У спалучэнні з бягучай сітуацыяй залішняй магутнасці і зніжэння попыту ў фотаэлектрычнай прамысловасці ў 2023 годзе ў 2024 годзе будуць сфарміраваны наступныя тры асноўныя шляхі развіцця, якія паўплываюць на доўгатэрміновае развіццё фотаэлектрычнай прамысловасці:

1) Тэхналогія лідзіруе і праходзіць цыклы.Дно папярэдніх цыклаў суправаджалася сур'ёзнымі зменамі ў тэхналогіі, і тэхналагічны прагрэс у канчатковым выніку можа рэалізаваць першы прынцып зніжэння выдаткаў і павышэння эфектыўнасці ў фотаэлектрычнай прамысловасці;

2) Прыйшоў час пашырыцца за мяжой.На фоне запаволення ўнутранага попыту прадпрыемствы абавязкова будуць шукаць розныя каналы збыту для ліквідацыі лішніх вытворчых магутнасцей.Калі ёсць магчымасці для зліццяў, паглынанняў і рэструктурызацыі, яны таксама могуць паскорыць рэалізацыю глабалізацыі;

3) Шырокае развіццё новых сістэм і абсталявання энергазабеспячэння.Адставанне ў будаўніцтве энергасістэмы сур'ёзна паўплывала на тэмпы росту размеркаванай устаноўленай магутнасці, што прывяло да зніжэння попыту.Чакаецца, што паляпшэнне паскорыцца праз 24 гады.У той жа час сховішча энергіі, як важны дапаможны аб'ект, таксама чакае ад гэтага выгады.

1. Аналіз попыту і прапановы ў ланцужку фотаэлектрычнай прамысловасці

1.1 Палітычны бок актыўна накіроўвае якаснае развіццё фотаэлектрычнай прамысловасці

Палітычны бок актыўна рэагуе на цыклічны спад, выкліканы хуткім пашырэннем вытворчых магутнасцей фотаэлектрыкі.З аднаго боку, тэмпы IPO і рэфінансавання будуць паступова змяншацца, каб кантраляваць хуткае пашырэнне фотаэлектрычнай прамысловасці.Некаторыя новыя гульцы і кампаніі з недастатковай колькасцю грашовых сродкаў будуць непасрэдна абмежаваныя.Важней уласная крыватворная здольнасць кампаніі.Чакаецца, што канцэнтрацыя прамысловасці павялічыцца, а канкурэнтная сітуацыя будзе яшчэ больш аптымізавана.З іншага боку, сімпозіум вытворчых прадпрыемстваў быў сканцэнтраваны на якасным развіцці фотаэлектрычнай прамысловасці, кіраўніцтве і падтрымцы тэхналагічных інавацый прадпрыемстваў і рацыянальным размяшчэнні вытворчых магутнасцей фотаэлектрычнай прамысловасці.

Акрамя таго, фотаэлектрычная прамысловасць маёй краіны моцна залежыць ад сусветнага рынку.У апошнія гады маштабы экспарту былі большымі, чым маштабы айчынных устаноўленых кампанентаў.Тым не менш, тарыфная палітыка ЗША ў дачыненні да імпартнай фотаэлектрычнай прадукцыі часта мянялася, напрыклад, расследаванні па барацьбе з абыходам і ўкараненне UFLPA.Устанаўленне кансенсусу аб супрацоўніцтве ў галіне развіцця паслужыла станоўчым сігналам для экспарту фотаэлектрычнай прадукцыі маёй краіны.

1.2 Прапанова: Кампанія знізіла хуткасць пашырэння вытворчасці і мае дастаткова грашовых сродкаў.

Кампанія абмяжоўвае хуткасць пашырэння і паступова аптымізуе структуру прапановы.Паводле даных Oriental Fortune, у першым і другім кварталах 2023 года 60 кампаній фотаэлектрычнай індустрыі пачалі рэфінансаванне з сярэднім штоквартальным аб'ёмам больш за 100 мільярдаў юаняў.Сярод іх 45 кампаній, зарэгістраваных на біржы, прыцягнулі 115,8 мільярда юаняў шляхам дадатковых выпускаў, а 11 кампаній выпусцілі канвертоўныя аблігацыі, каб сабраць 53,1 мільярда юаняў.Юань, 3 новыя акцыі ўнесены ў спіс і сабралі 4,659 млрд юаняў;згодна з дадзенымі Polaris Solar Photovoltaic Network, у першай палове 2023 года пашырэнне маштабаў вытворчасці крэмніевых матэрыялаў дасягне 760 000 тон, маштаб крамянёвых пласцін дасягне 442 ГВт, а маштаб элементаў і кампанентаў дасягне 1100 ГВт.У першай палове года фінансаванне і пашырэнне вытворчасці фотаэлектрычных кампаній былі ў самым разгары.

Аднак у якасці такіх фактараў, як паступовы празмернасць крамянёвых матэрыялаў, хуткае сцісканне звышпрыбыткаў ячэек TOPCon, зрушэнне цэнтра прыбытку прамысловай ланцужкі ўніз, зніжэнне росту попыту і паэтапнае ўзмацненне жорсткасці IPO і рэфінансавання, рынак капіталу пачаў астываць, і фотаэлектрычная прамысловасць з тых часоў Трэці квартал паказаў усё больш відавочную тэндэнцыю да паляпшэння прапановы.Напрыклад, у трэцім квартале фінансаванне фотаэлектрычнай прамысловасці склала менш за 50 мільярдаў юаняў;па стане на 3 квартал, мяркуючы па фактычным прагрэсе абвешчаных праектаў пашырэння галіны, усе звёны ў ланцужку фотаэлектрычнай прамысловасці зніжаюцца з 2023 года. Прагрэс некаторых праектаў, якія дасягаюць вытворчасці, значна павольней, чым чакалася.Чакаецца, што агульная гатоўнасць галіны пашыраць вытворчасць значна знізіцца ў першай палове 2024 года.

1.3 Попыт: Q4 Унутраная ўстаноўленая магутнасць рэзка павялічылася, у той час як кошт і маштаб экспарту знізіліся.

За першыя тры кварталы 2023 года маштаб таргоў унутраных кампанентаў значна вырас у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.Згодна з дадзенымі Gaisi Consulting, за першыя тры кварталы 2023 года маштаб таргоў на айчынны модуль склаў 295,85 ГВт, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 90%;шкала выйгрышнай заяўкі на модуль склала 463,50 ГВт, рост у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года склаў 219,3%, з якіх унутраная шкала заяўкі на модуль у верасні склала 56,2 ГВт, павелічэнне ў параўнанні з месяцам на 50,7%, а шкала выйгрышу модуля склала 39,1 GW, што ў параўнанні з месяцам знізілася на 35,8%.

Чакаецца, што попыт на камплектуючыя знізіцца ў чацвёртым квартале, прычым закупкі кампанентаў N складаюць больш за палову.Згодна з дадзенымі SMM, каліброўка модуля N-тыпу паказала рэзкі рост з верасня па кастрычнік 2023 года, калі каліброўка перавысіла 20 ГВт.Сярод іх квота на закупку модуляў у кастрычніку склала 22,91 ГВт, а доля закупак модуляў тыпу N склала 53%.З-за перавагі першага кроку тэхналогіі TOPCon на яе долю прыйшлося больш за 70% абсалютнай долі ў таргах і цэнтралізаваных закупках некаторых цэнтральных і дзяржаўных прадпрыемстваў, што сведчыць аб тым, што тэндэнцыя замены акумулятараў N-тыпу P- тып акумулятараў паступова набывае форму.Паколькі цэны ў галіновай ланцужку працягваюць зніжацца, попыт на модулі, як чакаецца, будзе ніжэйшым, чым чакалася, у чацвёртым квартале, з пераварваннем запасаў у першую чаргу, але модулі тыпу N па-ранейшаму будуць складаць вялікую долю.

Чакаецца, што новая цэнтралізаваная ўстаноўленая магутнасць захавае рост у чацвёртым квартале.Са студзеня па кастрычнік 2023 года новая ўстаноўленая фотаэлектрычная магутнасць у маёй краіне склала 142,6 ГВт, павялічыўшыся ў параўнанні з мінулым годам на 145%.Сярод іх новая ўстаноўленая магутнасць у кастрычніку склала 13,6 ГВт, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 142%, і знізіўшыся ў параўнанні з мінулым месяцам на 14%.Прычынай зніжэння могуць быць наступствы святаў.З пункту гледжання структуры ўстаноўленай магутнасці, размеркаваная ўстаноўленая магутнасць перавысіла 50% у 2023 годзе, а цэнтралізаваная ўстаноўленая магутнасць хутка павялічвалася ў параўнанні з мінулым годам.Сярод іх размеркаваная ўстаноўленая магутнасць у трэцім квартале склала 26,2 ГВт, што складае 51,8%, а цэнтралізаваная ўстаноўленая магутнасць - 24,3 ГВт, што складае 48,2%.Паколькі кошты ў розных звёнах прамысловай ланцужкі апошнім часам працягваюць зніжацца, чакаецца, што цэнтралізаваная ўстаноўленая магутнасць захавае рост з лістапада па снежань.

Экспарт фотаэлектрычнай прадукцыі ў кастрычніку знізіўся як у кошце, так і ў маштабе.Са студзеня па кастрычнік 2023 года сукупны кошт экспарту маёй краіны фотаэлектрычнай прадукцыі (крамянёвых стрыжняў, крэмніевых пласцін, элементаў, модуляў) склаў 43,766 мільярда долараў ЗША, што на 2,6% менш, чым у мінулым годзе.У тым ліку кошт экспарту ў кастрычніку склаў 3,094 мільярда долараў ЗША, што на 24,7 працэнта менш, чым у аналагічным перыядзе мінулага года.Зніжэнне ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года склала 19,2% - самы нізкі паказчык за адзін месяц за апошнія два гады.Асноўная прычына заключалася ў тым, што высокая база ў мінулым годзе прывяла да большага ціску па скарачэнні запасаў у некаторых рэгіёнах.

Згодна з дадзенымі InfoLink, агульны аб'ём экспарту модуляў маёй краіны са студзеня па кастрычнік 2023 года склаў 174,1 ГВт, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 30,6%.Сярод іх модульны экспарт у кастрычніку склаў 16,5 ГВт, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 39,8%, а ў параўнанні з папярэднім месяцам знізіўся на 16,7%.Чакаецца, што ў апошнія два месяцы гэтага года з-за замежных святаў і ціску на складскія запасы аб'ём і маштабы экспарту знізяцца.

Вялікая колькасць тавараў, якія цягнуцца ў першым паўгоддзі, можа прывесці да зніжэння попыту на еўрапейскім рынку ў чацвёртым квартале.Са студзеня па кастрычнік 2023 г. пяцёркай краін з найбольшым аб'ёмам экспарту кампанентаў маёй краіны з'яўляюцца Нідэрланды, Бразілія, Іспанія, Індыя і Саудаўская Аравія.Сярод іх аб'ём экспарту такіх краін, як Саудаўская Аравія і Бельгія, значна павялічыўся ў параўнанні з мінулым годам.Еўрапейскі рынак у цяперашні час з'яўляецца адной з самых важных краін для экспарту фотаэлектрычнай прадукцыі маёй краіны.Са студзеня па кастрычнік Еўропа імпартавала ў агульнай складанасці 91,6 ГВт фотаэлектрычных модуляў, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 22,6%.Сярод іх Кітай экспартаваў 6,2 ГВт еўрапейскіх фотаэлектрычных модуляў у кастрычніку, што на 10% менш у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.Зніжэнне на 18% у асноўным звязана з назапашваннем запасаў, выкліканым вялікай колькасцю тавараў у першым паўгоддзі гэтага года.Чакаецца, што агульны попыт у Еўропе значна ўпадзе ў чацвёртым квартале традыцыйнага міжсезоння.

Чакаецца, што ў 2023 годзе тэмпы росту новай устаноўленай магутнасці ў свеце і Кітаі дасягнуць новага максімуму, а праз 24-25 гадоў тэмпы росту рэзка ўпадуць.Са студзеня па кастрычнік гэтага года новая ўстаноўленая фотаэлектрычная магутнасць маёй краіны дасягнула 142,56 ГВт, павялічыўшыся ў параўнанні з мінулым годам на 144,78%.Сярод іх новая ўстаноўленая фотаэлектрычная магутнасць у кастрычніку склала 13,62 ГВт, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 141,49%.