For nylig frigav den internationale konsulentorganisation SNE Research globale data om forsendelse af energilagringsbatterier i 2023 og den globale forsendelsesliste for lithiumbatterier for energilager, hvilket tiltrak sig markedsopmærksomhed.

Relevante data viser, at globale forsendelser af energilagerbatterier nåede 185 GWh sidste år, en år-til-år stigning på cirka 53 %.Ser man på de ti største globale forsendelser af energilagerbatterier i 2023, besætter kinesiske virksomheder otte pladser, hvilket tegner sig for omkring 90 % af forsendelserne.På baggrund af periodisk overkapacitet overføres prisnedskæringer i opstrøms råvarer, overlejrede priskrige intensiveres, og koncentrationen af ​​energilagerbatterimarkedet øges yderligere.Kun CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) og Yiwei Lithium Energy (300014.SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) og Haichen Energy Storage, den samlede markedsandel for de fem førende virksomheder overstiger 75 % .

I de seneste to år har markedet for energilagerbatterier undergået en pludselig ændring.Hvad der engang blev set som en værdidepression, der blev kæmpet om, er nu blevet til et rødt hav af lavpriskonkurrence, hvor virksomheder er villige til at konkurrere om globale markedsandele til lavere priser.Men på grund af forskellige virksomheders ujævne omkostningsstyringskapacitet vil ydeevnen for energilagerbatterivirksomheder i 2023 blive differentieret.Nogle virksomheder har opnået vækst, mens andre er faldet i tilbagegang eller endda tab.Set fra industriens perspektiv vil 2024 være et vigtigt vandskel og et kritisk år for at accelerere overlevelsen af ​​de stærkeste og omforme mønstret på markedet for energilagerbatterier.

Long Zhiqiang, en seniorforsker ved Xinchen Information, sagde i et interview med en reporter fra China Business News, at energilagringsbatterivirksomheder i øjeblikket tjener lidt eller endda taber penge.Fordi first-tier-virksomheder har stærkere omfattende konkurrenceevne, og deres produkter har premium-kapaciteter, er anden- og tredje-tier-virksomheder mere indre involveret i produkttilbud, så deres rentabilitetspræstation varierer.

Omkostningspres

I 2023, med væksten i ny installeret energikapacitet og faldet i prisen på opstrøms råmateriale lithiumkarbonat, vil det globale energilagringsmarked udvikle sig hurtigt og derved øge efterspørgslen efter energilagringsbatterier.Men sammen med dette er produktionskapaciteten for energilagringsbatterier gået ind i en periode med overskud på grund af den hurtige udvidelse af produktionen af ​​nye og gamle aktører.

Ifølge InfoLink Consultings prognose vil den globale battericelleproduktionskapacitet være tæt på 3.400 GWh i 2024, hvoraf energilagringsceller tegner sig for 22 % og når 750 GWh.Samtidig vil forsendelser af energilagerbatterier vokse med 35 % i 2024 og nå 266 GWh.Det kan ses, at efterspørgsel og udbud af energilagringsceller er alvorligt uoverensstemmende.

Long Zhiqiang fortalte journalister: "På nuværende tidspunkt har hele produktionskapaciteten for energilagringsceller nået 500GWh, men den reelle efterspørgsel fra industrien i år er, at det er svært at nå 300GWh.I dette tilfælde er produktionskapacitet, der overstiger 200 GWh, naturligt inaktiv."

Den overdrevne udvidelse af produktionskapaciteten for energilagerbatterivirksomheder er resultatet af flere faktorer.I forbindelse med hastværket til CO2-neutralitet er energilagringsindustrien steget hurtigt med udviklingen af ​​det nye marked for energiproduktion.Grænseoverskridende spillere myldrer ind, skynder sig efter præstation og deling, og alle ønsker at få en del af kagen.Samtidig har nogle lokale regeringer også betragtet lithiumbatteriindustrien som et fokus for investeringsfremme, ved at tiltrække energilagringsbatterivirksomheder gennem tilskud, præferencepolitikker osv. for at støtte gennemførelsen af ​​projekter.Derudover har energilagerbatterivirksomheder ved hjælp af kapital øget ekspansionstempoet yderligere ved at øge forsknings- og udviklingsindsatsen, udvide produktionskapaciteten og forbedre kanalkonstruktionen.

På baggrund af periodisk overkapacitet har den samlede pris på energilagringsindustriens kæde vist en nedadgående tendens siden 2023. Efterhånden som priskrigen om lithiumkarbonatpriserne intensiveres, er prisen på energilagringsceller også faldet fra et lavpunkt på mindre end 1 yuan/Wh i begyndelsen af ​​2023 til mindre end 0,35 yuan/Wh.Faldet er så stort, at det kan kaldes et "knæ-snit".

Long Zhiqiang fortalte journalister: "I 2024 har prisen på lithiumcarbonat vist en vis udsving og stigning, men den overordnede nedadgående tendens for battericellepriser har ikke ændret sig væsentligt.På nuværende tidspunkt er den samlede battericellepris faldet til omkring 0,35 yuan/Wh, hvilket skal være. på 0,4 yuan/Wh."

Ifølge beregninger fra Shanghai Nonferrous Metal Network (SMM) er de nuværende teoretiske omkostninger for en 280Ah lithiumjernfosfatenergilagercelle omkring 0,34 yuan/Wh.Det er klart, at fabrikker med energilagerbatterier allerede svæver på omkostningslinjen.

»I øjeblikket er markedet overudbudt, og efterspørgslen er ikke stærk.Virksomheder sænker priserne for at få fat i markedet, herunder nogle virksomheder, der rydder varelager til lave priser, hvilket har presset priserne yderligere.Under denne situation tjener energilagerbatterier allerede små overskud eller endda taber penge.Sammenlignet med førstelinjevirksomhederne er produktnoteringerne fra virksomheder i anden og tredje række mere involvente.”sagde Long Zhiqiang.

Long Zhiqiang sagde også: "Energilagringsindustrien vil fremskynde omrokering i 2024, og energilagringsbatterivirksomheder vil præsentere forskellige overlevelsessituationer.Siden sidste år har industrien oplevet produktionsstop og endda fyringer.Driftshastigheden er lav, produktionskapaciteten er inaktiv, og produkterne kan den'ikke sælges, så det vil naturligvis bære driftspres.”

Zhongguancun Energy Storage Industry Technology Alliance mener, at bunden af ​​energilagringsindustrien er blevet fastlagt, men det vil stadig tage noget tid at rydde produktionskapaciteten og fordøje lagerbeholdningen.Den tilsyneladende genopretning af industriens overskud afhænger af stigningen i efterspørgslen og hastigheden af ​​optimering og tilpasning på udbudssiden.InfoLink Consulting forudsagde tidligere, at battericellers overkapacitetsproblem vil bunde ud i første kvartal af 2024. Kombineret med materialeomkostningsbetragtninger vil prisen på energilagerceller have begrænset plads nedad på kort sigt.

Fortjenestedifferentiering

På nuværende tidspunkt går lithiumbatterivirksomheder grundlæggende på to ben: strømbatterier og energilagringsbatterier.Selvom implementeringen af ​​energilagring er lidt forsinket, har virksomhederne placeret det i en fremtrædende position.

For eksempel er CATL den "dobbelte mester" med hensyn til forsendelser af strømbatterier og energilagringsbatterier.Den har tidligere identificeret tre nøgleområder: "elektrokemisk energilagring + vedvarende energiproduktion", "strømbatterier og nye energikøretøjer" og "elektrificering + intelligens".Stor strategisk udviklingsretning.I de sidste to år er virksomhedens skala og omsætning for energilagringsbatterier fortsat med at vokse, og den er yderligere udvidet til integrationsforbindelsen til energilagringssystem.BYD gik ind på energilagringsområdet så tidligt som i 2008 og kom tidligt ind på oversøiske markeder.I øjeblikket rangerer virksomhedens energilagringsbatteri- og systemvirksomheder i første led.I december 2023 styrkede BYD sit energilagringsmærke yderligere og ændrede officielt navnet på Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. til Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Som en stigende stjerne inden for energilagringsbatterier har Haichen Energy Storage fokuseret på energilagringsindustrien siden etableringen i 2019 og har vist et stærkt udviklingsmomentum.Det var blandt de fem bedste energilagringsbatterier på kun fire år.I 2023 startede Haichen Energy Storage officielt IPO-processen.

Derudover implementerer Penghui Energy (300438.SZ) også en energilagringsstrategi, som“planlægger at opnå en sammensat vækst på mere end 50% i de næste tre til fem år, overstige 30 milliarder i omsætning, og blive den foretrukne leverandør i energilagringsindustrien.”I 2022 vil virksomhedens omsætning af energilagringsvirksomhed udgøre 54% af den samlede omsætning.

I dag, i et hårdt konkurrencepræget miljø, er faktorer som mærkepåvirkning, finansiering, produktkvalitet, skala, omkostninger og kanaler relateret til succes eller fiasko for energilagerbatterivirksomheder.I 2023 er ydeevnen for energilagerbatterivirksomheder divergeret, og deres rentabilitet er i alvorlige vanskeligheder.

Ydelsen for batterivirksomheder repræsenteret af CATL, BYD og EV Lithium Energy fastholdt alle vækst.F.eks. opnåede Ningde Times i 2023 en samlet driftsindtægt på 400,91 milliarder yuan, en år-til-år-stigning på 22,01%, og nettooverskuddet til aktionærer i børsnoterede selskaber var 44,121 milliarder yuan, en år-til-år-stigning på 43,58 %.Blandt dem var virksomhedens omsætning af energilagerbatterisystem 59,9 milliarder yuan, en år-til-år stigning på 33,17%, svarende til 14,94% af den samlede omsætning.Bruttoavancen for virksomhedens energilagerbatterisystem var 23,79 %, en år-til-år stigning på 6,78 %.

I modsætning hertil viser præstationerne for virksomheder som Ruipu Lanjun og Penghui Energy et andet billede.

Blandt dem forudsiger Ruipu Lanjun et tab på 1,8 milliarder til 2 milliarder yuan i 2023;Penghui Energy forudser, at nettoresultatet, der kan henføres til aktionærer i børsnoterede virksomheder i 2023, vil være 58 millioner til 85 millioner yuan, et år-til-år fald på 86,47 % til 90,77 %.

Penghui Energy sagde: "På grund af det kraftige fald i prisen på opstrøms materiale lithiumkarbonat, kombineret med markedskonkurrence, er enhedssalgsprisen for virksomhedens lithiumbatteriprodukter faldet betydeligt, hvilket er blevet overlejret på lagernedbringelsesfaktorerne i downstream-virksomheder, dermed påvirke omsætning og overskud;produktprisnedsættelser har også. Dette resulterede i, at der er foretaget en stor mængde lagerafskrivninger i slutningen af ​​perioden, hvilket påvirker virksomhedens rentabilitet.”

Long Zhiqiang fortalte journalister: "CATL gør en stor indsats på både indenlandske og udenlandske markeder.Dens kvalitet, mærke, teknologi og omfang er uovertruffen i branchen.Dets produkter har førsteklasses kapaciteter, 0,08-0,1 yuan/Wh højere end dets jævnaldrende.Derudover har virksomheden udvidet sine upstream-ressourcer og indgået samarbejde med store indenlandske og udenlandske kunder, hvilket gør dets markedsposition svær at rokke ved.I modsætning hertil skal den omfattende styrke af energilagerbatterivirksomheder i andet og tredje niveau forbedres yderligere.Der er et stort hul alene i forhold til skalaen, hvilket også gør omkostningerne mindre fordelagtige og rentabiliteten svagere."

Brutal markedskonkurrence tester virksomhedernes omfattende konkurrenceevne.Liu Jincheng, formand for Yiwei Lithium Energy, sagde for nylig: "At lave energilagringsbatterier kræver i sagens natur langsigtethed og høje krav til kvalitet i sig selv.Downstream-kunder vil forstå batterifabrikkernes omdømme og historiske ydeevne.Batterifabrikker har allerede differentieret sig i 2023. 2024 bliver et vandskel;batterifabrikkernes økonomiske status vil også blive en vigtig overvejelse for kunderne.Virksomheder, der blindt vedtager lavprisstrategier, vil finde det svært at besejre førende virksomheder med topproduktionsniveauer.Volumenprisen er ikke den vigtigste slagmark, og den er uholdbar.”

Reporteren bemærkede, at i det nuværende markedsmiljø, selvom rentabiliteten fortsat er under pres, har energilagringsvirksomheder stadig forskellige forventninger til forretningsmål.

Liu Jincheng afslørede, at Yiwei Lithium Energys forretningsmål i 2024 er at dyrke intensivt og returnere partikler til varehuse i håb om, at hver fabrik bygget kan opnå rentabilitet.Blandt dem, hvad angår energilagringsbatterier, vil vi stræbe efter yderligere at forbedre leveringsrangeringen i år og næste år, og fra og med i år vil vi gradvist øge leveringsforholdet mellem Pack (batteripakke) og system.

Ruipu Lanjun har tidligere udtalt, at den tror på, at virksomheden kan opnå rentabilitet og generere pengestrømme fra driften i 2025. Udover at justere produktpriserne vil virksomheden nå sine mål ved at forbedre produktionseffektiviteten, forbedre dets evne til at reagere på udsving i råvareomkostninger, øge salgsindtægterne og skabe stordriftsfordele.