U kombinaciji sa trenutnom situacijom prekomjernih kapaciteta i padom potražnje u fotonaponskoj industriji 2023. godine, 2024. će se formirati sljedeća tri glavna razvojna puta, koji će utjecati na dugoročni razvoj fotonaponske industrije:

1) Tehnologija prednjači i prolazi kroz cikluse.Dno prethodnih ciklusa pratile su velike promjene u tehnologiji, a tehnološki napredak u konačnici može ostvariti prvi princip smanjenja troškova i povećanja efikasnosti u fotonaponskoj industriji;

2) Vrijeme je za širenje u inozemstvo.U kontekstu usporavanja domaće potražnje, kompanije će svakako tražiti različite tržišne kanale kako bi eliminisale višak proizvodnih kapaciteta.Ako postoje mogućnosti za spajanja, akvizicije i restrukturiranje, one takođe mogu ubrzati realizaciju globalizacije;

3) Veliki razvoj novih energetskih potpornih sistema i opreme.Zaostajanje u izgradnji elektroenergetskog sistema ozbiljno je uticalo na stopu rasta distribuiranih instaliranih kapaciteta, što je dovelo do smanjenja potražnje.Očekuje se da će se poboljšanje ubrzati za 24 godine.Istovremeno, očekuje se da će skladište energije, kao važan prateći objekat, imati koristi od toga.

1. Analiza lanca ponude i potražnje fotonaponske industrije

1.1 Politička strana aktivno vodi visokokvalitetni razvoj fotonaponske industrije

Politička strana aktivno odgovara na ciklični pad uzrokovan brzim širenjem fotonaponskih proizvodnih kapaciteta.S jedne strane, tempo IPO-a i refinansiranja će se pooštravati u fazama kako bi se kontrolisala brza ekspanzija fotonaponske industrije.Neki novi igrači i kompanije sa nedostatkom gotovine biće direktno ograničeni.Važnija je hematopoetska sposobnost kompanije.Očekuje se da će se koncentracija industrije povećati, a konkurentski krajolik će biti dodatno optimiziran.S druge strane, simpozijum proizvodnih preduzeća bio je fokusiran na visokokvalitetni razvoj fotonaponske industrije, vođenje i podržavanje tehnoloških inovacija preduzeća i racionalan raspored proizvodnih kapaciteta fotonaponske industrije.

Osim toga, fotonaponska industrija moje zemlje u velikoj mjeri ovisi o globalnom tržištu.Posljednjih godina obim izvoza je veći od obima domaćih ugrađenih komponenti.Međutim, američka tarifna politika na uvozne fotonaponske proizvode se često mijenjala, kao što su istrage protiv zaobilaženja i implementacija UFLPA.Uspostavljanje konsenzusa o razvojnoj saradnji poslalo je pozitivan signal izvozu fotonaponskih proizvoda moje zemlje.

1.2 Ponuda: Kompanija je smanjila brzinu širenja proizvodnje i ima dovoljno novčanih sredstava.

Kompanija ograničava brzinu širenja i postupno optimizuje svoju strukturu ponude.Prema podacima Oriental Fortunea, u prvom i drugom tromjesečju 2023. godine 60 kompanija u fotonaponskoj industriji pokrenulo je refinansiranje s tromjesečnim prosjekom od preko 100 milijardi juana.Među njima, 45 kompanija koje kotiraju na berzi prikupilo je 115,8 milijardi juana dodatnim emisijama, a 11 kompanija je izdalo konvertibilne obveznice kako bi prikupilo 53,1 milijardu juana.Yuan, 3 nove dionice su kotirane i prikupile 4,659 milijardi juana;Prema podacima Polaris solarne fotonaponske mreže, u prvoj polovini 2023. godine proširenje obima proizvodnje silicijumskih materijala dostići će 760.000 tona, obim silicijumskih pločica dostići će 442 GW, a opseg ćelija i komponenti će dostići 1.100 GW.U prvoj polovini godine finansiranje i proširenje proizvodnje fotonaponskih kompanija bilo je u punom jeku.

Međutim, kao faktori kao što su postepena prevelika ponuda silicijumskih materijala, brza kompresija viška profita TOPCon ćelija, pomeranje profitnog centra industrijskog lanca naniže, pad rasta potražnje i postepeno zaoštravanje IPO-a i refinansiranja, tržište kapitala je počelo da se hladi, a fotonaponska industrija je od trećeg kvartala pokazala sve očigledniji trend poboljšanja na strani ponude.Na primjer, u trećem tromjesečju, finansiranje fotonaponske industrije bilo je manje od 50 milijardi juana;od Q3, sudeći po stvarnom napretku najavljenih projekata proširenja industrije, sve karike u lancu fotonaponske industrije opadaju od 2023. Napredak nekih projekata koji dostižu proizvodnju znatno je sporiji od očekivanog.Očekuje se da će ukupna spremnost industrije da proširi proizvodnju značajno pasti u prvoj polovini 2024.

1.3 Potražnja: Q4 Domaći instalisani kapacitet je naglo povećan, dok su vrijednost izvoza i obim opali.

U prva tri kvartala 2023. godine, obim ponude domaćih komponenti značajno se povećao u odnosu na prethodnu godinu.Prema podacima Gaisi Consultinga, domaća skala ponude modula u prva tri kvartala 2023. iznosila je 295,85 GW, što je povećanje od 90% u odnosu na prethodnu godinu;skala pobjedničke ponude modula bila je 463,50GW, što je povećanje od 219,3% u odnosu na prethodnu godinu, od čega je domaća skala ponude modula u septembru bila 56,2GW, mjesečno povećanje od 50,7%, a pobjednička skala modula bila je 39,1 GW, što je smanjenje od 35,8% u odnosu na prethodni mjesec.

Očekuje se da će potražnja za komponentama opasti u četvrtom tromjesečju, pri čemu će nabavka N komponenti činiti više od polovine.Prema podacima SMM-a, kalibracija modula N-tipa pokazala je eksplozivan rast od septembra do oktobra 2023., sa skalom kalibracije koja je premašila 20 GW.Među njima je kvota nabavke modula u oktobru iznosila 22,91 GW, a udio nabavke modula N-tipa 53%.Zbog prednosti TOPCon tehnologije kao prvog pokretača, ona je imala više od 70% apsolutnog udjela u licitaciji i centraliziranoj nabavci nekih centralnih i državnih preduzeća, što ukazuje na trend zamjene baterija tipa N P- tip baterija postepeno dobija oblik.Kako cijene u industrijskom lancu nastavljaju da opadaju, očekuje se da će potražnja za modulima biti niža nego što se očekivalo u četvrtom tromjesečju, pri čemu će probava zaliha biti prvi prioritet, ali moduli N-tipa će i dalje imati visok udio.

Očekuje se da će novi centralizovani instalirani kapaciteti održati rast u četvrtom kvartalu.Od januara do oktobra 2023., novoinstalirani fotonaponski kapacitet moje zemlje bio je 142,6 GW, što je povećanje od 145% u odnosu na prethodnu godinu.Među njima, novoinstalirani kapacitet u oktobru iznosio je 13,6 GW, što je povećanje od 142% u odnosu na prethodnu godinu i smanjenje od 14% na mjesečnom nivou.Razlog za smanjenje može biti uticaj praznika.Iz perspektive strukture instalisanih kapaciteta, distribuirani instalisani kapacitet je premašio 50% u 2023. godini, a centralizovani instalisani kapacitet se brzo povećao iz godine u godinu.Među njima, Q3 distribuirani instalisani kapacitet iznosi 26,2GW, što čini 51,8%, a centralizovani instalirani kapacitet 24,3GW, što čini 48,2%.Kako cijene u različitim karikama industrijskog lanca u posljednje vrijeme nastavljaju da opadaju, očekuje se da će centralizirani instalirani kapacitet održati rast od novembra do decembra.

Izvoz fotonaponskih proizvoda u oktobru je opao i po vrijednosti i po obimu.Od januara do oktobra 2023., kumulativna izvozna vrijednost fotonaponskih proizvoda moje zemlje (silicijumske šipke, silikonske pločice, ćelije, moduli) iznosila je 43,766 milijardi dolara, što je smanjenje od 2,6% u odnosu na prethodnu godinu.Među njima, vrijednost izvoza u oktobru iznosila je 3,094 milijarde dolara, što je smanjenje od 24,7% u odnosu na isti period prethodne godine.Smanjenje na mjesečnom nivou iznosilo je 19,2%, što je najniže u jednom mjesecu u posljednje dvije godine.Glavni razlog je bio taj što je visoka baza prošle godine dovela do većeg pritiska na smanjenje zaliha u nekim regijama.

Prema podacima InfoLink-a, kumulativna skala izvoza modula moje zemlje od januara do oktobra 2023. iznosila je 174,1 GW, što je povećanje od 30,6% u odnosu na prethodnu godinu.Među njima, skala izvoza modula u oktobru iznosila je 16,5 GW, što je povećanje od 39,8% u odnosu na prethodnu godinu i smanjenje od 16,7% na mjesečnom nivou.U posljednja dva mjeseca ove godine, zbog praznika u inostranstvu i pritiska na zalihama, očekuje se smanjenje i obima i obima izvoza.

Velika količina robe koja se povlači u prvoj polovini godine može dovesti do pada potražnje na evropskom tržištu u četvrtom kvartalu.Od januara do oktobra 2023., prvih pet zemalja u obimu izvoza komponenti moje zemlje su Holandija, Brazil, Španija, Indija i Saudijska Arabija.Među njima, obim izvoza zemalja poput Saudijske Arabije i Belgije značajno je porastao iz godine u godinu.Evropsko tržište je trenutno jedna od najvažnijih zemalja za izvoz fotonaponskih proizvoda moje zemlje.Od januara do oktobra, Evropa je uvezla ukupno 91,6 GW fotonaponskih modula, što je povećanje od 22,6% u odnosu na prethodnu godinu.Među njima, Kina je u oktobru izvezla 6,2 GW evropskih fotonaponskih modula, što je pad od 10% u odnosu na prethodnu godinu.Smanjenje od 18% uglavnom je rezultat gomilanja zaliha uzrokovanog velikim količinama robe u prvoj polovini ove godine.Očekuje se da će ukupna potražnja u Evropi značajno pasti u četvrtom kvartalu tradicionalnog vansezone.

Očekuje se da će 2023. godine stopa rasta novih instaliranih kapaciteta u svijetu i Kini dostići novi maksimum, a očekuje se da će stopa rasta naglo pasti za 24-25 godina.Od januara do oktobra ove godine, novoinstalirani fotonaponski kapacitet u mojoj zemlji dostigao je 142,56 GW, što je povećanje od 144,78% u odnosu na prethodnu godinu.Među njima, novoinstalirani fotonaponski kapacitet u oktobru iznosio je 13,62 GW, što je povećanje od 141,49% u odnosu na prethodnu godinu.