וולטאיות היו בעיצומן.

עם זאת, כגורמים כמו עודף הדרגתי של חומרי סיליקון, הדחיסה המהירה של רווחים עודפים של תאי TOPCon, הסטת מרכז הרווח של השרשרת התעשייתית כלפי מטה, הירידה בצמיחת הביקוש, והידוק הדרגתי של ההנפקה והמימון מחדש, שוק ההון החל להתקרר, והתעשייה הפוטו-וולטאית הראתה מאז הרבעון השלישי מגמה ברורה יותר ויותר של שיפור בצד ההיצע.לדוגמה, ברבעון השלישי עמד המימון של התעשייה הפוטו-וולטאית על פחות מ-50 מיליארד יואן;נכון לרבעון השלישי, אם לשפוט על פי ההתקדמות בפועל של פרויקטי ההתרחבות שהוכרזו בתעשייה, כל החוליות בשרשרת התעשייה הפוטו-וולטאית בירידה מאז 2023. ההתקדמות של חלק מהפרויקטים להגיע לייצור איטית משמעותית מהצפוי.צפוי שהנכונות הכוללת של התעשייה להרחיב את הייצור תרד משמעותית במחצית הראשונה של 2024.

1.3 ביקוש: ברבעון 4 הקיבולת המותקנת המקומית עלתה בחדות, בעוד שערך הייצוא וההיקף ירדו שניהם.

בשלושת הרבעונים הראשונים של 2023, היקף הצעות הרכיבים המקומיים גדל באופן משמעותי משנה לשנה.לפי נתוני Gaisi Consulting, סולם הצעות המודול המקומי בשלושת הרבעונים הראשונים של 2023 היה 295.85GW, עלייה של 90% משנה לשנה;סולם ההצעות הזוכות במודול היה 463.50GW, עלייה משנה לשנה של 219.3%, מתוכם סולם הצעות המודול המקומי בספטמבר היה 56.2GW, עלייה מחודשת של 50.7%, וסולם הזכייה במודול היה 39.1 GW, ירידה מחודשת של 35.8%.

הביקוש לרכיבים צפוי לרדת ברבעון הרביעי, כאשר רכש רכיבי N מהווה יותר ממחצית.על פי נתוני SMM, כיול מודול מסוג N הראה צמיחה נפיצה מספטמבר עד אוקטובר 2023, כאשר סולם הכיול עולה על 20GW.ביניהם, מכסת רכש המודולים באוקטובר הייתה 22.91GW, ושיעור רכש המודולים מסוג N היה 53%.בשל יתרון המניע הראשון של טכנולוגיית TOPCon, היא אחראית ליותר מ-70% מהחלק המוחלט בהגשת הצעות ורכש מרוכז של כמה מיזמים מרכזיים וממשלתיים, מה שמצביע על כך שהמגמה של סוללות מסוג N המחליפות את P- סוג סוללות מקבל צורה בהדרגה.מכיוון שהמחירים בשרשרת התעשייה ממשיכים לרדת, הביקוש למודולים צפוי להיות נמוך מהצפוי ברבעון הרביעי, כאשר עיכול מלאי הוא בעדיפות ראשונה, אך מודולים מסוג N עדיין יהוו חלק גבוה.

קיבולת מותקנת מרוכזת חדשה צפויה לשמור על צמיחה ברבעון הרביעי.מינואר עד אוקטובר 2023, הקיבולת הפוטו-וולטאית החדשה שהותקנה במדינה שלי הייתה 142.6GW, עלייה של 145% משנה לשנה.ביניהם, ההספק החדש שהותקן באוקטובר היה 13.6GW, גידול של 142% משנה לשנה, וירידה מחודש של 14%.הסיבה לירידה עשויה להיות השפעת החגים.מנקודת המבט של מבנה הקיבולת המותקנת, הקיבולת המותקנת מבוזרת עלתה על 50% בשנת 2023, והקיבולת המותקנת המרוכזת גדלה במהירות משנה לשנה.ביניהם, הספק מותקן מבוזר ברבעון השלישי היה 26.2GW, המהווה 51.8%, והספק מותקן מרוכז היה 24.3GW, המהווה 48.2%.מכיוון שהמחירים בחוליות השונות בשרשרת התעשייתית ממשיכים לרדת לאחרונה, צפויה קיבולת מותקנת מרוכזת לשמור על צמיחה מנובמבר עד דצמבר.

יצוא מוצרים פוטו-וולטאיים ירד בערכו ובהיקף באוקטובר.מינואר עד אוקטובר 2023, ערך הייצוא המצטבר של ארצי של מוצרים פוטו-וולטאיים (מוטות סיליקון, פרוסות סיליקון, תאים, מודולים) היה 43.766 מיליארד דולר, ירידה של 2.6% משנה לשנה.ביניהם, ערך הייצוא באוקטובר הסתכם ב-3.094 מיליארד דולר, ירידה של 24.7% משנה לשנה.הירידה מחודשת עמדה על 19.2%, הנמוכה ביותר בחודש בודד בשנתיים האחרונות.הסיבה העיקרית הייתה שהבסיס הגבוה בשנה שעברה הוביל ללחץ גדול יותר של הסרת מלאי באזורים מסוימים.

לפי נתוני InfoLink, סולם יצוא המודולים המצטבר של ארצי מינואר עד אוקטובר 2023 היה 174.1 GW, עלייה של 30.6% משנה לשנה.ביניהם, סולם יצוא המודולים באוקטובר עמד על 16.5 GW, עלייה משנה לשנה של 39.8%, וירידה מחודשת של 16.7%.בחודשיים האחרונים של השנה, עקב חגי חוץ ולחץ מלאי, צפויים ירידה הן בהיקף היצוא והן בהיקף.

הכמות הגדולה של סחורות שנמשכות במחצית הראשונה של השנה עשויה להוביל לירידה בביקוש בשוק האירופי ברבעון הרביעי.מינואר עד אוקטובר 2023, חמש המדינות המובילות בנפח הייצוא של הרכיבים של ארצי הן הולנד, ברזיל, ספרד, הודו וערב הסעודית.ביניהם, היקף היצוא של מדינות כמו ערב הסעודית ובלגיה גדל משמעותית משנה לשנה.השוק האירופי הוא כיום אחת המדינות החשובות ביותר ליצוא מוצרים פוטו-וולטאיים של ארצי.מינואר עד אוקטובר, אירופה ייבאה סך של 91.6GW של מודולים פוטו-וולטאיים, עלייה של 22.6% משנה לשנה.ביניהם, סין ייצאה 6.2GW של מודולים פוטו-וולטאיים אירופיים באוקטובר, ירידה של 10% משנה לשנה.הירידה של 18% נובעת בעיקר מהצטברות מלאים שנגרמה מכמויות גדולות של סחורות במחצית הראשונה של השנה.צפוי שהביקוש הכולל באירופה יירד משמעותית ברבעון הרביעי של עונת החוץ המסורתית.

בשנת 2023, קצב הגידול של קיבולת מותקנת חדשה בעולם ובסין צפוי להגיע לשיא חדש, וקצב הצמיחה צפוי לרדת בחדות בעוד 24-25 שנים.מינואר עד אוקטובר השנה, הקיבולת הפוטו-וולטאית החדשה שהותקנה במדינה שלי הגיעה ל-142.56GW, עלייה של 144.78% משנה לשנה.ביניהם, הקיבולת הפוטו-וולטאית החדשה שהותקנה באוקטובר הייתה 13.62GW, עלייה משנה לשנה של 141.49%.