Πρόσφατα, ο διεθνής συμβουλευτικός οργανισμός SNE Research δημοσίευσε παγκόσμια δεδομένα αποστολής μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας το 2023 και τη λίστα αποστολών της εταιρείας μπαταριών λιθίου παγκόσμιας αποθήκευσης ενέργειας, προσελκύοντας την προσοχή της αγοράς.

Τα σχετικά στοιχεία δείχνουν ότι οι παγκόσμιες αποστολές μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας έφτασαν τις 185 GWh πέρυσι, σημειώνοντας ετήσια αύξηση περίπου 53%.Εξετάζοντας τις δέκα κορυφαίες παγκόσμιες αποστολές μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας το 2023, οι κινεζικές εταιρείες καταλαμβάνουν οκτώ θέσεις, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 90% των αποστολών.Στο πλαίσιο της περιοδικής πλεονάζουσας παραγωγικής ικανότητας, μεταδίδονται μειώσεις τιμών στις ανάντη πρώτες ύλες, εντείνονται οι επάλληλοι πόλεμοι τιμών και η συγκέντρωση της αγοράς μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας αυξάνεται περαιτέρω.Μόνο οι CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) και Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) και Haichen Energy Storage, το συνολικό μερίδιο αγοράς των πέντε κορυφαίων εταιρειών υπερβαίνει το 75% .

Τα τελευταία δύο χρόνια, η αγορά μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας έχει υποστεί μια ξαφνική αλλαγή.Αυτό που κάποτε εθεωρείτο ως ύφεση της αξίας για το οποίο καταπολεμήθηκε, έχει γίνει τώρα ένας κόκκινος ωκεανός ανταγωνισμού σε χαμηλές τιμές, με εταιρείες πρόθυμες να ανταγωνιστούν για το μερίδιο της παγκόσμιας αγοράς σε χαμηλότερες τιμές.Ωστόσο, λόγω των ανομοιόμορφων δυνατοτήτων ελέγχου κόστους διαφόρων εταιρειών, η απόδοση των εταιρειών μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας το 2023 θα διαφοροποιηθεί.Ορισμένες εταιρείες σημείωσαν ανάπτυξη, ενώ άλλες έπεσαν σε πτώση ή και ζημίες.Από τη σκοπιά του κλάδου, το 2024 θα είναι ένα σημαντικό ορόσημο και μια κρίσιμη χρονιά για την επιτάχυνση της επιβίωσης των ισχυρότερων και την αναμόρφωση του προτύπου της αγοράς μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας.

Ο Long Zhiqiang, ανώτερος ερευνητής στο Xinchen Information, είπε σε μια συνέντευξη με έναν δημοσιογράφο από το China Business News ότι οι εταιρείες μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας βγάζουν επί του παρόντος λίγα κέρδη ή ακόμη και χάνουν χρήματα.Επειδή οι εταιρείες πρώτης κατηγορίας έχουν ισχυρότερη συνολική ανταγωνιστικότητα και τα προϊόντα τους έχουν δυνατότητες υψηλής ποιότητας, οι εταιρείες δεύτερης και τρίτης κατηγορίας εμπλέκονται περισσότερο εσωτερικά στις προσφορές προϊόντων, επομένως η απόδοση κερδοφορίας τους ποικίλλει.

Πίεση κόστους

Το 2023, με την αύξηση της νέας εγκατεστημένης ισχύος ενέργειας και την πτώση της τιμής της ανάντη πρώτης ύλης ανθρακικού λιθίου, η παγκόσμια αγορά αποθήκευσης ενέργειας θα αναπτυχθεί γρήγορα, αυξάνοντας έτσι τη ζήτηση για μπαταρίες αποθήκευσης ενέργειας.Ωστόσο, παράλληλα με αυτό, η ικανότητα παραγωγής μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας έχει εισέλθει σε μια περίοδο πλεονάσματος λόγω της ταχείας επέκτασης της παραγωγής από νέους και παλιούς παίκτες.

Σύμφωνα με την πρόβλεψη της InfoLink Consulting, η παγκόσμια ικανότητα παραγωγής κυψελών μπαταριών θα πλησιάσει τις 3.400 GWh το 2024, εκ των οποίων οι κυψέλες αποθήκευσης ενέργειας αντιπροσωπεύουν το 22%, φτάνοντας τις 750 GWh.Ταυτόχρονα, οι αποστολές μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας θα αυξηθούν κατά 35% το 2024, φτάνοντας τις 266 GWh.Μπορεί να φανεί ότι η ζήτηση και η προσφορά κυψελών αποθήκευσης ενέργειας είναι σοβαρά αναντιστοιχίες.

Ο Long Zhiqiang είπε στους δημοσιογράφους: «Προς το παρόν, ολόκληρη η ικανότητα παραγωγής κυψελών αποθήκευσης ενέργειας έχει φτάσει τις 500 GWh, αλλά η πραγματική ζήτηση της βιομηχανίας φέτος είναι ότι είναι δύσκολο να φτάσει τις 300 GWh.Σε αυτή την περίπτωση, η παραγωγική ικανότητα που υπερβαίνει τις 200 GWh είναι φυσικά σε αδράνεια».

Η υπερβολική επέκταση της παραγωγικής ικανότητας των εταιρειών μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας είναι αποτέλεσμα πολλαπλών παραγόντων.Στο πλαίσιο της βιασύνης προς την ουδετερότητα των εκπομπών άνθρακα, ο κλάδος αποθήκευσης ενέργειας ανέβηκε γρήγορα με την ανάπτυξη της νέας αγοράς παραγωγής ενέργειας.Οι διασυνοριακοί παίκτες συρρέουν, σπεύδουν για απόδοση και κοινή χρήση και όλοι θέλουν να πάρουν ένα κομμάτι από την πίτα.Ταυτόχρονα, ορισμένες τοπικές κυβερνήσεις θεωρούν επίσης τη βιομηχανία μπαταριών λιθίου ως επίκεντρο της προώθησης των επενδύσεων, προσελκύοντας εταιρείες μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας μέσω επιδοτήσεων, προτιμησιακών πολιτικών κ.λπ. για την υποστήριξη της υλοποίησης έργων.Επιπλέον, με τη βοήθεια του κεφαλαίου, οι εταιρείες μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας έχουν επιταχύνει περαιτέρω τον ρυθμό επέκτασης αυξάνοντας τις προσπάθειες έρευνας και ανάπτυξης, επεκτείνοντας την παραγωγική ικανότητα και βελτιώνοντας την κατασκευή καναλιών.

Στο πλαίσιο της περιοδικής πλεονάζουσας παραγωγικής ικανότητας, η συνολική τιμή της αλυσίδας της βιομηχανίας αποθήκευσης ενέργειας παρουσίασε πτωτική τάση από το 2023. Καθώς ο πόλεμος τιμών για τις τιμές ανθρακικού λιθίου εντείνεται, η τιμή των κυψελών αποθήκευσης ενέργειας έχει επίσης μειωθεί από χαμηλότερο του 1 γιουάν/Wh στις αρχές του 2023 σε λιγότερο από 0,35 γιουάν/Wh.Η πτώση είναι τόσο μεγάλη που μπορεί να ονομαστεί «κόψιμο στο γόνατο».

Ο Long Zhiqiang είπε στους δημοσιογράφους: «Το 2024, η τιμή του ανθρακικού λιθίου παρουσίασε κάποια διακύμανση και άνοδο, αλλά η συνολική πτωτική τάση των τιμών των στοιχείων μπαταρίας δεν έχει αλλάξει σημαντικά.Προς το παρόν, η συνολική τιμή της μπαταρίας έχει πέσει σε περίπου 0,35 γιουάν/Wh, η οποία πρέπει να είναι Ανάλογα με παράγοντες όπως ο όγκος παραγγελιών, τα σενάρια εφαρμογής και η συνολική ισχύς των εταιρειών κυψελών μπαταρίας, η τιμή των μεμονωμένων εταιρειών μπορεί να φτάσει στο επίπεδο 0,4 γιουάν/Wh."

Σύμφωνα με υπολογισμούς του Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM), το τρέχον θεωρητικό κόστος μιας κυψέλης αποθήκευσης ενέργειας φωσφορικού σιδήρου λιθίου 280 Ah είναι περίπου 0,34 γιουάν/Wh.Προφανώς, τα εργοστάσια μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας αιωρούνται ήδη στη γραμμή κόστους.

«Αυτή τη στιγμή, η αγορά είναι υπερπροσφορά και η ζήτηση δεν είναι ισχυρή.Οι εταιρείες μειώνουν τις τιμές για να κατακτήσουν την αγορά, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων εταιρειών που εκκαθαρίζουν τα αποθέματα σε χαμηλές τιμές, γεγονός που έχει πιέσει περαιτέρω τις τιμές.Κάτω από αυτήν την κατάσταση, οι εταιρείες μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας πραγματοποιούν ήδη μικρά κέρδη ή ακόμη και χάνουν χρήματα.Σε σύγκριση με τις επιχειρήσεις πρώτης γραμμής, οι προσφορές προϊόντων των επιχειρήσεων δεύτερης και τρίτης κατηγορίας είναι πιο σύνθετες».είπε ο Long Zhiqiang.

Ο Long Zhiqiang είπε επίσης: «Η βιομηχανία αποθήκευσης ενέργειας θα επιταχύνει τον ανασχηματισμό το 2024 και οι εταιρείες μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας θα παρουσιάσουν διαφορετικές καταστάσεις επιβίωσης.Από πέρυσι, ο κλάδος έχει δει διακοπές παραγωγής, ακόμη και απολύσεις.Ο ρυθμός λειτουργίας είναι χαμηλός, η παραγωγική ικανότητα σε αδράνεια και τα προϊόντα Μπορεί'να πωληθεί, επομένως φυσικά θα υφίσταται λειτουργική πίεση.”

Η Zhongguancun Energy Storage Industry Technology Alliance πιστεύει ότι το κατώτατο σημείο της βιομηχανίας αποθήκευσης ενέργειας έχει καθοριστεί, αλλά θα χρειαστεί ακόμα λίγος χρόνος για την εκκαθάριση της παραγωγικής ικανότητας και την πέψη του αποθέματος.Η φαινομενική ανάκαμψη των κερδών του κλάδου εξαρτάται από την αύξηση της ζήτησης και την ταχύτητα βελτιστοποίησης και προσαρμογής από την πλευρά της προσφοράς.Η InfoLink Consulting προέβλεψε προηγουμένως ότι το πρόβλημα πλεονάζουσας χωρητικότητας των κυψελών μπαταριών θα τελειώσει το πρώτο τρίμηνο του 2024. Σε συνδυασμό με το κόστος των υλικών, η τιμή των κυψελών αποθήκευσης ενέργειας θα έχει περιορισμένο χώρο προς τα κάτω βραχυπρόθεσμα.

Διαφοροποίηση κερδών

Επί του παρόντος, οι εταιρείες μπαταριών λιθίου βασικά περπατούν με δύο πόδια: μπαταρίες ισχύος και μπαταρίες αποθήκευσης ενέργειας.Αν και η ανάπτυξη της αποθήκευσης ενέργειας έχει καθυστερήσει ελαφρώς, οι εταιρείες την έχουν τοποθετήσει σε περίοπτη θέση.

Για παράδειγμα, η CATL είναι ο «διπλός πρωταθλητής» όσον αφορά τις αποστολές μπαταριών ισχύος και μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας.Έχει προσδιορίσει προηγουμένως τρεις βασικούς τομείς: «ηλεκτροχημική αποθήκευση ενέργειας + παραγωγή ανανεώσιμης ενέργειας», «μπαταρίες και νέα ενεργειακά οχήματα» και «ηλεκτρισμός + ευφυΐα».Μεγάλη στρατηγική κατεύθυνση ανάπτυξης.Τα τελευταία δύο χρόνια, η κλίμακα των μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας και τα έσοδα της εταιρείας συνέχισαν να αυξάνονται και επεκτάθηκαν περαιτέρω στη σύνδεση ολοκλήρωσης του συστήματος αποθήκευσης ενέργειας.Η BYD εισήλθε στον τομέα της αποθήκευσης ενέργειας ήδη από το 2008 και εισήλθε νωρίς στις αγορές του εξωτερικού.Επί του παρόντος, οι επιχειρήσεις μπαταριών και συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας της εταιρείας κατατάσσονται στην πρώτη βαθμίδα.Τον Δεκέμβριο του 2023, η BYD ενίσχυσε περαιτέρω το εμπορικό σήμα αποθήκευσης ενέργειας και άλλαξε επίσημα το όνομα της Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. σε Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Ως ανερχόμενο αστέρι στον τομέα των μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας, η Haichen Energy Storage έχει επικεντρωθεί στη βιομηχανία αποθήκευσης ενέργειας από την ίδρυσή της το 2019 και έχει επιδείξει ισχυρή αναπτυξιακή δυναμική.Κατατάχθηκε μεταξύ των πέντε κορυφαίων μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας σε μόλις τέσσερα χρόνια.Το 2023, η Haichen Energy Storage ξεκίνησε επίσημα τη διαδικασία IPO.

Επιπλέον, η Penghui Energy (300438.SZ) εφαρμόζει επίσης μια στρατηγική αποθήκευσης ενέργειας, η οποία"σχεδιάζει να επιτύχει σύνθετη ανάπτυξη άνω του 50% τα επόμενα τρία έως πέντε χρόνια, ξεπερνώντας τα 30 δισεκατομμύρια έσοδα, και να γίνει ο προτιμώμενος προμηθευτής στον κλάδο αποθήκευσης ενέργειας.”Το 2022, τα επιχειρηματικά έσοδα αποθήκευσης ενέργειας της εταιρείας θα αντιστοιχούν στο 54% των συνολικών εσόδων.

Σήμερα, σε ένα έντονα ανταγωνιστικό περιβάλλον, παράγοντες όπως η επιρροή της επωνυμίας, η χρηματοδότηση, η ποιότητα των προϊόντων, η κλίμακα, το κόστος και τα κανάλια σχετίζονται με την επιτυχία ή την αποτυχία των εταιρειών μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας.Το 2023, οι επιδόσεις των εταιρειών μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας έχουν αποκλίνει και η κερδοφορία τους βρίσκεται σε δεινή θέση.

Οι επιδόσεις των εταιρειών μπαταριών που εκπροσωπούνται από τις CATL, BYD και EV Lithium Energy διατήρησαν όλες την ανάπτυξη.Για παράδειγμα, το 2023, η Ningde Times πέτυχε συνολικά λειτουργικά έσοδα 400,91 δισεκατομμυρίων γιουάν, ετήσια αύξηση 22,01% σε ετήσια βάση και τα καθαρά κέρδη που αποδίδονται στους μετόχους των εισηγμένων εταιρειών ήταν 44,121 δισεκατομμύρια γιουάν, αύξηση από έτος σε έτος 43,58%.Μεταξύ αυτών, τα έσοδα του συστήματος μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας της εταιρείας ήταν 59,9 δισεκατομμύρια γιουάν, σημειώνοντας αύξηση 33,17% από έτος σε έτος, αντιπροσωπεύοντας το 14,94% των συνολικών εσόδων.Το μικτό περιθώριο κέρδους του συστήματος μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας της εταιρείας ήταν 23,79%, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 6,78%.

Αντίθετα, οι επιδόσεις εταιρειών όπως η Ruipu Lanjun και η Penghui Energy παρουσιάζουν διαφορετική εικόνα.

Μεταξύ αυτών, ο Ruipu Lanjun προβλέπει απώλεια 1,8 έως 2 δισεκατομμυρίων γιουάν το 2023.Η Penghui Energy προβλέπει ότι το καθαρό κέρδος που θα αποδοθεί στους μετόχους των εισηγμένων εταιρειών το 2023 θα είναι 58 έως 85 εκατομμύρια γιουάν, σημειώνοντας ετήσια μείωση 86,47% σε 90,77%.

Η Penghui Energy δήλωσε: «Λόγω της απότομης πτώσης της τιμής του ανθρακικού λιθίου στο ανάντη υλικό, σε συνδυασμό με τον ανταγωνισμό της αγοράς, η τιμή πώλησης μονάδας των προϊόντων μπαταριών λιθίου της εταιρείας έχει μειωθεί σημαντικά, η οποία έχει επιβαρυνθεί με τους παράγοντες αποθεματοποίησης των κατάντη εταιρειών. επηρεάζοντας έτσι τα έσοδα και τα κέρδη·Οι μειώσεις των τιμών των προϊόντων έχουν επίσης ως αποτέλεσμα να σχηματιστούν μεγάλες προβλέψεις αποσβέσεων στο τέλος της περιόδου, επηρεάζοντας έτσι την κερδοφορία της εταιρείας.

Ο Long Zhiqiang είπε στους δημοσιογράφους: «Η CATL καταβάλλει μεγάλες προσπάθειες τόσο στην εγχώρια όσο και στην ξένη αγορά.Η ποιότητα, η μάρκα, η τεχνολογία και η κλίμακα του είναι απαράμιλλη στον κλάδο.Τα προϊόντα της έχουν δυνατότητες υψηλής ποιότητας, 0,08-0,1 γιουάν/Wh υψηλότερες από εκείνες των ομοίων της.Επιπλέον, η εταιρεία έχει επεκτείνει τους ανάντη πόρους της και έχει υπογράψει συνεργασία με μεγάλους εγχώριους και ξένους πελάτες, γεγονός που καθιστά δύσκολο να κλονιστεί η θέση της στην αγορά.Αντίθετα, η συνολική ισχύς των εταιρειών μπαταριών δεύτερης και τρίτης κατηγορίας αποθήκευσης ενέργειας πρέπει να βελτιωθεί περαιτέρω.Υπάρχει ένα μεγάλο κενό μόνο σε επίπεδο κλίμακας, το οποίο επίσης κάνει το κόστος του λιγότερο συμφέρον και την κερδοφορία του ασθενέστερη».

Ο βάναυσος ανταγωνισμός της αγοράς δοκιμάζει τη συνολική ανταγωνιστικότητα των επιχειρήσεων.Ο Liu Jincheng, πρόεδρος της Yiwei Lithium Energy, δήλωσε πρόσφατα: «Η κατασκευή μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας απαιτεί εγγενώς μακροπρόθεσμο και υψηλές απαιτήσεις για την ίδια την ποιότητα.Οι μεταγενέστεροι πελάτες θα κατανοήσουν τη φήμη και την ιστορική απόδοση των εργοστασίων μπαταριών.Τα εργοστάσια μπαταριών έχουν ήδη διαφοροποιηθεί το 2023. , το 2024 θα είναι ορόσημο.Η οικονομική κατάσταση των εργοστασίων μπαταριών θα αποτελέσει επίσης σημαντικό ζήτημα για τους πελάτες.Οι εταιρείες που υιοθετούν τυφλά στρατηγικές χαμηλών τιμών θα δυσκολευτούν να νικήσουν κορυφαίες εταιρείες με κορυφαία επίπεδα παραγωγής.Η τιμή όγκου δεν είναι το κύριο πεδίο μάχης και είναι μη βιώσιμη.”

Ο δημοσιογράφος παρατήρησε ότι στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς, αν και η κερδοφορία εξακολουθεί να βρίσκεται υπό πίεση, οι εταιρείες αποθήκευσης ενέργειας εξακολουθούν να έχουν διαφορετικές προσδοκίες για τους επιχειρηματικούς στόχους.

Ο Liu Jincheng αποκάλυψε ότι ο επιχειρηματικός στόχος της Yiwei Lithium Energy το 2024 είναι να καλλιεργεί εντατικά και να επιστρέφει σωματίδια στις αποθήκες, ελπίζοντας ότι κάθε εργοστάσιο που κατασκευάζεται μπορεί να επιτύχει κερδοφορία.Μεταξύ αυτών, όσον αφορά τις μπαταρίες αποθήκευσης ενέργειας, θα προσπαθήσουμε να βελτιώσουμε περαιτέρω την κατάταξη παράδοσης φέτος και του χρόνου, και από φέτος θα αυξήσουμε σταδιακά την αναλογία παράδοσης Pack (battery pack) και συστήματος.

Η Ruipu Lanjun δήλωσε προηγουμένως ότι πιστεύει ότι η εταιρεία μπορεί να επιτύχει κερδοφορία και να δημιουργήσει λειτουργικές ταμειακές εισροές το 2025. Εκτός από την προσαρμογή των τιμών των προϊόντων, η εταιρεία θα επιτύχει τους στόχους της βελτιώνοντας την αποδοτικότητα της παραγωγής, ενισχύοντας την ικανότητά της να ανταποκρίνεται στις διακυμάνσεις του κόστους των πρώτων υλών. αύξηση των εσόδων από τις πωλήσεις και δημιουργία οικονομιών κλίμακας.