Recentment, l'organització internacional de consultoria SNE Research va publicar dades globals d'enviament de bateries d'emmagatzematge d'energia el 2023 i la llista global d'enviaments de l'empresa de bateries de liti d'emmagatzematge d'energia, cridant l'atenció del mercat.

Les dades rellevants mostren que els enviaments globals de bateries d'emmagatzematge d'energia van assolir els 185 GWh l'any passat, un augment interanual d'aproximadament el 53%.Si observem els deu primers enviaments mundials de bateries d'emmagatzematge d'energia el 2023, les empreses xineses ocupen vuit seients, que representen al voltant del 90% dels enviaments.En el context de la sobrecapacitat periòdica, es transmeten les retallades de preus de les matèries primeres amunt, s'intensifiquen les guerres de preus superposades i la concentració del mercat de les bateries d'emmagatzematge d'energia augmenta encara més.Només CATL (300750.SZ), BYD (002594.SZ) i Yiwei Lithium Energy (300014 .SZ), Ruipu Lanjun (0666.HK) i Haichen Energy Storage, la quota de mercat total de les cinc empreses líders supera el 75% .

En els últims dos anys, el mercat de les bateries d'emmagatzematge d'energia ha experimentat un canvi sobtat.El que abans es veia com una depressió de valors per la qual s'estava lluitant ara s'ha convertit en un oceà vermell de competència de preus baixos, amb empreses disposades a competir per la quota de mercat global a preus més baixos.Tanmateix, a causa de les capacitats de control de costos desiguals de diverses empreses, el rendiment de les empreses de bateries d'emmagatzematge d'energia el 2023 es diferenciarà.Algunes empreses han aconseguit creixement, mentre que altres han caigut en declivi o fins i tot pèrdues.Des de la perspectiva de la indústria, el 2024 serà un punt important i un any crític per accelerar la supervivència dels més aptes i remodelar el patró del mercat de les bateries d'emmagatzematge d'energia.

Long Zhiqiang, investigador sènior de Xinchen Information, va dir en una entrevista amb un periodista de China Business News que les empreses de bateries d'emmagatzematge d'energia actualment estan obtenint pocs beneficis o fins i tot perdent diners.Com que les empreses de primer nivell tenen una competitivitat integral més forta i els seus productes tenen capacitats premium, les empreses de segon i tercer nivell participen més internament en les cotitzacions de productes, de manera que el seu rendiment de rendibilitat varia.

Pressió de costos

El 2023, amb el creixement de la nova capacitat instal·lada d'energia i la caiguda del preu del carbonat de liti de la matèria primera aigües amunt, el mercat mundial d'emmagatzematge d'energia es desenvoluparà ràpidament, augmentant així la demanda de bateries d'emmagatzematge d'energia.No obstant això, juntament amb això, la capacitat de producció de bateries d'emmagatzematge d'energia ha entrat en un període de superàvit a causa de la ràpida expansió de la producció dels nous i antics jugadors.

Segons la previsió d'InfoLink Consulting, la capacitat global de producció de cèl·lules de bateries s'aproximarà als 3.400 GWh el 2024, de les quals les cèl·lules d'emmagatzematge d'energia representen el 22%, arribant als 750 GWh.Al mateix temps, els enviaments de cèl·lules d'emmagatzematge d'energia creixeran un 35% el 2024, fins a arribar als 266 GWh.Es pot veure que la demanda i l'oferta de cèl·lules d'emmagatzematge d'energia no coincideixen greument.

Long Zhiqiang va dir als periodistes: "En l'actualitat, tota la capacitat de producció de cèl·lules d'emmagatzematge d'energia ha arribat als 500 GWh, però la demanda real de la indústria aquest any és que és difícil arribar als 300 GWh.En aquest cas, la capacitat de producció que supera els 200 GWh està naturalment inactiva".

L'expansió excessiva de la capacitat de producció de les empreses de bateries d'emmagatzematge d'energia és el resultat de múltiples factors.En el context de la pressa cap a la neutralitat del carboni, la indústria d'emmagatzematge d'energia ha augmentat ràpidament amb el desenvolupament del nou mercat de generació d'energia.Els jugadors transfronterers s'acumulen, s'afanyen per actuació i compartir, i tots volen aconseguir una part del pastís.Al mateix temps, alguns governs locals també han considerat la indústria de les bateries de liti com un focus de promoció d'inversions, atraient empreses de bateries d'emmagatzematge d'energia mitjançant subvencions, polítiques preferencials, etc. per donar suport a la implementació de projectes.A més, amb l'ajuda del capital, les empreses de bateries d'emmagatzematge d'energia han accelerat encara més el ritme d'expansió augmentant els esforços de recerca i desenvolupament, ampliant la capacitat de producció i millorant la construcció del canal.

En el context de la sobrecapacitat periòdica, el preu global de la cadena de la indústria d'emmagatzematge d'energia ha mostrat una tendència a la baixa des del 2023. A mesura que la guerra de preus pels preus del carbonat de liti s'intensifica, el preu de les cèl·lules d'emmagatzematge d'energia també ha baixat des d'un mínim de menys d'1. iuans/Wh a principis de 2023 a menys de 0,35 iuans/Wh.La gota és tan gran que es pot anomenar un "tall de genoll".

Long Zhiqiang va dir als periodistes: "El 2024, el preu del carbonat de liti ha mostrat una certa fluctuació i augment, però la tendència general a la baixa dels preus de les cèl·lules de la bateria no ha canviat significativament.En l'actualitat, el preu global de les cèl·lules de la bateria ha baixat a uns 0,35 iuans/Wh, que ha de ser. En funció de factors com el volum de comandes, els escenaris d'aplicació i la força integral de les empreses de cèl·lules de bateries, el preu de les empreses individuals pot arribar al nivell. de 0,4 iuans/Wh."

Segons els càlculs de la Xarxa de metalls no ferrosos de Xangai (SMM), el cost teòric actual d'una cèl·lula d'emmagatzematge d'energia de fosfat de ferro de liti de 280 Ah és d'uns 0,34 iuans/Wh.Òbviament, les fàbriques de bateries d'emmagatzematge d'energia ja es troben a la línia de costos.

“Actualment, el mercat està sobreoferta i la demanda no és forta.Les empreses estan reduint els preus per apoderar-se del mercat, incloses algunes empreses que compensen l'inventari a preus baixos, la qual cosa ha fet que els preus siguin deprimits encara més.En aquesta situació, les empreses de bateries d'emmagatzematge d'energia ja estan obtenint petits beneficis o fins i tot perdent diners.En comparació amb les empreses de primera línia, les cotitzacions de productes de les empreses de segon i tercer nivell són més involutives".Long Zhiqiang va dir.

Long Zhiqiang també va dir: "La indústria de l'emmagatzematge d'energia accelerarà la remodelació el 2024 i les empreses de bateries d'emmagatzematge d'energia presentaran diferents situacions de supervivència.Des de l'any passat, la indústria ha vist aturades de producció i fins i tot acomiadaments.La taxa de funcionament és baixa, la capacitat de producció està inactiva i els productes poden'no es vendrà, de manera que suportarà, naturalment, la pressió operativa.”

L'Aliança tecnològica de la indústria d'emmagatzematge d'energia de Zhongguancun creu que s'ha determinat el fons de la indústria d'emmagatzematge d'energia, però encara trigarà temps a netejar la capacitat de producció i digerir l'inventari.L'aparent recuperació dels beneficis de la indústria depèn de l'augment de la demanda i de la velocitat d'optimització i ajust de l'oferta.InfoLink Consulting va predir anteriorment que el problema de l'excés de capacitat de les cèl·lules de la bateria tocarà fons el primer trimestre del 2024. Combinat amb consideracions de cost del material, el preu de les cèl·lules d'emmagatzematge d'energia tindrà un espai limitat a la baixa a curt termini.

Diferenciació de beneficis

En l'actualitat, les empreses de bateries de liti bàsicament caminen sobre dues potes: bateries d'energia i bateries d'emmagatzematge d'energia.Tot i que el desplegament de l'emmagatzematge d'energia és una mica tard, les empreses l'han col·locat en una posició destacada.

Per exemple, CATL és el "doble campió" pel que fa als enviaments de bateries d'energia i bateries d'emmagatzematge d'energia.Anteriorment, ha identificat tres àrees clau: "emmagatzematge d'energia electroquímica + generació d'energia renovable", "bateries d'energia i vehicles d'energia nova" i "electrificació + intel·ligència".Gran direcció estratègica de desenvolupament.En els últims dos anys, l'escala i els ingressos de la bateria d'emmagatzematge d'energia de l'empresa han continuat creixent i s'han estès encara més a l'enllaç d'integració del sistema d'emmagatzematge d'energia.BYD va entrar al camp de l'emmagatzematge d'energia ja el 2008 i va entrar aviat als mercats estrangers.Actualment, els negocis de sistemes i bateries d'emmagatzematge d'energia de la companyia es troben al primer nivell.El desembre de 2023, BYD va reforçar encara més la seva marca d'emmagatzematge d'energia i va canviar oficialment el nom de Shenzhen Pingshan Fudi Battery Co., Ltd. a Shenzhen BYD Energy Storage Co., Ltd.

Com a estrella en ascens en el camp de les bateries d'emmagatzematge d'energia, Haichen Energy Storage s'ha centrat en la indústria de l'emmagatzematge d'energia des de la seva creació el 2019 i ha mostrat un fort impuls de desenvolupament.Es va classificar entre les cinc millors bateries d'emmagatzematge d'energia en només quatre anys.El 2023, Haichen Energy Storage va iniciar oficialment el procés de sortida a borsa.

A més, Penghui Energy (300438.SZ) també està implementant una estratègia d'emmagatzematge d'energia, que“planeja aconseguir un creixement compost de més del 50% en els propers tres o cinc anys, superant els 30.000 milions d'ingressos, i convertir-se en el proveïdor preferit de la indústria d'emmagatzematge d'energia.”El 2022, els ingressos del negoci d'emmagatzematge d'energia de la companyia representaran el 54% dels ingressos totals.

Avui en dia, en un entorn molt competitiu, factors com la influència de la marca, el finançament, la qualitat del producte, l'escala, el cost i els canals estan relacionats amb l'èxit o el fracàs de les empreses de bateries d'emmagatzematge d'energia.L'any 2023, el rendiment de les empreses de bateries d'emmagatzematge d'energia ha divergit i la seva rendibilitat es troba en una situació greu.

El rendiment de les empreses de bateries representades per CATL, BYD i EV Lithium Energy va mantenir el creixement.Per exemple, el 2023, Ningde Times va aconseguir uns ingressos operatius totals de 400.910 milions de iuans, un augment interanual del 22,01%, i el benefici net atribuïble als accionistes de les empreses cotitzades va ser de 44.121 milions de iuans, un augment interanual de 43,58%.Entre ells, els ingressos del sistema de bateries d'emmagatzematge d'energia de l'empresa van ser de 59.900 milions de iuans, un augment interanual del 33,17%, que representen el 14,94% dels ingressos totals.El marge de benefici brut del sistema de bateries d'emmagatzematge d'energia de la companyia va ser del 23,79%, un augment interanual del 6,78%.

En canvi, el rendiment d'empreses com Ruipu Lanjun i Penghui Energy presenta un panorama diferent.

Entre ells, Ruipu Lanjun preveu una pèrdua d'entre 1.800 i 2.000 milions de iuans el 2023;Penghui Energy preveu que el benefici net atribuïble als accionistes de les empreses cotitzades el 2023 serà de 58 milions a 85 milions de iuans, una disminució interanual del 86,47% al 90,77%.

Penghui Energy va dir: "A causa de la forta caiguda del preu del carbonat de liti del material aigües amunt, juntament amb la competència del mercat, el preu de venda unitari dels productes de bateries de liti de l'empresa ha baixat significativament, la qual cosa s'ha superposat als factors de desstockatge de les empreses aigües avall, afectant així els ingressos i els beneficis;Les reduccions del preu dels productes també han donat lloc a una gran quantitat de provisions per depreciació d'inventaris al final del període, afectant així la rendibilitat de l'empresa.

Long Zhiqiang va dir als periodistes: "CATL està fent grans esforços tant al mercat nacional com a l'estranger.La seva qualitat, marca, tecnologia i escala són inigualables al sector.Els seus productes tenen capacitats premium, 0,08-0,1 iuans/Wh superiors als dels seus companys.A més, l'empresa ha ampliat els seus recursos aigües amunt i ha signat una cooperació amb els principals clients nacionals i estrangers, cosa que fa que la seva posició en el mercat sigui difícil de sacsejar.En canvi, cal millorar encara més la força integral de les empreses de bateries d'emmagatzematge d'energia de segon i tercer nivell.Hi ha una gran bretxa només en termes d'escala, que també fa que els seus costos siguin menys avantatjoses i la seva rendibilitat més feble".

La competència brutal del mercat posa a prova la competitivitat integral de les empreses.Liu Jincheng, president de Yiwei Lithium Energy, va dir recentment: "Fer bateries d'emmagatzematge d'energia requereix inherentment a llarg termini i requisits elevats de qualitat.Els clients aigües avall entendran la reputació i el rendiment històric de les fàbriques de bateries.Les fàbriques de bateries ja s'han diferenciat el 2023. , el 2024 serà un punt de conca;la situació financera de les fàbriques de bateries també es convertirà en una consideració important per als clients.Les empreses que adopten a cegues estratègies de preus baixos tindran dificultats per derrotar les empreses líders amb nivells de fabricació més alts.El preu del volum no és el camp de batalla principal i és insostenible.”

El periodista va notar que en l'entorn actual del mercat, tot i que la rendibilitat continua sota pressió, les empreses d'emmagatzematge d'energia encara tenen expectatives diferents per als objectius comercials.

Liu Jincheng va revelar que l'objectiu comercial de Yiwei Lithium Energy el 2024 és conrear de manera intensiva i retornar les partícules als magatzems, amb l'esperança que cada fàbrica construïda pugui assolir la rendibilitat.Entre elles, pel que fa a les bateries d'emmagatzematge d'energia, ens esforçarem per millorar encara més el rànquing de lliurament aquest any i l'any vinent, i a partir d'aquest any, augmentarem progressivament la ràtio de lliurament de Pack (bateria) i sistema.

Ruipu Lanjun va declarar anteriorment que creu que l'empresa pot aconseguir rendibilitat i generar entrades d'efectiu operatives el 2025. A més d'ajustar els preus dels productes, l'empresa assolirà els seus objectius millorant l'eficiència de la producció, millorant la seva capacitat per respondre a les fluctuacions dels costos de les matèries primeres, augmentant els ingressos de vendes i generant economies d'escala.