Recentemente, a organización internacional de consultoría SNE Research publicou os datos de envío de baterías de almacenamento de enerxía global en 2023 e a lista global de envíos da compañía de baterías de litio de almacenamento de enerxía, atraendo a atención do mercado.

Os datos relevantes mostran que os envíos mundiais de baterías de almacenamento de enerxía alcanzaron os 185 GWh o ano pasado, un aumento interanual de aproximadamente un 53%.Observando os dez principais envíos mundiais de baterías de almacenamento de enerxía en 2023, as empresas chinesas ocupan oito asentos, o que supón preto do 90% dos envíos.No contexto da sobrecapacidade periódica, transmítense os recortes de prezos das materias primas ascendentes, intensifícanse as guerras de prezos superpostas e aumenta aínda máis a concentración do mercado de baterías de almacenamento de enerxía.Só CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) e Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) e Haichen Energy Storage, a cota de mercado total das cinco empresas líderes supera o 75% .

Nos últimos dous anos, o mercado das baterías de almacenamento de enerxía sufriu un cambio repentino.O que antes era visto como unha depresión de valor pola que se loitaba agora converteuse nun océano vermello de competencia de prezos baixos, con empresas dispostas a competir pola cota de mercado global a prezos máis baixos.Non obstante, debido ás capacidades desiguais de control de custos de varias empresas, o rendemento das empresas de baterías de almacenamento de enerxía en 2023 diferenciarase.Algunhas empresas lograron crecemento, mentres que outras caeron en declive ou mesmo en perdas.Desde a perspectiva da industria, 2024 será un importante punto de partida e un ano crítico para acelerar a supervivencia dos máis aptos e remodelar o patrón do mercado das baterías de almacenamento de enerxía.

Long Zhiqiang, investigador senior de Xinchen Information, dixo nunha entrevista cun xornalista de China Business News que as compañías de baterías de almacenamento de enerxía están a obter poucos beneficios ou incluso perder cartos.Debido a que as empresas de primeiro nivel teñen unha competitividade global máis forte e os seus produtos teñen capacidades premium, as empresas de segundo e terceiro nivel están máis internamente implicadas nas cotizacións dos produtos, polo que o seu rendemento varía.

Presión de custos

En 2023, co crecemento da nova capacidade instalada de enerxía e a caída do prezo da materia prima de carbonato de litio, o mercado global de almacenamento de enerxía desenvolverase rapidamente, aumentando así a demanda de baterías de almacenamento de enerxía.Non obstante, xunto con isto, a capacidade de produción de baterías de almacenamento de enerxía entrou nun período de excedente debido á rápida expansión da produción de novos e vellos xogadores.

Segundo a previsión de InfoLink Consulting, a capacidade global de produción de pilas de batería estará preto dos 3.400 GWh en 2024, das cales as pilas de almacenamento de enerxía supoñen o 22%, chegando aos 750 GWh.Ao mesmo tempo, os envíos de pilas de batería de almacenamento de enerxía crecerán un 35% en 2024, ata alcanzar os 266 GWh.Pódese ver que a demanda e oferta de pilas de almacenamento de enerxía están seriamente desaxustadas.

Long Zhiqiang dixo aos xornalistas: "Na actualidade, toda a capacidade de produción de células de almacenamento de enerxía alcanzou os 500 GWh, pero a demanda real da industria este ano é que é difícil alcanzar os 300 GWh.Neste caso, a capacidade de produción que supera os 200 GWh está naturalmente inactiva".

A expansión excesiva da capacidade de produción das empresas de baterías de almacenamento de enerxía é o resultado de múltiples factores.No contexto da carreira pola neutralidade do carbono, a industria do almacenamento de enerxía aumentou rapidamente co desenvolvemento do novo mercado de xeración de enerxía enerxética.Os xogadores transfronteirizos están pululando, apresurándose para o rendemento e compartir, e todos queren conseguir un anaco do pastel.Ao mesmo tempo, algúns gobernos locais tamén consideraron a industria das baterías de litio como un foco de promoción do investimento, atraendo empresas de baterías de almacenamento de enerxía a través de subvencións, políticas preferenciais, etc. para apoiar a execución de proxectos.Ademais, coa axuda do capital, as empresas de baterías de almacenamento de enerxía aceleraron aínda máis o ritmo de expansión aumentando os esforzos de investigación e desenvolvemento, ampliando a capacidade de produción e mellorando a construción de canles.

No contexto da sobrecapacidade periódica, o prezo global da cadea da industria de almacenamento de enerxía mostrou unha tendencia á baixa desde 2023. A medida que se intensifica a guerra de prezos polos prezos do carbonato de litio, o prezo das celas de almacenamento de enerxía tamén baixou desde un mínimo de menos de 1. yuan/Wh a principios de 2023 a menos de 0,35 yuan/Wh.A gota é tan grande que se pode chamar "corte de xeonllos".

Long Zhiqiang dixo aos xornalistas: "En 2024, o prezo do carbonato de litio mostrou unha certa flutuación e aumento, pero a tendencia xeral á baixa dos prezos das baterías non cambiou significativamente.Na actualidade, o prezo global das pilas de batería baixou a uns 0,35 yuan/Wh, o que debe ser. Dependendo de factores como o volume de pedidos, os escenarios de aplicación e a forza integral das empresas de pilas de batería, o prezo das empresas individuais pode alcanzar o nivel. de 0,4 yuan/Wh".

Segundo os cálculos da rede de metais non ferrosos de Shanghai (SMM), o custo teórico actual dunha cela de almacenamento de enerxía de fosfato de ferro e litio de 280 Ah é duns 0,34 yuan/Wh.Obviamente, as fábricas de baterías de almacenamento de enerxía xa están flotando na liña de custos.

“Na actualidade, o mercado está sobreoferta e a demanda non é forte.As empresas están a recortar os prezos para conquistar o mercado, incluídas algunhas empresas que compensan o inventario a prezos baixos, o que fixo que os prezos se depriman aínda máis.Nesta situación, as empresas de baterías de almacenamento de enerxía xa están a obter pequenos beneficios ou mesmo a perder cartos.En comparación coas empresas de primeira liña, as cotizacións de produtos das empresas de segundo e terceiro nivel son máis involutivas".Long Zhiqiang dixo.

Long Zhiqiang tamén dixo: "A industria do almacenamento de enerxía acelerará a reorganización en 2024 e as empresas de baterías de almacenamento de enerxía presentarán diferentes situacións de supervivencia.Desde o ano pasado, a industria sufriu paradas de produción e mesmo despedimentos.A taxa de funcionamento é baixa, a capacidade de produción está inactiva e os produtos poden'non se venderá, polo que, naturalmente, soportará a presión operativa.”

Zhongguancun Energy Storage Industry Technology Alliance cre que se determinou o fondo da industria de almacenamento de enerxía, pero aínda levará algún tempo limpar a capacidade de produción e dixerir o inventario.A aparente recuperación dos beneficios da industria depende do aumento da demanda e da velocidade de optimización e axuste do lado da oferta.InfoLink Consulting predixo anteriormente que o problema de sobrecapacidade das pilas de batería tocará fondo no primeiro trimestre de 2024. Combinado coas consideracións de custo dos materiais, o prezo das celas de almacenamento de enerxía terá un espazo limitado á baixa a curto prazo.

Diferenciación de beneficios

Na actualidade, as empresas de baterías de litio basicamente andan en dúas patas: baterías de enerxía e baterías de almacenamento de enerxía.Aínda que o despregamento do almacenamento de enerxía é algo atrasado, as empresas situárono nunha posición destacada.

Por exemplo, CATL é o "dobre campión" en canto a envíos de baterías de enerxía e baterías de almacenamento de enerxía.Previamente identificou tres áreas clave: "almacenamento de enerxía electroquímica + xeración de enerxía renovable", "baterías eléctricas e vehículos de nova enerxía" e "electrificación + intelixencia".Gran dirección de desenvolvemento estratéxico.Nos últimos dous anos, a escala e os ingresos da batería de almacenamento de enerxía da compañía continuaron crecendo, e estendeuse aínda máis á ligazón de integración do sistema de almacenamento de enerxía.BYD entrou no campo do almacenamento de enerxía xa en 2008 e entrou cedo nos mercados estranxeiros.Actualmente, os negocios de sistemas e baterías de almacenamento de enerxía da compañía sitúanse no primeiro escalón.En decembro de 2023, BYD reforzou aínda máis a súa marca de almacenamento de enerxía e cambiou oficialmente o nome de Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. por Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Como estrela en ascenso no campo das baterías de almacenamento de enerxía, Haichen Energy Storage centrouse na industria de almacenamento de enerxía desde a súa creación en 2019 e mostrou un forte impulso de desenvolvemento.Ocupouse entre as cinco mellores baterías de almacenamento de enerxía en só catro anos.En 2023, Haichen Energy Storage iniciou oficialmente o proceso de IPO.

Ademais, Penghui Energy (300438.SZ) tamén está a implementar unha estratexia de almacenamento de enerxía, que"planea lograr un crecemento composto de máis do 50% nos próximos tres a cinco anos, superando os 30.000 millóns de ingresos, e converterse no provedor preferido da industria de almacenamento de enerxía.”En 2022, os ingresos da empresa de almacenamento de enerxía representarán o 54% dos ingresos totais.

Hoxe, nun ambiente moi competitivo, factores como a influencia da marca, o financiamento, a calidade do produto, a escala, o custo e as canles están relacionados co éxito ou fracaso das empresas de baterías de almacenamento de enerxía.En 2023, o rendemento das empresas de baterías de almacenamento de enerxía diverxeu, e a súa rendibilidade está en dificultades.

O rendemento das empresas de baterías representadas por CATL, BYD e EV Lithium Energy mantivo o crecemento.Por exemplo, en 2023, Ningde Times alcanzou uns ingresos operativos totais de 400.910 millóns de yuans, un aumento interanual do 22,01%, e o beneficio neto atribuíble aos accionistas das empresas cotizadas foi de 44.121 millóns de yuans, un aumento interanual de 44.121 millóns de yuans. 43,58 %.Entre eles, os ingresos do sistema de baterías de almacenamento de enerxía da compañía foron de 59,9 millóns de yuans, un aumento interanual do 33,17%, o que representa o 14,94% dos ingresos totais.A marxe de beneficio bruto do sistema de baterías de almacenamento de enerxía da compañía foi do 23,79%, o que supón un incremento interanual do 6,78%.

Pola contra, o desempeño de empresas como Ruipu Lanjun e Penghui Energy presenta unha imaxe diferente.

Entre eles, Ruipu Lanjun prevé unha perda de 1.800 millóns a 2.000 millóns de yuans en 2023;Penghui Energy prevé que o beneficio neto atribuíble aos accionistas das empresas cotizadas en 2023 será de 58 millóns a 85 millóns de yuans, un descenso interanual do 86,47% ao 90,77%.

Penghui Energy dixo: "Debido á forte caída do prezo do carbonato de litio do material upstream, unido á competencia do mercado, o prezo unitario de venda dos produtos de baterías de litio da compañía baixou significativamente, o que se superpuxo aos factores de desabastecemento das empresas posteriores. afectando así aos ingresos e aos beneficios;As reducións de prezos dos produtos tamén provocaron unha gran cantidade de provisións de amortización de stocks ao final do período, afectando así a rendibilidade da empresa.

Long Zhiqiang dixo aos xornalistas: "CATL está a facer grandes esforzos tanto no mercado doméstico como no estranxeiro.A súa calidade, marca, tecnoloxía e escala son inigualables na industria.Os seus produtos teñen capacidades premium, 0,08-0,1 yuan/Wh superiores aos dos seus compañeiros.Ademais, Ademais, a empresa ampliou os seus recursos upstream e asinou cooperación cos principais clientes nacionais e estranxeiros, o que dificulta a súa posición no mercado.En cambio, a fortaleza integral das empresas de baterías de almacenamento de enerxía de segundo e terceiro nivel debe mellorarse aínda máis.Hai unha gran brecha só en termos de escala, o que tamén fai que os seus custos sexan menos vantaxosos e a súa rendibilidade máis débil”.

A competencia brutal no mercado pon a proba a competitividade integral das empresas.Liu Jincheng, presidente de Yiwei Lithium Energy, dixo recentemente: "Fabricar baterías de almacenamento de enerxía require inherentemente longo prazo e altos requisitos de calidade.Os clientes posteriores entenderán a reputación e o rendemento histórico das fábricas de baterías.As fábricas de baterías xa se diferenciaron en 2023. , 2024 será un punto de partida;a situación financeira das fábricas de baterías tamén se converterá nunha consideración importante para os clientes.As empresas que adoptan cegamente estratexias de prezos baixos terán dificultades para derrotar ás empresas líderes con niveis de fabricación máis altos.O prezo por volume non é o principal campo de batalla e é insostible.”

O xornalista observou que no entorno de mercado actual, aínda que a rendibilidade segue a estar baixo presión, as empresas de almacenamento de enerxía aínda teñen diferentes expectativas para os obxectivos comerciais.

Liu Jincheng revelou que o obxectivo comercial de Yiwei Lithium Energy en 2024 é cultivar de forma intensiva e devolver partículas aos almacéns, coa esperanza de que cada fábrica construída poida acadar a rendibilidade.Entre elas, no que se refire ás baterías de almacenamento de enerxía, esforzarémonos por mellorar aínda máis a clasificación de entregas este ano e o próximo, e a partir deste ano, iremos aumentando gradualmente a relación de entrega de Pack (batería) e sistema.

Ruipu Lanjun afirmou anteriormente que cre que a compañía pode acadar rendibilidade e xerar entradas de efectivo operativos en 2025. Ademais de axustar os prezos dos produtos, a compañía acadará os seus obxectivos mellorando a eficiencia da produción, mellorando a súa capacidade de resposta ás flutuacións dos custos das materias primas. aumentando os ingresos por vendas e creando economías de escala.