Baru-baru ini, organisasi konsultan internasional SNE Research merilis data pengiriman baterai penyimpanan energi global pada tahun 2023 dan daftar pengiriman perusahaan baterai lithium penyimpanan energi global, sehingga menarik perhatian pasar.

Data yang relevan menunjukkan bahwa pengiriman baterai penyimpanan energi global mencapai 185GWh tahun lalu, peningkatan dari tahun ke tahun sekitar 53%.Melihat sepuluh besar pengiriman baterai penyimpanan energi global pada tahun 2023, perusahaan Tiongkok menempati delapan kursi, terhitung sekitar 90% dari pengiriman.Dengan latar belakang kelebihan kapasitas secara berkala, penurunan harga bahan mentah hulu terjadi, perang harga yang terjadi semakin intensif, dan konsentrasi pasar baterai penyimpanan energi semakin meningkat.Hanya CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ), dan Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK), dan Haichen Energy Storage, total pangsa pasar lima perusahaan terkemuka melebihi 75% .

Dalam dua tahun terakhir, pasar baterai penyimpanan energi mengalami perubahan mendadak.Apa yang tadinya dipandang sebagai depresi nilai yang diperebutkan kini telah menjadi samudra merah persaingan harga rendah, dimana perusahaan-perusahaan bersedia bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar global dengan harga lebih rendah.Namun karena kemampuan pengendalian biaya yang tidak merata di berbagai perusahaan, kinerja perusahaan baterai penyimpan energi pada tahun 2023 akan terdiferensiasi.Beberapa perusahaan mencapai pertumbuhan, sementara yang lain mengalami penurunan atau bahkan kerugian.Dari sudut pandang industri, tahun 2024 akan menjadi titik balik yang penting dan tahun yang kritis dalam mempercepat kelangsungan hidup kelompok yang terkuat (survival of the fittest) dan membentuk kembali pola pasar baterai penyimpanan energi.

Long Zhiqiang, peneliti senior di Xinchen Information, mengatakan dalam sebuah wawancara dengan reporter dari China Business News bahwa perusahaan baterai penyimpan energi saat ini hanya mendapat sedikit keuntungan atau bahkan merugi.Karena perusahaan lapis pertama memiliki daya saing komprehensif yang lebih kuat dan produk mereka mempunyai kemampuan premium, perusahaan lapis kedua dan ketiga lebih terlibat secara mendalam dalam penawaran produk, sehingga kinerja profitabilitas mereka bervariasi.

Tekanan biaya

Pada tahun 2023, dengan pertumbuhan kapasitas terpasang energi baru dan turunnya harga bahan baku hulu litium karbonat, pasar penyimpanan energi global akan berkembang pesat, sehingga meningkatkan permintaan baterai penyimpan energi.Namun seiring dengan itu, kapasitas produksi baterai penyimpan energi telah memasuki masa surplus akibat pesatnya ekspansi produksi oleh pemain baru dan lama.

Menurut perkiraan InfoLink Consulting, kapasitas produksi sel baterai global akan mendekati 3.400GWh pada tahun 2024, dimana sel penyimpanan energi menyumbang 22%, dan mencapai 750GWh.Pada saat yang sama, pengiriman sel baterai penyimpanan energi akan tumbuh sebesar 35% pada tahun 2024, mencapai 266GWh.Dapat dilihat bahwa permintaan dan pasokan sel penyimpan energi sangat tidak seimbang.

Long Zhiqiang mengatakan kepada wartawan: “Saat ini, seluruh kapasitas produksi sel penyimpanan energi telah mencapai 500GWh, tetapi permintaan sebenarnya dari industri tahun ini adalah sulitnya mencapai 300GWh.Dalam hal ini, kapasitas produksi yang melebihi 200GWh secara alami menganggur.”

Peningkatan kapasitas produksi yang berlebihan pada perusahaan baterai penyimpan energi disebabkan oleh berbagai faktor.Dalam konteks terburu-buru menuju netralitas karbon, industri penyimpanan energi telah meningkat pesat seiring dengan berkembangnya pasar pembangkit listrik energi baru.Pemain lintas batas berbondong-bondong datang, bergegas untuk tampil dan berbagi, dan semuanya ingin mendapatkan bagiannya.Pada saat yang sama, beberapa pemerintah daerah juga menganggap industri baterai litium sebagai fokus promosi investasi, menarik perusahaan baterai penyimpan energi melalui subsidi, kebijakan preferensial, dll. untuk mendukung pelaksanaan proyek.Selain itu, dengan bantuan modal, perusahaan baterai penyimpan energi semakin mempercepat laju ekspansi dengan meningkatkan upaya penelitian dan pengembangan, memperluas kapasitas produksi, dan meningkatkan pembangunan saluran.

Dengan latar belakang kelebihan kapasitas secara berkala, harga keseluruhan rantai industri penyimpanan energi telah menunjukkan tren penurunan sejak tahun 2023. Seiring dengan meningkatnya perang harga atas harga lithium karbonat, harga sel penyimpanan energi juga turun dari level terendah kurang dari 1 yuan/Wh pada awal tahun 2023 menjadi kurang dari 0,35 yuan/Wh.Tetesannya sangat besar sehingga bisa disebut “potongan lutut”.

Long Zhiqiang mengatakan kepada wartawan: “Pada tahun 2024, harga litium karbonat telah menunjukkan fluktuasi dan kenaikan tertentu, tetapi tren penurunan harga sel baterai secara keseluruhan tidak berubah secara signifikan.Saat ini, harga sel baterai secara keseluruhan telah turun menjadi sekitar 0,35 yuan/Wh, yang mana hal tersebut perlu bergantung pada faktor-faktor seperti volume pesanan, skenario aplikasi, dan kekuatan komprehensif perusahaan sel baterai, harga masing-masing perusahaan dapat mencapai level tersebut. sebesar 0,4 yuan/Wh.”

Menurut perhitungan Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM), biaya teoretis saat ini dari sel penyimpanan energi litium besi fosfat 280Ah adalah sekitar 0,34 yuan/Wh.Jelas sekali, pabrik baterai penyimpan energi sudah berada pada garis biaya.

“Saat ini pasar kelebihan pasokan dan permintaan tidak kuat.Perusahaan memangkas harga untuk merebut pasar, termasuk beberapa perusahaan yang menghabiskan persediaan dengan harga rendah, yang semakin menekan harga.Dalam situasi ini, perusahaan baterai penyimpan energi sudah mendapat untung kecil atau bahkan merugi.Dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan lini pertama, penawaran produk dari perusahaan-perusahaan lapis kedua dan ketiga lebih rumit.”Kata Long Zhiqiang.

Long Zhiqiang juga mengatakan: “Industri penyimpanan energi akan mempercepat perombakan pada tahun 2024, dan perusahaan baterai penyimpanan energi akan menghadirkan situasi kelangsungan hidup yang berbeda.Sejak tahun lalu, industri ini telah mengalami penghentian produksi dan bahkan PHK.Tingkat operasinya rendah, kapasitas produksinya menganggur, dan produknya bisa'tidak dijual, sehingga tentu saja akan menanggung tekanan operasional.”

Aliansi Teknologi Industri Penyimpanan Energi Zhongguancun percaya bahwa dasar industri penyimpanan energi telah ditentukan, namun masih memerlukan waktu untuk mengosongkan kapasitas produksi dan mencerna inventaris.Pemulihan nyata keuntungan industri bergantung pada peningkatan permintaan dan kecepatan optimalisasi dan penyesuaian di sisi penawaran.InfoLink Consulting sebelumnya memperkirakan bahwa masalah kelebihan kapasitas sel baterai akan mencapai titik terendah pada kuartal pertama tahun 2024. Dikombinasikan dengan pertimbangan biaya material, harga sel penyimpanan energi akan memiliki ruang penurunan yang terbatas dalam jangka pendek.

Diferensiasi keuntungan

Saat ini, perusahaan baterai lithium pada dasarnya berjalan dengan dua kaki: baterai listrik dan baterai penyimpan energi.Meskipun penerapan penyimpanan energi agak terlambat, perusahaan telah menempatkannya pada posisi yang menonjol.

Misalnya, CATL adalah “juara ganda” dalam hal pengiriman baterai listrik dan baterai penyimpan energi.Sebelumnya mereka telah mengidentifikasi tiga bidang utama: “penyimpanan energi elektrokimia + pembangkit energi terbarukan”, “baterai listrik dan kendaraan energi baru” dan “elektrifikasi + kecerdasan”.Arah pengembangan strategis yang besar.Dalam dua tahun terakhir, skala dan pendapatan baterai penyimpan energi perusahaan terus tumbuh, dan semakin meluas ke tautan integrasi sistem penyimpanan energi.BYD memasuki bidang penyimpanan energi pada awal tahun 2008 dan memasuki pasar luar negeri lebih awal.Saat ini, bisnis baterai dan sistem penyimpanan energi perusahaan berada di peringkat eselon satu.Pada bulan Desember 2023, BYD semakin memperkuat merek penyimpanan energinya dan secara resmi mengubah nama Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. menjadi Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Sebagai bintang baru di bidang baterai penyimpan energi, Haichen Energy Storage telah berfokus pada industri penyimpanan energi sejak didirikan pada tahun 2019 dan telah menunjukkan momentum perkembangan yang kuat.Baterai ini berada di peringkat lima besar baterai penyimpan energi hanya dalam empat tahun.Pada tahun 2023, Haichen Energy Storage resmi memulai proses IPO.

Selain itu, Penghui Energy (300438.SZ) juga menerapkan strategi penyimpanan energi yaitu“berencana untuk mencapai pertumbuhan gabungan lebih dari 50% dalam tiga hingga lima tahun ke depan, pendapatan melebihi 30 miliar, dan menjadi pemasok pilihan di industri penyimpanan energi.”Pada tahun 2022, pendapatan bisnis penyimpanan energi perseroan akan mencapai 54% dari total pendapatan.

Saat ini, dalam lingkungan persaingan yang sangat ketat, faktor-faktor seperti pengaruh merek, pendanaan, kualitas produk, skala, biaya, dan saluran terkait dengan keberhasilan atau kegagalan perusahaan baterai penyimpan energi.Pada tahun 2023, kinerja perusahaan baterai penyimpan energi telah menyimpang dan profitabilitasnya berada dalam kesulitan.

Kinerja perusahaan baterai yang diwakili oleh CATL, BYD dan EV Lithium Energy semuanya mempertahankan pertumbuhan.Misalnya, pada tahun 2023, Ningde Times mencapai total pendapatan operasional sebesar 400,91 miliar yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 22,01%, dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan tercatat adalah 44,121 miliar yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 43,58%.Diantaranya, pendapatan sistem baterai penyimpanan energi perusahaan mencapai 59,9 miliar yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 33,17%, menyumbang 14,94% dari total pendapatan.Margin laba kotor sistem baterai penyimpanan energi perusahaan adalah 23,79%, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 6,78%.

Sebaliknya, kinerja perusahaan seperti Ruipu Lanjun dan Penghui Energy memberikan gambaran berbeda.

Diantaranya, Ruipu Lanjun memperkirakan kerugian sebesar 1,8 miliar hingga 2 miliar yuan pada tahun 2023;Penghui Energy memperkirakan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham emiten pada tahun 2023 akan berjumlah 58 juta hingga 85 juta yuan, turun dari tahun ke tahun sebesar 86,47% menjadi 90,77%.

Penghui Energy mengatakan: “Karena penurunan tajam harga bahan hulu litium karbonat, ditambah dengan persaingan pasar, harga jual unit produk baterai litium perusahaan telah turun secara signifikan, yang diakibatkan oleh faktor destocking perusahaan hilir. sehingga mempengaruhi pendapatan dan keuntungan;penurunan harga produk juga mengakibatkan banyaknya penyisihan penyusutan persediaan yang dilakukan di akhir periode, sehingga mempengaruhi profitabilitas perusahaan.”

Long Zhiqiang mengatakan kepada wartawan: “CATL melakukan upaya besar baik di pasar domestik maupun luar negeri.Kualitas, merek, teknologi, dan skalanya tidak tertandingi di industri.Produk-produknya memiliki kemampuan premium, 0,08-0,1 yuan/Wh lebih tinggi dibandingkan produk sejenisnya.Selain itu, perusahaan juga telah memperluas sumber daya hulunya dan menandatangani kerja sama dengan pelanggan utama dalam dan luar negeri, yang membuat posisi pasarnya sulit untuk digoyahkan.Sebaliknya, kekuatan komprehensif perusahaan baterai penyimpanan energi tingkat kedua dan ketiga perlu lebih ditingkatkan.Ada kesenjangan besar dalam hal skala saja, yang juga membuat biayanya kurang menguntungkan dan profitabilitasnya lebih lemah.”

Persaingan pasar yang brutal menguji daya saing perusahaan secara menyeluruh.Liu Jincheng, ketua Yiwei Lithium Energy, baru-baru ini mengatakan: “Membuat baterai penyimpan energi pada dasarnya membutuhkan jangka panjang dan persyaratan kualitas yang tinggi.Pelanggan hilir akan memahami reputasi dan sejarah kinerja pabrik baterai.Pabrik baterai telah melakukan diferensiasi pada tahun 2023. , 2024 akan menjadi titik balik;status keuangan pabrik baterai juga akan menjadi pertimbangan penting bagi pelanggan.Perusahaan yang secara membabi buta mengadopsi strategi harga rendah akan sulit mengalahkan perusahaan terkemuka dengan tingkat manufaktur teratas.Harga volume bukanlah medan perang utama, dan tidak berkelanjutan.”

Reporter tersebut memperhatikan bahwa dalam kondisi pasar saat ini, meskipun profitabilitas terus berada di bawah tekanan, perusahaan penyimpanan energi masih memiliki ekspektasi yang berbeda terhadap tujuan bisnisnya.

Liu Jincheng mengungkapkan, tujuan bisnis Yiwei Lithium Energy pada tahun 2024 adalah melakukan budidaya secara intensif dan mengembalikan partikel ke gudang, dengan harapan setiap pabrik yang dibangun dapat mencapai profitabilitas.Diantaranya, dalam hal baterai penyimpan energi, kami akan berusaha untuk lebih meningkatkan peringkat pengiriman tahun ini dan tahun depan, dan mulai tahun ini, kami akan secara bertahap meningkatkan rasio pengiriman Paket (baterai) dan sistem.

Ruipu Lanjun sebelumnya menyatakan yakin perseroan dapat meraih profitabilitas dan menghasilkan arus kas masuk operasional pada tahun 2025. Selain penyesuaian harga produk, perseroan akan mencapai tujuannya dengan meningkatkan efisiensi produksi, meningkatkan kemampuan merespons fluktuasi biaya bahan baku, meningkatkan pendapatan penjualan, dan membentuk skala ekonomi.