В комбинация с настоящата ситуация на свръхкапацитет и намаляващо търсене във фотоволтаичната индустрия през 2023 г., следните три основни пътя на развитие ще бъдат формирани през 2024 г., засягайки дългосрочното развитие на фотоволтаичната индустрия:

1) Технологията води пътя и минава през цикли.Дъното на предишните цикли беше придружено от големи промени в технологиите и технологичният прогрес може в крайна сметка да реализира първия принцип за намаляване на разходите и повишаване на ефективността във фотоволтаичната индустрия;

2) Време е за разширяване в чужбина.На фона на забавящото се вътрешно търсене компаниите със сигурност ще търсят различни пазарни канали за елиминиране на излишния производствен капацитет.Ако има възможности за сливания, придобивания и преструктуриране, те също могат да ускорят реализацията на глобализацията;

3) Голямо развитие на нови енергоподдържащи системи и оборудване.Изоставането в изграждането на електроенергийната система се отрази сериозно върху темпа на растеж на разпределената инсталирана мощност, което доведе до спад на търсенето.Очаква се подобрението да се ускори след 24 години.В същото време съхранението на енергия, като важно поддържащо съоръжение, също се очаква да се възползва от това.

1. Анализ на предлагането и търсенето по веригата на фотоволтаичната индустрия

1.1 Страната на политиката активно ръководи висококачественото развитие на фотоволтаичната индустрия

Страната на политиката активно реагира на цикличния спад, причинен от бързото разширяване на фотоволтаичния производствен капацитет.От една страна, скоростта на IPO-тата и рефинансирането ще бъдат затегнати на етапи, за да се контролира бързото разрастване на фотоволтаичната индустрия.Някои нови играчи и компании с недостатъчно пари ще бъдат директно ограничени.По-важна е собствената хемопоетична способност на компанията.Очаква се концентрацията на индустрията да се увеличи и конкурентната среда ще бъде допълнително оптимизирана.От друга страна, симпозиумът на производствените предприятия се фокусира върху висококачественото развитие на фотоволтаичната индустрия, насочвайки и подкрепяйки технологичните иновации на предприятията и рационалното разположение на производствения капацитет на фотоволтаичната индустрия.

Освен това фотоволтаичната индустрия на моята страна е силно зависима от световния пазар.През последните години мащабът на износа е по-голям от мащаба на вътрешните инсталирани компоненти.Въпреки това тарифната политика на САЩ за вносни фотоволтаични продукти се променя често, като например разследвания срещу заобикаляне и прилагане на UFLPA.Установяването на консенсус относно сътрудничеството за развитие изпрати положителен сигнал към износа на фотоволтаични продукти от моята страна.

1.2 Доставка: Компанията е намалила скоростта на разширяване на производството и разполага с достатъчно парични средства.

Компанията ограничава скоростта на разширяване и постепенно оптимизира структурата си от страната на предлагането.Според данни на Oriental Fortune през първото и второто тримесечие на 2023 г. 60 компании във фотоволтаичната индустрия са започнали рефинансиране със средно тримесечие от над 100 милиарда юана.Сред тях 45 регистрирани компании набраха 115,8 милиарда юана чрез допълнителни емисии, а 11 компании издадоха конвертируеми облигации, за да наберат 53,1 милиарда юана.Юан, 3 нови акции са регистрирани и събраха 4,659 милиарда юана;според данни от Polaris Solar Photovoltaic Network през първата половина на 2023 г. разширяването на мащаба на производство на силициев материал ще достигне 760 000 тона, мащабът на силициевите пластини ще достигне 442 GW, а мащабът на клетките и компонентите ще достигне 1100 GW.През първата половина на годината финансирането и разширяването на производството на фотоволтаичните компании бяха в разгара си.

Въпреки това, като фактори като постепенното свръхпредлагане на силициеви материали, бързото компресиране на свръхпечалбите на TOPCon клетките, низходящото изместване на центъра за печалба на индустриалната верига, спадът в растежа на търсенето и поетапното затягане на IPO и рефинансирането, капиталовият пазар започна да се охлажда и фотоволтаичната индустрия оттогава Третото тримесечие показа все по-очевидна тенденция на подобрение от страна на предлагането.Например през третото тримесечие финансирането на фотоволтаичната индустрия е било по-малко от 50 милиарда юана;от третото тримесечие, съдейки по действителния напредък на обявените проекти за разширяване на индустрията, всички звена във веригата на фотоволтаичната индустрия намаляват от 2023 г. насам. Напредъкът на някои проекти, достигащи производство, е значително по-бавен от очакваното.Очаква се общото желание на индустрията за разширяване на производството да намалее значително през първата половина на 2024 г.

1.3 Търсене: Q4 Вътрешният инсталиран капацитет се увеличи рязко, докато стойността и мащабът на износа намаляха.

През първите три тримесечия на 2023 г. мащабът на офертите за вътрешни компоненти се увеличи значително на годишна база.Според данните на Gaisi Consulting мащабът на офертите за вътрешни модули през първите три тримесечия на 2023 г. е 295,85 GW, което е увеличение от 90% на годишна база;мащабът на печелившата оферта за модул беше 463,50 GW, годишно увеличение от 219,3%, от които скалата за офериране за вътрешни модули през септември беше 56,2 GW, месечно увеличение от 50,7%, а скалата за печеливша модул беше 39,1 GW, намаление на месечна база от 35,8%.

Търсенето на компоненти се очаква да намалее през четвъртото тримесечие, като доставките на N компоненти представляват повече от половината.Според данни на SMM, калибрирането на модул от тип N показа експлозивен ръст от септември до октомври 2023 г., като скалата на калибриране надхвърли 20 GW.Сред тях квотата за закупуване на модули през октомври беше 22,91 GW, а делът на доставките на модули от тип N беше 53%.Благодарение на предимството на първокласника на технологията TOPCon, тя представлява повече от 70% от абсолютния дял в наддаването и централизираното снабдяване на някои централни и държавни предприятия, което показва, че тенденцията батериите N-тип да заменят P- тип батерии постепенно се оформя.Тъй като цените в индустриалната верига продължават да спадат, търсенето на модули се очаква да бъде по-ниско от очакваното през четвъртото тримесечие, като храносмилането на запасите е първи приоритет, но модулите от тип N все още ще представляват висок дял.

Новата централизирана инсталирана мощност се очаква да поддържа растеж през четвъртото тримесечие.От януари до октомври 2023 г. новоинсталираният фотоволтаичен капацитет в моята страна беше 142,6 GW, което е увеличение от 145% на годишна база.Сред тях новоинсталираният капацитет през октомври е 13,6 GW, което е увеличение от 142% на годишна база и намаление от 14% на месечна база.Причината за намалението може да е влиянието на празниците.От гледна точка на структурата на инсталирания капацитет, разпределеният инсталиран капацитет надхвърли 50% през 2023 г., а централизираният инсталиран капацитет се увеличи бързо на годишна база.Сред тях, разпределеният инсталиран капацитет за третото тримесечие е 26,2 GW, което представлява 51,8%, а централизираният инсталиран капацитет е 24,3 GW, което представлява 48,2%.Тъй като цените в различни звена в индустриалната верига продължават да спадат напоследък, централизираният инсталиран капацитет се очаква да поддържа растеж от ноември до декември.

Износът на фотоволтаични продукти отбеляза както стойност, така и мащаб през октомври.От януари до октомври 2023 г. кумулативната експортна стойност на моята страна на фотоволтаични продукти (силициеви пръти, силициеви пластини, клетки, модули) беше 43,766 милиарда щатски долара, което е спад от 2,6% на годишна база.Сред тях стойността на износа през октомври възлиза на общо 3,094 милиарда щатски долара, спад от 24,7% на годишна база.Спадът на месечна база е 19,2%, най-ниският за един месец през последните две години.Основната причина беше, че високата база миналата година доведе до по-голям натиск за намаляване на запасите в някои региони.

Според данните на InfoLink кумулативният мащаб на износа на модули на моята страна от януари до октомври 2023 г. е 174,1 GW, което е увеличение от 30,6% на годишна база.Сред тях мащабът на износа на модули през октомври е 16,5 GW, което е увеличение от 39,8% на годишна база и намаление от 16,7% на месечна база.През последните два месеца на тази година, поради чуждестранни празници и натиск върху запасите, се очаква както обемът, така и мащабът на износа да намалеят.

Голямото количество стоки, изтеглени през първата половина на годината, може да доведе до спад в търсенето на европейския пазар през четвъртото тримесечие.От януари до октомври 2023 г. първите пет държави в обема на износа на компоненти от моята страна са Холандия, Бразилия, Испания, Индия и Саудитска Арабия.Сред тях обемът на износа на страни като Саудитска Арабия и Белгия се е увеличил значително на годишна база.Европейският пазар в момента е една от най-важните страни за износа на фотоволтаични продукти от моята страна.От януари до октомври Европа е внесла общо 91,6 GW фотоволтаични модули, което е увеличение от 22,6% на годишна база.Сред тях Китай е изнесъл 6,2 GW европейски фотоволтаични модули през октомври, спад от 10% на годишна база.Спадът от 18% се дължи основно на натрупването на запаси, причинено от големи количества стоки през първата половина на тази година.Очаква се общото търсене в Европа да спадне значително през четвъртото тримесечие на традиционния извън сезона.

През 2023 г. се очаква темпът на растеж на новите инсталирани мощности в света и Китай да достигне нов връх, а темпът на растеж се очаква да спадне рязко след 24-25 години.От януари до октомври тази година новоинсталираният фотоволтаичен капацитет в моята страна достигна 142,56 GW, което е увеличение на годишна база от 144,78%.Сред тях новоинсталираният фотоволтаичен капацитет през октомври е 13,62 GW, което е увеличение от 141,49% на годишна база.