Combinado con la situación actual de exceso de capacidad y disminución de la demanda en la industria fotovoltaica en 2023, en 2024 se formarán las siguientes tres vías de desarrollo principales, que afectarán el desarrollo a largo plazo de la industria fotovoltaica:

1) La tecnología marca el camino y atraviesa ciclos.El fondo de los ciclos anteriores ha ido acompañado de importantes cambios en la tecnología, y el progreso tecnológico puede, en última instancia, hacer realidad el primer principio de reducir costes y aumentar la eficiencia en la industria fotovoltaica;

2) Es hora de expandirse al extranjero.En un contexto de desaceleración de la demanda interna, las empresas seguramente buscarán diversos canales de mercado para eliminar el exceso de capacidad de producción.Si existen oportunidades para fusiones, adquisiciones y reestructuraciones, también pueden acelerar la realización de la globalización;

3) Gran desarrollo de nuevos sistemas y equipos de soporte energético.El retraso en la construcción del sistema eléctrico ha afectado gravemente la tasa de crecimiento de la capacidad instalada distribuida, lo que ha provocado una caída de la demanda.Se espera que la mejora se acelere en 24 años.Al mismo tiempo, también se espera que el almacenamiento de energía, como importante recurso de apoyo, se beneficie de ello.

1. Análisis de la oferta y la demanda de la cadena de la industria fotovoltaica.

1.1 La política orienta activamente el desarrollo de alta calidad de la industria fotovoltaica

La parte política responde activamente a la caída cíclica causada por la rápida expansión de la capacidad de producción fotovoltaica.Por un lado, el ritmo de las OPI y la refinanciación se ajustará por etapas para controlar la rápida expansión de la industria fotovoltaica.Algunos nuevos jugadores y empresas con efectivo insuficiente se verán directamente restringidos.La propia capacidad hematopoyética de la empresa es más importante.Se espera que aumente la concentración de la industria y se optimice aún más el panorama competitivo.Por otro lado, el simposio de empresas manufactureras se centró en el desarrollo de alta calidad de la industria fotovoltaica, guiando y apoyando la innovación tecnológica empresarial y el diseño racional de la capacidad de producción de la industria fotovoltaica.

Además, la industria fotovoltaica de mi país depende en gran medida del mercado global.En los últimos años, la escala de las exportaciones ha sido mayor que la escala de los componentes instalados en el país.Sin embargo, la política arancelaria estadounidense sobre los productos fotovoltaicos importados ha cambiado con frecuencia, como las investigaciones antielusión y la implementación de la UFLPA.El establecimiento de un consenso sobre la cooperación al desarrollo ha enviado una señal positiva a las exportaciones de productos fotovoltaicos de mi país.

1.2 Oferta: La empresa ha reducido su velocidad de expansión de producción y cuenta con fondos monetarios suficientes.

La empresa limita su velocidad de expansión y optimiza gradualmente su estructura del lado de la oferta.Según datos de Oriental Fortune, en el primer y segundo trimestre de 2023, 60 empresas del sector fotovoltaico iniciaron una refinanciación con una media trimestral de más de 100.000 millones de yuanes.Entre ellas, 45 empresas que cotizan en bolsa recaudaron 115.800 millones de yuanes mediante emisiones adicionales, y 11 empresas emitieron bonos convertibles para recaudar 53.100 millones de yuanes.Yuan, 3 nuevas acciones cotizaron y recaudaron 4.659 millones de yuanes;Según datos de Polaris Solar Photovoltaic Network, en el primer semestre de 2023, la expansión de la escala de producción de material de silicio alcanzará las 760.000 toneladas, la escala de obleas de silicio alcanzará los 442 GW y la escala de células y componentes alcanzará los 1.100 GW.En el primer semestre del año, la financiación y la expansión de la producción de las empresas fotovoltaicas estaban en pleno apogeo.

Sin embargo, factores como el exceso gradual de oferta de materiales de silicio, la rápida compresión del exceso de beneficios de las células TOPCon, el desplazamiento hacia abajo del centro de beneficios de la cadena industrial, la disminución del crecimiento de la demanda y el endurecimiento gradual de las OPI y la refinanciación, El mercado de capitales comenzó a enfriarse y la industria fotovoltaica desde el tercer trimestre mostró una tendencia cada vez más evidente de mejora en el lado de la oferta.Por ejemplo, en el tercer trimestre, la financiación de la industria fotovoltaica fue de menos de 50.000 millones de yuanes;A partir del tercer trimestre, a juzgar por el progreso real de los proyectos de expansión anunciados por la industria, todos los eslabones de la cadena de la industria fotovoltaica han ido disminuyendo desde 2023. El progreso de algunos proyectos que llegan a la producción es significativamente más lento de lo esperado.Se espera que la voluntad general de la industria para ampliar la producción disminuya significativamente en el primer semestre de 2024.

1.3 Demanda: cuarto trimestre La capacidad instalada nacional aumentó marcadamente, mientras que el valor y la escala de las exportaciones disminuyeron.

En los primeros tres trimestres de 2023, la escala de las licitaciones de componentes nacionales aumentó significativamente año tras año.Según datos de Gaisi Consulting, la escala de licitación de módulos nacionales en los primeros tres trimestres de 2023 fue de 295,85GW, un aumento interanual del 90%;la escala de licitación de módulos ganadores fue de 463,50 GW, un aumento interanual del 219,3%, de los cuales la escala de licitaciones de módulos nacionales en septiembre fue de 56,2 GW, un aumento intermensual del 50,7%, y la escala de licitaciones de módulos ganadores fue de 39,1 GW, un descenso intermensual del 35,8%.

Se espera que la demanda de componentes disminuya en el cuarto trimestre, y la adquisición de componentes N representará más de la mitad.Según datos de SMM, la calibración del módulo tipo N mostró un crecimiento explosivo de septiembre a octubre de 2023, con una escala de calibración superior a los 20 GW.Entre ellos, la cuota de adquisición de módulos en octubre fue de 22,91 GW y la proporción de adquisición de módulos tipo N fue del 53%.Debido a la ventaja de ser el primero en actuar de la tecnología TOPCon, ha representado más del 70% de la participación absoluta en las licitaciones y adquisiciones centralizadas de algunas empresas centrales y estatales, lo que indica que la tendencia de las baterías tipo N a reemplazar a las P- tipo de baterías va tomando forma poco a poco.A medida que los precios en la cadena industrial continúan cayendo, se espera que la demanda de módulos sea menor de lo esperado en el cuarto trimestre, siendo la digestión del inventario la primera prioridad, pero los módulos tipo N seguirán representando una alta proporción.

Se espera que la nueva capacidad instalada centralizada mantenga el crecimiento en el cuarto trimestre.De enero a octubre de 2023, la capacidad fotovoltaica recién instalada en mi país fue de 142,6GW, un aumento interanual del 145%.Entre ellos, la nueva capacidad instalada en octubre fue de 13,6GW, un aumento interanual del 142% y una disminución intermensual del 14%.El motivo de la disminución puede ser el impacto de las vacaciones.Desde la perspectiva de la estructura de la capacidad instalada, la capacidad instalada distribuida superó el 50% en 2023 y la capacidad instalada centralizada aumentó rápidamente año tras año.Entre ellos, la capacidad instalada distribuida del tercer trimestre fue de 26,2GW, lo que representa el 51,8%, y la capacidad instalada centralizada fue de 24,3GW, lo que representa el 48,2%.Dado que los precios en varios eslabones de la cadena industrial continúan bajando recientemente, se espera que la capacidad instalada centralizada mantenga el crecimiento de noviembre a diciembre.

Las exportaciones de productos fotovoltaicos disminuyeron tanto en valor como en escala en octubre.De enero a octubre de 2023, el valor acumulado de las exportaciones de productos fotovoltaicos (barras de silicio, obleas de silicio, células, módulos) de mi país fue de 43.766 millones de dólares, una disminución interanual del 2,6%.Entre ellos, el valor de las exportaciones en octubre ascendió a 3.094 millones de dólares, una disminución interanual del 24,7%.La caída intermensual fue del 19,2%, la más baja en un solo mes en los últimos dos años.La razón principal fue que la elevada base del año pasado provocó una mayor presión de reducción de existencias en algunas regiones.

Según datos de InfoLink, la escala acumulada de exportación de módulos de mi país de enero a octubre de 2023 fue de 174,1 GW, un aumento interanual del 30,6%.Entre ellos, la escala de exportación de módulos en octubre fue de 16,5 GW, un aumento interanual del 39,8% y una disminución intermensual del 16,7%.En los dos últimos meses de este año, debido a las vacaciones en el extranjero y la presión de los inventarios, se espera que tanto el volumen como la escala de las exportaciones disminuyan.

La gran cantidad de mercancías retiradas en la primera mitad del año puede provocar una caída de la demanda en el mercado europeo en el cuarto trimestre.De enero a octubre de 2023, los cinco principales países en volumen de exportación de componentes de mi país son los Países Bajos, Brasil, España, India y Arabia Saudita.Entre ellos, el volumen de exportación de países como Arabia Saudita y Bélgica ha aumentado significativamente año tras año.El mercado europeo es actualmente uno de los países más importantes para las exportaciones de productos fotovoltaicos de mi país.De enero a octubre, Europa importó un total de 91,6GW de módulos fotovoltaicos, un aumento interanual del 22,6%.Entre ellos, China exportó 6,2 GW de módulos fotovoltaicos europeos en octubre, una disminución interanual del 10%.La disminución del 18% se debe principalmente a la acumulación de inventarios provocada por grandes cantidades de bienes en el primer semestre de este año.Se espera que la demanda general en Europa caiga significativamente en el cuarto trimestre de la temporada baja tradicional.

En 2023, se espera que la tasa de crecimiento de la nueva capacidad instalada en el mundo y en China alcance un nuevo máximo, y se espera que la tasa de crecimiento caiga drásticamente en 24 o 25 años.De enero a octubre de este año, la capacidad fotovoltaica recién instalada en mi país alcanzó los 142,56GW, un aumento interanual del 144,78%.Entre ellos, la capacidad fotovoltaica recién instalada en octubre fue de 13,62GW, un aumento interanual del 141,49%.