In combinazione con l’attuale situazione di sovraccapacità e calo della domanda nel settore fotovoltaico nel 2023, nel 2024 si formeranno i seguenti tre principali percorsi di sviluppo, che influenzeranno lo sviluppo a lungo termine del settore fotovoltaico:

1) La tecnologia apre la strada e attraversa cicli.Il fondo dei cicli precedenti è stato accompagnato da importanti cambiamenti tecnologici, e il progresso tecnologico può in definitiva realizzare il primo principio di riduzione dei costi e aumento dell’efficienza nel settore fotovoltaico;

2) È tempo di espandersi all'estero.In un contesto di rallentamento della domanda interna, le aziende cercheranno sicuramente vari canali di mercato per eliminare la capacità produttiva in eccesso.Se esistono opportunità di fusioni, acquisizioni e ristrutturazioni, queste possono anche accelerare la realizzazione della globalizzazione;

3) Grande sviluppo di nuovi sistemi e apparecchiature a supporto dell'energia.Il ritardo nella costruzione del sistema elettrico ha gravemente influenzato il tasso di crescita della capacità installata distribuita, portando al ribasso della domanda.Si prevede che il miglioramento accelererà in 24 anni.Allo stesso tempo, si prevede che anche lo stoccaggio dell’energia, in quanto importante struttura di supporto, ne trarrà vantaggio.

1. Analisi della domanda e dell'offerta della filiera fotovoltaica

1.1 Il lato politico guida attivamente lo sviluppo di alta qualità del settore fotovoltaico

La politica risponde attivamente al declino ciclico causato dalla rapida espansione della capacità di produzione fotovoltaica.Da un lato, il ritmo delle IPO e dei rifinanziamenti verrà ridotto gradualmente per controllare la rapida espansione del settore fotovoltaico.Alcuni nuovi giocatori e aziende con liquidità insufficiente saranno direttamente limitati.La capacità emopoietica dell'azienda è più importante.Si prevede che la concentrazione del settore aumenterà e il panorama competitivo sarà ulteriormente ottimizzato.D'altro canto, il simposio sulle imprese manifatturiere si è concentrato sullo sviluppo di alta qualità dell'industria fotovoltaica, guidando e sostenendo l'innovazione tecnologica delle imprese e la disposizione razionale della capacità produttiva dell'industria fotovoltaica.

Inoltre, l'industria fotovoltaica del mio Paese dipende fortemente dal mercato globale.Negli ultimi anni, la portata delle esportazioni è stata maggiore della portata dei componenti installati a livello nazionale.Tuttavia, la politica tariffaria statunitense sui prodotti fotovoltaici importati è cambiata frequentemente, come ad esempio le indagini antielusione e l’attuazione dell’UFLPA.La creazione di un consenso sulla cooperazione allo sviluppo ha inviato un segnale positivo alle esportazioni di prodotti fotovoltaici del mio Paese.

1.2 Offerta: L'azienda ha rallentato la velocità di espansione della produzione e dispone di fondi monetari sufficienti.

L'azienda limita la velocità di espansione e ottimizza progressivamente la propria struttura dal lato dell'offerta.Secondo i dati di Oriental Fortune, nel primo e nel secondo trimestre del 2023, 60 aziende del settore fotovoltaico hanno avviato un rifinanziamento con una media trimestrale di oltre 100 miliardi di yuan.Tra queste, 45 società quotate hanno raccolto 115,8 miliardi di yuan attraverso ulteriori emissioni, e 11 società hanno emesso obbligazioni convertibili per raccogliere 53,1 miliardi di yuan.Yuan, 3 nuovi titoli quotati e raccolti 4.659 miliardi di yuan;secondo i dati di Polaris Solar Photovoltaic Network, nella prima metà del 2023, l'espansione della scala di produzione di materiale in silicio raggiungerà 760.000 tonnellate, la scala dei wafer di silicio raggiungerà 442 GW e la scala di celle e componenti raggiungerà 1.100 GW.Nella prima metà dell'anno il finanziamento e l'espansione della produzione delle aziende fotovoltaiche erano in pieno svolgimento.

Tuttavia, fattori quali il graduale eccesso di offerta di materiali di silicio, la rapida compressione dei profitti in eccesso delle celle TOPCon, lo spostamento verso il basso del centro di profitto della catena industriale, il calo della crescita della domanda e il graduale inasprimento delle IPO e dei rifinanziamenti, il mercato dei capitali ha iniziato a raffreddarsi e dal terzo trimestre il settore fotovoltaico ha mostrato una tendenza sempre più evidente al miglioramento dal lato dell'offerta.Nel terzo trimestre, ad esempio, il finanziamento del settore fotovoltaico è stato inferiore a 50 miliardi di yuan;a partire dal terzo trimestre, a giudicare dall’effettivo progresso dei progetti di espansione annunciati del settore, tutti gli anelli della catena del settore fotovoltaico sono in calo dal 2023. Il progresso di alcuni progetti che raggiungono la produzione è significativamente più lento del previsto.Si prevede che la volontà complessiva del settore di espandere la produzione diminuirà in modo significativo nella prima metà del 2024.

1.3 Domanda: 4° trimestre La capacità installata nazionale è aumentata notevolmente, mentre il valore e la portata delle esportazioni sono diminuiti.

Nei primi tre trimestri del 2023, l’entità delle offerte per la componente domestica è aumentata in modo significativo su base annua.Secondo i dati di Gaisi Consulting, la scala di offerta dei moduli domestici nei primi tre trimestri del 2023 è stata di 295,85 GW, con un aumento su base annua del 90%;la scala di offerta vincente per i moduli è stata di 463,50 GW, un aumento su base annua del 219,3%, di cui la scala di offerte per i moduli nazionali a settembre è stata di 56,2 GW, un aumento mese su mese del 50,7%, e la scala di offerte vincenti per i moduli è stata di 39,1 GW, una diminuzione su base mensile del 35,8%.

Si prevede che la domanda di componenti diminuirà nel quarto trimestre, con l’approvvigionamento di componenti N che rappresenterà più della metà.Secondo i dati SMM, la calibrazione dei moduli di tipo N ha mostrato una crescita esplosiva da settembre a ottobre 2023, con una scala di calibrazione superiore a 20 GW.Tra questi, la quota di acquisto di moduli nel mese di ottobre era di 22,91 GW e la percentuale di acquisto di moduli di tipo N era del 53%.Grazie al vantaggio della prima mossa della tecnologia TOPCon, ha rappresentato oltre il 70% della quota assoluta nelle gare d'appalto e negli appalti centralizzati di alcune imprese centrali e statali, indicando che la tendenza delle batterie di tipo N a sostituire le batterie P- tipo di batterie sta gradualmente prendendo forma.Poiché i prezzi nella catena industriale continuano a diminuire, la domanda di moduli dovrebbe essere inferiore al previsto nel quarto trimestre, con la gestione delle scorte che sarà la prima priorità, ma i moduli di tipo N rappresenteranno comunque una percentuale elevata.

Si prevede che la nuova capacità installata centralizzata manterrà la crescita nel quarto trimestre.Da gennaio a ottobre 2023, la nuova capacità fotovoltaica installata nel mio Paese è stata di 142,6 GW, con un aumento su base annua del 145%.Tra questi, la nuova capacità installata nel mese di ottobre è stata di 13,6 GW, un aumento su base annua del 142% e una diminuzione su base mensile del 14%.Il motivo del calo potrebbe essere l’impatto delle vacanze.Dal punto di vista della struttura della capacità installata, la capacità installata distribuita ha superato il 50% nel 2023 e la capacità installata centralizzata è aumentata rapidamente di anno in anno.Tra questi, la capacità installata distribuita nel terzo trimestre è stata di 26,2 GW, pari al 51,8%, e la capacità installata centralizzata è stata di 24,3 GW, pari al 48,2%.Poiché i prezzi in vari anelli della catena industriale continuano a diminuire di recente, si prevede che la capacità installata centralizzata manterrà la crescita da novembre a dicembre.

Le esportazioni di prodotti fotovoltaici sono diminuite sia in termini di valore che di dimensioni in ottobre.Da gennaio a ottobre 2023, il valore cumulativo delle esportazioni di prodotti fotovoltaici del mio Paese (barre di silicio, wafer di silicio, celle, moduli) è stato di 43,766 miliardi di dollari, con un calo su base annua del 2,6%.Tra questi, il valore delle esportazioni nel mese di ottobre è stato pari a 3,094 miliardi di dollari, con un calo su base annua del 24,7%.Il calo su base mensile è stato del 19,2%, il più basso in un solo mese negli ultimi due anni.Il motivo principale è che la base elevata dello scorso anno ha portato ad una maggiore pressione sulla riduzione delle scorte in alcune regioni.

Secondo i dati InfoLink, la scala di esportazione cumulativa di moduli del mio Paese da gennaio a ottobre 2023 è stata di 174,1 GW, con un aumento su base annua del 30,6%.Tra questi, la scala delle esportazioni di moduli nel mese di ottobre è stata di 16,5 GW, un aumento su base annua del 39,8% e una diminuzione su base mensile del 16,7%.Negli ultimi due mesi di quest’anno, a causa delle festività estere e della pressione sulle scorte, si prevede che sia il volume che la portata delle esportazioni diminuiranno.

La grande quantità di merci ritirate nella prima metà dell'anno potrebbe portare ad un calo della domanda sul mercato europeo nel quarto trimestre.Da gennaio a ottobre 2023, i primi cinque paesi in termini di volume di esportazioni di componenti del mio paese sono Paesi Bassi, Brasile, Spagna, India e Arabia Saudita.Tra questi, il volume delle esportazioni di paesi come l’Arabia Saudita e il Belgio è aumentato in modo significativo di anno in anno.Il mercato europeo è attualmente uno dei paesi più importanti per le esportazioni di prodotti fotovoltaici del mio Paese.Da gennaio a ottobre, l'Europa ha importato un totale di 91,6 GW di moduli fotovoltaici, con un aumento su base annua del 22,6%.Tra questi, la Cina ha esportato 6,2 GW di moduli fotovoltaici europei nel mese di ottobre, con un calo del 10% su base annua.La diminuzione del 18% è dovuta principalmente all'accumulo di scorte causato da grandi quantità di merci nella prima metà di quest'anno.Si prevede che la domanda complessiva in Europa diminuirà significativamente nel quarto trimestre della tradizionale bassa stagione.

Nel 2023, si prevede che il tasso di crescita della nuova capacità installata nel mondo e in Cina raggiungerà un nuovo massimo e si prevede che il tasso di crescita diminuirà drasticamente in 24-25 anni.Da gennaio a ottobre di quest'anno, la nuova capacità fotovoltaica installata nel mio Paese ha raggiunto i 142,56 GW, con un aumento su base annua del 144,78%.Tra questi, la nuova capacità fotovoltaica installata nel mese di ottobre è stata di 13,62 GW, con un aumento su base annua del 141,49%.