En combinación coa situación actual de sobrecapacidade e a diminución da demanda na industria fotovoltaica en 2023, en 2024 formaranse as seguintes tres grandes vías de desenvolvemento, que afectarán o desenvolvemento a longo prazo da industria fotovoltaica:

1) A tecnoloxía marca o camiño e pasa por ciclos.A parte inferior dos ciclos anteriores estivo acompañada de grandes cambios na tecnoloxía e, en última instancia, o progreso tecnolóxico pode realizar o primeiro principio de reducir custos e aumentar a eficiencia na industria fotovoltaica;

2) É hora de expandirse no exterior.No contexto da desaceleración da demanda interna, as empresas definitivamente buscarán varias canles de mercado para eliminar o exceso de capacidade de produción.Se hai oportunidades de fusión, adquisición e reestruturación, tamén poden acelerar a realización da globalización;

3) Gran desenvolvemento de novos sistemas e equipos de apoio á enerxía.O atraso na construción do sistema eléctrico afectou seriamente a taxa de crecemento da capacidade instalada distribuída, o que provocou unha demanda á baixa.Espérase que a mellora se acelere en 24 anos.Ao mesmo tempo, espérase que tamén se beneficie diso o almacenamento de enerxía, como importante instalación de apoio.

1. Análise da oferta e da demanda da cadea da industria fotovoltaica

1.1 A política orienta activamente o desenvolvemento de alta calidade da industria fotovoltaica

O lado da política responde activamente ao descenso cíclico causado pola rápida expansión da capacidade de produción fotovoltaica.Por unha banda, o ritmo das saídas a bolsa e o refinanciamento endurecerase por etapas para controlar a rápida expansión da industria fotovoltaica.Algúns novos xogadores e empresas con diñeiro insuficiente estarán restrinxidos directamente.A propia capacidade hematopoética da empresa é máis importante.Espérase que aumente a concentración da industria e se optimice aínda máis o panorama competitivo.Por outra banda, o simposio de empresas de fabricación centrouse no desenvolvemento de alta calidade da industria fotovoltaica, orientando e apoiando a innovación tecnolóxica empresarial e o deseño racional da capacidade de produción da industria fotovoltaica.

Ademais, a industria fotovoltaica do meu país depende moito do mercado global.Nos últimos anos, a escala das exportacións foi maior que a escala dos compoñentes instalados nacionais.Non obstante, a política arancelaria dos EUA sobre produtos fotovoltaicos importados cambiou con frecuencia, como as investigacións antielusións e a implementación da UFLPA.O establecemento dun consenso sobre a cooperación ao desenvolvemento enviou un sinal positivo para as exportacións de produtos fotovoltaicos do meu país.

1.2 Abastecemento: a empresa baixou a súa velocidade de expansión da produción e dispón de fondos monetarios suficientes.

A compañía limita a súa velocidade de expansión e optimiza gradualmente a súa estrutura de oferta.Segundo datos de Oriental Fortune, no primeiro e segundo trimestre de 2023, 60 empresas da industria fotovoltaica iniciaron o refinanciamento cunha media trimestral de máis de 100.000 millóns de yuans.Entre elas, 45 empresas cotizadas recaudaron 115.800 millóns de yuans mediante emisións adicionais e 11 empresas emitiron bonos convertibles para recadar 53.100 millóns de yuans.Yuan, 3 novas accións listadas e recadou 4.659 millóns de yuans;segundo datos de Polaris Solar Photovoltaic Network, no primeiro semestre de 2023, a expansión da escala de produción de material de silicio alcanzará as 760.000 toneladas, a escala das obleas de silicio alcanzará os 442 GW e a escala de células e compoñentes alcanzará os 1.100 GW.No primeiro semestre do ano, o financiamento e a expansión da produción das empresas fotovoltaicas estivo en pleno auxe.

Non obstante, como factores como o exceso de oferta gradual de materiais de silicio, a rápida compresión do exceso de beneficios das células TOPCon, o cambio á baixa do centro de beneficios da cadea industrial, o descenso do crecemento da demanda e o endurecemento gradual da IPO e o refinanciamento, o mercado de capitais comezou a arrefriarse, e a industria fotovoltaica ten desde O terceiro trimestre mostrou unha tendencia de mellora cada vez máis evidente no lado da oferta.Por exemplo, no terceiro trimestre, o financiamento da industria fotovoltaica foi inferior a 50.000 millóns de yuans;a partir do 3T, a xulgar polo progreso real dos proxectos de expansión anunciados da industria, todos os elos da cadea da industria fotovoltaica estiveron diminuíndo desde 2023. O progreso dalgúns proxectos que chegan á produción é significativamente máis lento do esperado.Espérase que a vontade xeral da industria de expandir a produción diminuira significativamente no primeiro semestre de 2024.

1.3 Demanda: Q4 A capacidade instalada doméstica aumentou considerablemente, mentres que o valor das exportacións e a escala diminuíron.

Nos tres primeiros trimestres de 2023, a escala das licitacións de compoñentes domésticos aumentou significativamente en taxa interanual.Segundo os datos de Gaisi Consulting, a escala de licitación de módulos domésticos nos tres primeiros trimestres de 2023 foi de 295,85 GW, un aumento interanual do 90 %;a escala de ofertas do módulo gañador foi de 463,50 GW, un aumento interanual do 219,3%, dos cales a escala de licitación do módulo doméstico en setembro foi de 56,2 GW, un aumento intermensual do 50,7% e a escala do módulo gañador foi do 39,1 GW, un descenso intermensual do 35,8%.

Espérase que a demanda de compoñentes diminúa no cuarto trimestre, e a adquisición de compoñentes N representa máis da metade.Segundo os datos de SMM, a calibración do módulo de tipo N mostrou un crecemento explosivo de setembro a outubro de 2023, cunha escala de calibración superior a 20 GW.Entre eles, a cota de adquisición de módulos en outubro foi de 22,91 GW e a proporción de adquisición de módulos de tipo N foi do 53%.Debido á vantaxe do primeiro motor da tecnoloxía TOPCon, representou máis do 70% da participación absoluta nas licitacións e adquisicións centralizadas dalgunhas empresas centrais e estatais, o que indica que a tendencia das baterías de tipo N que substitúen a P- tipo de baterías vai tomando forma aos poucos.A medida que os prezos na cadea industrial seguen a diminuír, espérase que a demanda de módulos sexa inferior á esperada no cuarto trimestre, sendo a primeira prioridade a dixestión de inventarios, pero os módulos de tipo N seguirán representando unha proporción elevada.

Espérase que a nova capacidade instalada centralizada manteña o crecemento no cuarto trimestre.De xaneiro a outubro de 2023, a capacidade fotovoltaica recentemente instalada do meu país foi de 142,6 GW, un aumento interanual do 145 %.Entre eles, a nova capacidade instalada en outubro foi de 13,6 GW, un aumento interanual do 142% e un descenso intermensual do 14%.O motivo da diminución pode ser o impacto das vacacións.Desde a perspectiva da estrutura da capacidade instalada, a capacidade instalada distribuída superou o 50% en 2023 e a capacidade instalada centralizada aumentou rapidamente en taxa interanual.Entre eles, a capacidade instalada distribuída no 3T foi de 26,2 GW, o que representa o 51,8%, e a capacidade instalada centralizada foi de 24,3 GW, o que supón o 48,2%.Como os prezos de varios elos da cadea industrial seguen baixando recentemente, espérase que a capacidade instalada centralizada manteña o crecemento de novembro a decembro.

As exportacións de produtos fotovoltaicos diminuíron tanto en valor como en escala en outubro.De xaneiro a outubro de 2023, o valor acumulado das exportacións de produtos fotovoltaicos do meu país (varillas de silicio, obleas de silicio, células, módulos) foi de 43.766 millóns de dólares, un descenso interanual do 2,6%.Entre elas, o valor das exportacións en outubro ascendeu a 3.094 millóns de dólares, o que supón un descenso interanual do 24,7%.O descenso intermensual foi do 19,2%, o menor nun só mes dos últimos dous anos.O principal motivo foi que a elevada base do ano pasado provocou unha maior presión de desstockamento nalgunhas rexións.

Segundo os datos de InfoLink, a escala acumulada de exportación de módulos do meu país de xaneiro a outubro de 2023 foi de 174,1 GW, un aumento interanual do 30,6%.Entre eles, a escala de exportación de módulos en outubro foi de 16,5 GW, un aumento interanual do 39,8% e un descenso intermensual do 16,7%.Nos dous últimos meses deste ano, debido ás vacacións estranxeiras e á presión de inventarios, espérase que tanto o volume como a escala das exportacións diminuirán.

A gran cantidade de mercadorías que se tiran no primeiro semestre do ano pode provocar un descenso da demanda no mercado europeo no cuarto trimestre.De xaneiro a outubro de 2023, os cinco principais países do volume de exportación de compoñentes do meu país son os Países Baixos, Brasil, España, India e Arabia Saudita.Entre eles, o volume de exportación de países como Arabia Saudita e Bélxica aumentou significativamente en taxa interanual.O mercado europeo é actualmente un dos países máis importantes para as exportacións de produtos fotovoltaicos do meu país.De xaneiro a outubro, Europa importou un total de 91,6 GW de módulos fotovoltaicos, o que supón un incremento interanual do 22,6%.Entre eles, China exportou 6,2 GW de módulos fotovoltaicos europeos en outubro, un descenso interanual do 10%.O descenso do 18% débese principalmente á acumulación de existencias provocada por grandes cantidades de mercadorías no primeiro semestre deste ano.Espérase que a demanda global en Europa caia significativamente no cuarto trimestre da tradicional temporada baixa.

En 2023, espérase que a taxa de crecemento da nova capacidade instalada no mundo e en China alcance un novo máximo, e espérase que a taxa de crecemento caia drasticamente en 24-25 anos.De xaneiro a outubro deste ano, a capacidade fotovoltaica de nova instalación do meu país alcanzou os 142,56 GW, o que supón un incremento interanual do 144,78 %.Entre elas, a capacidade fotovoltaica de nova instalación en outubro foi de 13,62 GW, o que supón un incremento interanual do 141,49%.