Kombineret med den nuværende situation med overkapacitet og faldende efterspørgsel i solcelleindustrien i 2023, vil følgende tre store udviklingsveje blive dannet i 2024, hvilket påvirker den langsigtede udvikling af solcelleindustrien:

1) Teknologi viser vejen og går gennem cyklusser.Bunden af ​​tidligere cyklusser er blevet ledsaget af store ændringer i teknologien, og teknologiske fremskridt kan i sidste ende realisere det første princip om at reducere omkostninger og øge effektiviteten i solcelleindustrien;

2) Det er tid til at udvide til udlandet.På baggrund af en aftagende indenlandsk efterspørgsel vil virksomheder helt sikkert søge forskellige markedskanaler for at eliminere overskydende produktionskapacitet.Hvis der er muligheder for fusioner, opkøb og omstruktureringer, kan de også fremskynde realiseringen af ​​globaliseringen;

3) Stor udvikling af nye energibærende systemer og udstyr.Forsinkelsen i konstruktionen af ​​elsystemet har alvorligt påvirket vækstraten for distribueret installeret kapacitet, hvilket har ført til en nedadgående efterspørgsel.Forbedringen forventes at accelerere om 24 år.Samtidig forventes energilagring som et vigtigt understøttende anlæg også at få gavn af dette.

1. Fotovoltaisk industri kæde udbud og efterspørgsel analyse

1.1 Den politiske side styrer aktivt højkvalitetsudviklingen af ​​solcelleindustrien

Den politiske side reagerer aktivt på det cykliske fald forårsaget af den hurtige udvidelse af fotovoltaisk produktionskapacitet.På den ene side vil tempoet i børsnoteringer og refinansiering blive strammet i etaper for at kontrollere den hurtige ekspansion af solcelleindustrien.Nogle nye spillere og virksomheder med utilstrækkelige kontanter vil blive direkte begrænset.Virksomhedens egen hæmatopoietiske evne er vigtigere.Industrikoncentrationen forventes at stige, og konkurrencelandskabet vil blive yderligere optimeret.På den anden side fokuserede fremstillingsvirksomhedssymposiet på højkvalitetsudvikling af solcelleindustrien, vejledning og støtte til virksomhedens teknologiske innovation og det rationelle layout af solcelleindustriens produktionskapacitet.

Derudover er mit lands solcelleindustri stærkt afhængig af det globale marked.I de senere år har omfanget af eksporten været større end omfanget af indenlandske installerede komponenter.Den amerikanske toldpolitik på importerede solcelleprodukter har dog ændret sig hyppigt, såsom anti-omgåelsesundersøgelser og implementering af UFLPA.Etableringen af ​​en konsensus om udviklingssamarbejde har sendt et positivt signal til mit lands fotovoltaiske produkteksport.

1.2 Udbud: Virksomheden har sænket sin produktionsudvidelseshastighed og har tilstrækkelige pengemidler.

Virksomheden begrænser sin ekspansionshastighed og optimerer gradvist sin udbudssidestruktur.Ifølge data fra Oriental Fortune indledte 60 virksomheder i solcelleindustrien i første og andet kvartal af 2023 refinansiering med et kvartalsgennemsnit på over 100 milliarder yuan.Blandt dem rejste 45 børsnoterede selskaber 115,8 milliarder yuan gennem yderligere udstedelser, og 11 selskaber udstedte konvertible obligationer for at rejse 53,1 milliarder yuan.Yuan, 3 nye aktier noteret og rejst 4.659 milliarder yuan;ifølge data fra Polaris Solar Photovoltaic Network vil udvidelsen af ​​siliciummaterialeproduktionsskalaen i første halvdel af 2023 nå 760.000 tons, skalaen af ​​siliciumwafers vil nå 442GW, og skalaen af ​​celler og komponenter vil nå 1.100GW.I første halvår var finansieringen og produktionsudvidelsen af ​​solcellevirksomheder i fuld gang.

Men som faktorer som det gradvise overudbud af siliciummaterialer, den hurtige komprimering af overskud fra TOPCon-celler, nedadgående forskydning af profitcentret i industrikæden, faldet i efterspørgselsvækst og den gradvise stramning af børsnotering og refinansiering, kapitalmarkedet begyndte at køle af, og solcelleindustrien har siden 3. kvartal vist en stadig tydeligere tendens til forbedring på udbudssiden.For eksempel var finansieringen af ​​solcelleindustrien i tredje kvartal mindre end 50 milliarder yuan;fra og med 3. kvartal, at dømme ud fra den faktiske fremgang i branchens annoncerede ekspansionsprojekter, har alle led i solcelleindustriens kæde været faldende siden 2023. Fremgangen for nogle projekter, der når produktionen, er væsentligt langsommere end forventet.Det forventes, at branchens samlede vilje til at udvide produktionen vil falde markant i første halvdel af 2024.

1.3 Efterspørgsel: Q4. Den indenlandske installerede kapacitet steg kraftigt, mens eksportværdien og omfanget begge faldt.

I de første tre kvartaler af 2023 steg omfanget af indenlandske komponentbud betydeligt år-til-år.Ifølge Gaisi Consulting-data var den indenlandske modulbudskala i de første tre kvartaler af 2023 295,85 GW, en år-til-år-stigning på 90 %;modulvindende budskala var 463,50 GW, en år-til-år stigning på 219,3%, hvoraf den indenlandske modulbudskala i september var 56,2GW, en måned-til-måned stigning på 50,7%, og modulvinderskalaen var 39,1 GW, et måned-til-måned fald på 35,8%.

Efterspørgslen efter komponenter forventes at falde i fjerde kvartal, hvor indkøb af N-komponenter tegner sig for mere end halvdelen.Ifølge SMM-data viste N-type modulkalibrering eksplosiv vækst fra september til oktober 2023, hvor kalibreringsskalaen oversteg 20GW.Blandt dem var modulindkøbskvoten i oktober 22,91 GW, og N-type modulindkøbsandelen var 53%.På grund af TOPCon-teknologiens first-mover-fordel har den tegnet sig for mere end 70 % af den absolutte andel i budgivningen og centraliserede indkøb af nogle centrale og statsejede virksomheder, hvilket indikerer, at tendensen til, at N-type batterier erstatter P- batterier er gradvist ved at tage form.Da priserne i industrikæden fortsætter med at falde, forventes modulefterspørgslen at være lavere end forventet i fjerde kvartal, hvor lagerfordøjelse er første prioritet, men N-type moduler vil stadig udgøre en høj andel.

Ny centraliseret installeret kapacitet forventes at fastholde væksten i fjerde kvartal.Fra januar til oktober 2023 var mit lands nyinstallerede fotovoltaiske kapacitet 142,6 GW, en år-til-år stigning på 145 %.Blandt dem var den nyinstallerede kapacitet i oktober 13,6 GW, en år-til-år stigning på 142% og et måned-til-måned fald på 14%.Årsagen til faldet kan være påvirkningen af ​​ferien.Fra perspektivet af installeret kapacitetsstruktur oversteg distribueret installeret kapacitet 50 % i 2023, og centraliseret installeret kapacitet steg hurtigt år-til-år.Blandt dem var distribueret installeret kapacitet i 3. kvartal 26,2 GW, svarende til 51,8 %, og centraliseret installeret kapacitet var 24,3 GW, svarende til 48,2 %.Da priserne i forskellige led i industrikæden fortsætter med at falde på det seneste, forventes centraliseret installeret kapacitet at opretholde væksten fra november til december.

Eksporten af ​​solcelleprodukter faldt både i værdi og omfang i oktober.Fra januar til oktober 2023 var mit lands kumulative eksportværdi af fotovoltaiske produkter (siliciumstænger, siliciumwafers, celler, moduler) 43,766 milliarder USD, et fald på 2,6 % år-til-år.Blandt dem udgjorde eksportværdien i oktober 3,094 milliarder USD, et fald på 24,7 % år-til-år.Måned-til-måned faldet var 19,2 %, det laveste i en enkelt måned i de seneste to år.Hovedårsagen var, at det høje grundlag sidste år førte til et større lagernedbringelsespres i nogle regioner.

Ifølge InfoLink-data var mit lands kumulative moduleksportskala fra januar til oktober 2023 174,1 GW, en år-til-år-stigning på 30,6 %.Blandt dem var moduleksportskalaen i oktober 16,5 GW, en år-til-år stigning på 39,8% og et måned-til-måned fald på 16,7%.I de sidste to måneder af dette år forventes det på grund af udenlandske helligdage og lagerpres, at både eksportmængde og omfang vil falde.

Den store mængde varer, der trækkes i første halvår, kan føre til et fald i efterspørgslen på det europæiske marked i fjerde kvartal.Fra januar til oktober 2023 er de fem største lande i mit lands komponenteksportmængde Holland, Brasilien, Spanien, Indien og Saudi-Arabien.Blandt dem er eksportmængden fra lande som Saudi-Arabien og Belgien steget markant år-til-år.Det europæiske marked er i øjeblikket et af de vigtigste lande for mit lands eksport af solcelleprodukter.Fra januar til oktober importerede Europa i alt 91,6 GW solcellemoduler, en år-til-år stigning på 22,6 %.Blandt dem eksporterede Kina 6,2 GW europæiske solcellemoduler i oktober, et fald på 10 % år-til-år.Faldet på 18 % skyldes primært lageropbygningen forårsaget af store mængder varer i første halvår af dette år.Det forventes, at den samlede efterspørgsel i Europa vil falde markant i fjerde kvartal af den traditionelle lavsæson.

I 2023 forventes vækstraten for ny installeret kapacitet i verden og Kina at ramme et nyt højdepunkt, og vækstraten forventes at falde kraftigt om 24-25 år.Fra januar til oktober i år nåede mit lands nyinstallerede solcellekapacitet 142,56 GW, en år-til-år stigning på 144,78 %.Blandt dem var den nyinstallerede solcellekapacitet i oktober 13,62 GW, en år-til-år stigning på 141,49 %.