Recientemente, la organización consultora internacional SNE Research publicó datos de envíos globales de baterías de almacenamiento de energía en 2023 y la lista de envíos globales de empresas de baterías de litio de almacenamiento de energía, atrayendo la atención del mercado.

Los datos relevantes muestran que los envíos mundiales de baterías de almacenamiento de energía alcanzaron los 185 GWh el año pasado, un aumento interanual de aproximadamente el 53 %.Si se analizan los diez principales envíos mundiales de baterías de almacenamiento de energía en 2023, las empresas chinas ocupan ocho puestos y representan alrededor del 90% de los envíos.En un contexto de exceso de capacidad periódico, se transmiten recortes de precios en las materias primas upstream, se intensifican las guerras de precios superpuestas y aumenta aún más la concentración del mercado de baterías de almacenamiento de energía.Solo CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) y Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) y Haichen Energy Storage, la participación de mercado total de las cinco empresas líderes supera el 75%. .

En los últimos dos años, el mercado de baterías de almacenamiento de energía ha experimentado un cambio repentino.Lo que alguna vez se vio como una depresión de valor por la que se luchaba ahora se ha convertido en un océano rojo de competencia de precios bajos, con empresas dispuestas a competir por participación en el mercado global a precios más bajos.Sin embargo, debido a las capacidades desiguales de control de costos de varias empresas, el desempeño de las empresas de baterías de almacenamiento de energía en 2023 será diferenciado.Algunas empresas han logrado crecer, mientras que otras han caído en declive o incluso pérdidas.Desde la perspectiva de la industria, 2024 será un hito importante y un año crítico para acelerar la supervivencia de los más aptos y remodelar el patrón del mercado de baterías de almacenamiento de energía.

Long Zhiqiang, investigador principal de Xinchen Information, dijo en una entrevista con un periodista de China Business News que las empresas de baterías de almacenamiento de energía actualmente obtienen pocas ganancias o incluso pierden dinero.Debido a que las empresas de primer nivel tienen una competitividad integral más fuerte y sus productos tienen capacidades premium, las empresas de segundo y tercer nivel están más involucradas internamente en las cotizaciones de productos, por lo que su desempeño de rentabilidad varía.

Presión de costos

En 2023, con el crecimiento de la nueva capacidad instalada de energía y la caída del precio del carbonato de litio como materia prima, el mercado mundial de almacenamiento de energía se desarrollará rápidamente, aumentando así la demanda de baterías de almacenamiento de energía.Sin embargo, junto con esto, la capacidad de producción de baterías de almacenamiento de energía ha entrado en un período de excedente debido a la rápida expansión de la producción por parte de actores nuevos y antiguos.

Según las previsiones de InfoLink Consulting, la capacidad de producción mundial de celdas de batería se acercará a los 3.400 GWh en 2024, de los cuales las celdas de almacenamiento de energía representan el 22%, alcanzando los 750 GWh.Al mismo tiempo, los envíos de celdas de baterías de almacenamiento de energía crecerán un 35% en 2024, alcanzando los 266GWh.Se puede observar que la oferta y la demanda de células de almacenamiento de energía están seriamente desequilibradas.

Long Zhiqiang dijo a los periodistas: “En la actualidad, toda la capacidad de producción de células de almacenamiento de energía ha alcanzado los 500 GWh, pero la demanda real de la industria este año es que es difícil alcanzar los 300 GWh.En este caso, la capacidad de producción superior a 200 GWh está naturalmente inactiva”.

La excesiva expansión de la capacidad de producción de las empresas de baterías de almacenamiento de energía es el resultado de múltiples factores.En el contexto de la carrera hacia la neutralidad de carbono, la industria del almacenamiento de energía ha crecido rápidamente con el desarrollo del nuevo mercado de generación de energía.Los jugadores transfronterizos están llegando en tropel, apresurándose en busca de rendimiento y participación, y todos quieren quedarse con una porción del pastel.Al mismo tiempo, algunos gobiernos locales también han considerado la industria de las baterías de litio como un foco de promoción de inversiones, atrayendo empresas de baterías de almacenamiento de energía a través de subsidios, políticas preferenciales, etc. para apoyar la implementación de proyectos.Además, con la ayuda de capital, las empresas de baterías de almacenamiento de energía han acelerado aún más el ritmo de expansión aumentando los esfuerzos de investigación y desarrollo, ampliando la capacidad de producción y mejorando la construcción de canales.

En un contexto de exceso de capacidad periódico, el precio general de la cadena industrial de almacenamiento de energía ha mostrado una tendencia a la baja desde 2023. A medida que se intensifica la guerra de precios por los precios del carbonato de litio, el precio de las células de almacenamiento de energía también ha caído desde un mínimo de menos del 1 yuan/Wh a principios de 2023 a menos de 0,35 yuan/Wh.La caída es tan grande que se le puede llamar “corte de rodilla”.

Long Zhiqiang dijo a los periodistas: “En 2024, el precio del carbonato de litio ha mostrado una cierta fluctuación y aumento, pero la tendencia general a la baja de los precios de las celdas de batería no ha cambiado significativamente.En la actualidad, el precio general de las celdas de batería ha caído a alrededor de 0,35 yuanes/Wh, lo que debe reducirse. Dependiendo de factores como el volumen de pedidos, los escenarios de aplicación y la solidez integral de las empresas de celdas de baterías, el precio de las empresas individuales puede alcanzar el nivel. de 0,4 yuanes/Wh”.

Según cálculos de Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM), el coste teórico actual de una celda de almacenamiento de energía de fosfato de hierro y litio de 280 Ah es de aproximadamente 0,34 yuanes/Wh.Obviamente, las fábricas de baterías de almacenamiento de energía ya se encuentran en la línea de costos.

“Actualmente, el mercado tiene un exceso de oferta y la demanda no es fuerte.Las empresas están recortando los precios para captar el mercado, incluidas algunas empresas que liquidan inventarios a precios bajos, lo que ha deprimido aún más los precios.En esta situación, las empresas de baterías de almacenamiento de energía ya están obteniendo pequeñas ganancias o incluso perdiendo dinero.En comparación con las empresas de primera línea, las cotizaciones de productos de las empresas de segundo y tercer nivel son más complicadas”.Dijo Long Zhiqiang.

Long Zhiqiang también dijo: “La industria del almacenamiento de energía acelerará la reorganización en 2024 y las empresas de baterías de almacenamiento de energía presentarán diferentes situaciones de supervivencia.Desde el año pasado, la industria ha sufrido cierres de producción e incluso despidos.La tasa de operación es baja, la capacidad de producción está inactiva y los productos pueden'No se venderá, por lo que, naturalmente, soportará la presión operativa."

La Alianza Tecnológica de la Industria de Almacenamiento de Energía de Zhongguancun cree que se ha determinado el fondo de la industria de almacenamiento de energía, pero aún llevará algún tiempo liberar la capacidad de producción y digerir el inventario.La aparente recuperación de las ganancias de la industria depende del aumento de la demanda y de la velocidad de optimización y ajuste por el lado de la oferta.InfoLink Consulting predijo anteriormente que el problema de exceso de capacidad de las celdas de batería tocará fondo en el primer trimestre de 2024. Combinado con consideraciones de costos de materiales, el precio de las celdas de almacenamiento de energía tendrá un margen de caída limitado en el corto plazo.

Diferenciación de beneficios

En la actualidad, las empresas de baterías de litio caminan básicamente sobre dos piernas: baterías de energía y baterías de almacenamiento de energía.Aunque el despliegue del almacenamiento de energía llega un poco tarde, las empresas lo han situado en una posición destacada.

Por ejemplo, CATL es el “doble campeón” en términos de envíos de baterías eléctricas y baterías de almacenamiento de energía.Anteriormente ha identificado tres áreas clave: “almacenamiento de energía electroquímica + generación de energía renovable”, “baterías eléctricas y vehículos de nuevas energías” y “electrificación + inteligencia”.Gran dirección de desarrollo estratégico.En los últimos dos años, la escala y los ingresos de las baterías de almacenamiento de energía de la compañía han seguido creciendo y se han extendido aún más al vínculo de integración del sistema de almacenamiento de energía.BYD entró en el campo del almacenamiento de energía ya en 2008 y entró temprano en los mercados extranjeros.Actualmente, los negocios de sistemas y baterías de almacenamiento de energía de la compañía se encuentran en el primer escalón.En diciembre de 2023, BYD reforzó aún más su marca de almacenamiento de energía y cambió oficialmente el nombre de Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. a Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Como estrella en ascenso en el campo de las baterías de almacenamiento de energía, Haichen Energy Storage se ha centrado en la industria del almacenamiento de energía desde su creación en 2019 y ha mostrado un fuerte impulso de desarrollo.Se ubicó entre las cinco principales baterías de almacenamiento de energía en solo cuatro años.En 2023, Haichen Energy Storage inició oficialmente el proceso de salida a bolsa.

Además, Penghui Energy (300438.SZ) también está implementando una estrategia de almacenamiento de energía, que“planea lograr un crecimiento compuesto de más del 50% en los próximos tres a cinco años, superando los 30 mil millones en ingresos, y convertirse en el proveedor preferido en la industria del almacenamiento de energía."En 2022, los ingresos del negocio de almacenamiento de energía de la empresa representarán el 54% de los ingresos totales.

Hoy en día, en un entorno ferozmente competitivo, factores como la influencia de la marca, la financiación, la calidad del producto, la escala, el costo y los canales están relacionados con el éxito o el fracaso de las empresas de baterías de almacenamiento de energía.En 2023, el desempeño de las empresas de baterías de almacenamiento de energía ha divergido y su rentabilidad está en una situación desesperada.

El desempeño de las empresas de baterías representadas por CATL, BYD y EV Lithium Energy mantuvo el crecimiento.Por ejemplo, en 2023, Ningde Times logró unos ingresos operativos totales de 400.910 millones de yuanes, un aumento interanual del 22,01%, y el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa fue de 44.121 millones de yuanes, un aumento interanual de 43,58%.Entre ellos, los ingresos por sistemas de baterías de almacenamiento de energía de la compañía fueron de 59.900 millones de yuanes, un aumento interanual del 33,17 %, lo que representa el 14,94 % de los ingresos totales.El margen de beneficio bruto del sistema de baterías de almacenamiento de energía de la empresa fue del 23,79%, un aumento interanual del 6,78%.

En cambio, el desempeño de empresas como Ruipu Lanjun y Penghui Energy presenta un panorama diferente.

Entre ellos, Ruipu Lanjun predice una pérdida de entre 1.800 y 2.000 millones de yuanes en 2023;Penghui Energy predice que el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa en 2023 será de 58 a 85 millones de yuanes, una disminución interanual del 86,47% al 90,77%.

Penghui Energy dijo: "Debido a la fuerte caída en el precio del carbonato de litio material upstream, junto con la competencia del mercado, el precio de venta unitario de los productos de baterías de litio de la compañía ha caído significativamente, lo que se ha superpuesto a los factores de liquidación de existencias de las empresas downstream. afectando así los ingresos y las ganancias;Las reducciones en los precios de los productos también han resultado en una gran cantidad de provisiones por depreciación de inventario al final del período, afectando así la rentabilidad de la empresa”.

Long Zhiqiang dijo a los periodistas: “CATL está haciendo grandes esfuerzos tanto en el mercado nacional como en el extranjero.Su calidad, marca, tecnología y escala no tienen comparación en la industria.Sus productos tienen capacidades premium, entre 0,08 y 0,1 yuanes/Wh más que los de sus pares.Además, la empresa ha ampliado sus recursos upstream y ha firmado cooperación con importantes clientes nacionales y extranjeros, lo que hace que su posición en el mercado sea difícil de alterar.Por el contrario, es necesario mejorar aún más la fortaleza integral de las empresas de baterías de almacenamiento de energía de segundo y tercer nivel.Hay una gran brecha sólo en términos de escala, lo que también hace que sus costos sean menos ventajosos y su rentabilidad más débil”.

La brutal competencia en el mercado pone a prueba la competitividad integral de las empresas.Liu Jincheng, presidente de Yiwei Lithium Energy, dijo recientemente: “La fabricación de baterías de almacenamiento de energía requiere inherentemente largo plazo y altos requisitos de calidad en sí.Los clientes intermedios comprenderán la reputación y el desempeño histórico de las fábricas de baterías.Las fábricas de baterías ya se han diferenciado en 2023. 2024 será un hito;La situación financiera de las fábricas de baterías también se convertirá en una consideración importante para los clientes.A las empresas que adopten ciegamente estrategias de precios bajos les resultará difícil derrotar a las empresas líderes con altos niveles de fabricación.El precio por volumen no es el principal campo de batalla y es insostenible."

El periodista observó que en el entorno actual del mercado, aunque la rentabilidad sigue bajo presión, las empresas de almacenamiento de energía todavía tienen expectativas diferentes en cuanto a los objetivos comerciales.

Liu Jincheng reveló que el objetivo comercial de Yiwei Lithium Energy en 2024 es cultivar intensivamente y devolver las partículas a los almacenes, con la esperanza de que cada fábrica construida pueda lograr rentabilidad.Entre ellos, en términos de baterías de almacenamiento de energía, nos esforzaremos por mejorar aún más la clasificación de entrega este año y el próximo, y a partir de este año, aumentaremos gradualmente la proporción de entrega de Pack (paquete de baterías) y sistema.

Ruipu Lanjun declaró anteriormente que cree que la empresa puede lograr rentabilidad y generar flujos de efectivo operativos en 2025. Además de ajustar los precios de los productos, la empresa logrará sus objetivos mejorando la eficiencia de la producción, mejorando su capacidad para responder a las fluctuaciones en los costos de las materias primas. aumentar los ingresos por ventas y formar economías de escala.